Fonds sans frais
Un fonds sans frais d'acquisition est un fonds commun de placement dans lequel des actions sont vendues sans commission ni frais d'acquisition. Cette absence de frais est due au fait que les actions sont distribuées directement par la société d’investissement, au lieu de passer par une partie secondaire. Cette absence de commission sur les ventes est l'inverse d'un fonds de charge - à chargement initial ou à retardement - qui prélève une commission au moment de l'achat ou de la vente du fonds. En outre, certains fonds communs de placement sont des fonds à fonds propres où les frais sont maintenus tant que l'investisseur détient le fonds.
1:31Fonds sans frais
Notions de base sur les fonds sans charge
Parce qu’il n’ya aucun coût de transaction à acheter un fonds sans frais, tout l’argent investi travaille pour l’investisseur. Par exemple, si un investisseur achète pour 10 000 USD d'un fonds commun de placement sans frais d'acquisition, la totalité de ces 10 000 USD sera investie dans le fonds.
En revanche, si la personne achète un fonds de chargement facturant une commission d'entrée de 5%, le montant investi dans le fonds n'est que de 9 500 $. Si le fonds détient des frais d'acquisition reportés (CDSC) éventuels, une dépense payée au moment de la vente du fonds et la commission de vente de 500 $ provient des bénéfices de la vente. La CDSC baisse chaque année de détention du fonds. Si vous détenez des fonds communs de placement à paliers multiples, les frais 12b-1 peuvent représenter environ 1% du solde total du fonds. La déduction de cette charge est annuelle tant que l'investisseur est propriétaire du fonds.
- Un fonds sans frais d'acquisition est un fonds commun de placement dans lequel des actions sont vendues sans commission ni frais d'acquisition.
- Des fonds sans charge sont possibles parce que les actions sont distribuées directement par la société de placement, au lieu de passer par une autre partie.
- Un fonds sans frais d'acquisition est le contraire d'un fonds de charge, qui prélève une commission au moment de l'achat du fonds, au moment de sa vente ou à titre de «charge uniforme» tant que l'investisseur détient le fonds.
Pourquoi y a-t-il des charges?
La justification d'un fond de charge est que les investisseurs rémunèrent un intermédiaire de vente tel qu'un courtier, un planificateur financier, un conseiller en placement ou d'autres professionnels pour le temps et l'expertise dont ils disposent pour choisir un fonds approprié. Certains investisseurs trouvent le paiement de ces frais gênant. Cependant, il est prouvé que les fonds de charge peuvent parfois surperformer les fonds sans charge de certains portefeuilles. Les investisseurs doivent lire attentivement toutes les informations sur les fonds et comparer des fonds similaires avant d’investir.
Même les fonds sans frais chargent des frais que l'investisseur doit payer. Tous les fonds communs de placement comportent une forme ou une autre de ces frais. La différence réside dans le mode et le moment où ces frais sont payés. Plutôt que de facturer un investisseur au départ, au moment de l'achat, les frais sans frais d'acquisition gagnés font partie des ratios de dépenses moyens du fonds.
Le ratio des frais mesure les frais d'exploitation et les frais administratifs liés à l'exploitation du fonds commun de placement et correspond à un pourcentage basé sur l'actif sous gestion du fonds (AUM). La plus grande partie de ces frais consiste à payer pour le travail du gestionnaire de fonds et du conseiller. Chaque investisseur dans le fonds paiera sa part de ces frais en réduisant les bénéfices distribués sur les investissements du fonds commun de placement.
Les ratios de frais peuvent varier considérablement d'un fonds commun à l'autre, mais il est assez courant de trouver des fonds sans frais dont les ratios sont inférieurs de 5% à ceux d'un fonds porteur équivalent. Avec un intérêt composé et aucun amortissement du capital, le choix du fonds sans charge peut permettre à un investisseur d'économiser des milliers de dollars au fil du temps.
Exemples du monde réel
Le plus grand fournisseur de fonds communs de placement sans frais d'acquisition est le groupe Vanguard. Située à Malvern, en Pennsylvanie, elle gère un actif mondial de plus de 5, 1 milliards de dollars. La société propose aux investisseurs 130 fonds communs de placement parmi lesquels choisir. L'investisseur autonome qui évite les conseillers financiers et leurs structures de commission peuvent choisir parmi une variété de classes d'actifs, allant des fonds de marché monétaire ultra-conservateurs aux portefeuilles plus risqués tels que le fonds Explorer. Le fonds Explorer investit dans des actions de petite capitalisation dont le rendement annuel moyen était de 6, 00% au cours des cinq dernières années, à compter de janvier 2019.
T. Rowe Price, fondé en 1937, offre l’un des plus anciens fonds communs de placement à capital variable sans charge. Le fonds équilibré de la société, qui a débuté ses activités en 1939, ne facture aucun frais d'acquisition, tout en maintenant un ratio de frais annuel de 0, 57%, à compter de janvier 2019. En recevant la note globale de quatre étoiles de Morningstar, le fonds lance un appel à modéré. Les investisseurs qui évitent les charges de vente et cherchent à utiliser chaque dollar investi. Le Fonds équilibré de 3, 81 milliards de dollars a affiché un rendement annuel moyen de 4, 85% au cours des cinq dernières années, à compter de janvier 2019.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.