Fonds Quant
Un fonds quant est un fonds d'investissement qui sélectionne des titres en utilisant les capacités d'analyse quantitative avancée. Dans les fonds quantitatifs, les gestionnaires créent des modèles personnalisés à l'aide de logiciels pour déterminer les investissements du fonds.
Points clés à retenir
- Un fonds quantitatif prend des décisions d’investissement basées sur l’utilisation d’une analyse quantitative avancée.
- Les gestionnaires utilisent des algorithmes et des modèles informatiques personnalisés pour choisir leurs investissements.
- La popularité de l'analyse quantitative au sein des fonds s'est accrue ces dernières années, en partie à cause de la disponibilité croissante des données de marché.
- Bien que les fonds quantitatifs utilisent des technologies de pointe, l’analyse quantitative remonte à huit décennies.
Comment fonctionne un fonds Quant
Un fonds quantitatif repose sur des stratégies d'investissement algorithmiques ou systématiquement programmées. Les fonds quantitatifs peuvent être l'une des nombreuses offres de placement prises en charge par un grand gestionnaire d'actifs. Cependant, il peut également s'agir de la gestion centrale d'un gestionnaire de placements spécialisé.
Les offres de fonds quantitatifs ont augmenté et l'entreprise s'est établie dans le secteur. Les gestionnaires de fonds quantitatifs seraient responsables d'un quart de toutes les transactions sur actions américaines à compter de 2017, a déclaré le groupe Tabb.
Les grands gestionnaires d'actifs ont cherché à accroître leurs investissements dans les stratégies quantitatives, alors que les gestionnaires de fonds avaient du mal à battre constamment les indices de marché. Les gestionnaires de fonds de couverture plus petits complètent également l’ensemble des offres de fonds quantitatifs sur le marché des investissements. Dans l’ensemble, les gestionnaires de fonds quantitatifs recherchent des personnes talentueuses possédant des diplômes universitaires accrédités et une expérience hautement technique en mathématiques et en programmation.
Considérations particulières
Les fonds quantiques sont souvent reconnus pour être l’une des offres les plus novatrices et les plus techniques de l’univers d’investissement. En tant que tels, ils englobent un large éventail de styles d'investissement thématiques et utilisent souvent certaines des technologies les plus novatrices du secteur. Cependant, la base de l'analyse quantitative a une histoire qui remonte à huit décennies, avec la publication d'un livre de 1934 intitulé «Security Analysis».
Rédigé par Benjamin Graham et David Dodd, le livre préconisait un investissement basé sur la mesure rigoureuse de mesures financières objectives liées à des actions spécifiques. "Analyse de sécurité" a été suivie par d'autres publications relatives à la stratégie d'investissement quantitative, telles que «Le livre qui bat le marché» de Joel Greenblatt et «Ce qui marche à Wall Street» de James O'Shaughnessy.
Les stratégies quantitatives sont souvent qualifiées de «boîte noire» en raison du niveau élevé de confidentialité qui entoure les algorithmes utilisés.
Conditions requises pour Quant Funds
L'accès à une gamme plus étendue de données de marché et au nombre croissant de solutions liées à l'utilisation du Big Data a alimenté la croissance des fonds quantitatifs. Les progrès de la technologie financière et l’innovation croissante autour de l’automatisation ont considérablement élargi les ensembles de données avec lesquels les gestionnaires de fonds peuvent travailler, leur fournissant ainsi des sources de données encore plus robustes pour une analyse plus large des scénarios et des horizons temporels.
Pour cette raison, la programmation de fonds quantitatifs et les algorithmes quantitatifs génèrent des milliers de signaux de trading, allant des points de données économiques aux tendances des valeurs mondiales des actifs en passant par l’actualité des sociétés. Les fonds Quant sont également connus pour la construction de modèles sophistiqués axés sur le momentum, la qualité, la valeur et la solidité financière, à l'aide d'algorithmes exclusifs développés au moyen de logiciels de pointe.
Les fonds quantitatifs sont souvent classés comme des placements alternatifs car leurs styles de gestion diffèrent de ceux des gestionnaires de fonds plus traditionnels. En tant que tels, on peut dire qu'ils facturent des frais de gestion relativement plus élevés que ceux des fonds dotés de stratégies de placement plus traditionnelles. Leurs offres sont également plus complexes que les fonds d’investissement standard du marché. Dans certains cas, ils peuvent cibler des investisseurs ayant une valeur nette plus élevée ou des exigences d’entrée élevées. Les investisseurs trouveront ces stratégies dans des fonds communs de placement réglementés et des fonds négociés en bourse. Les hedge funds sont également connus pour proposer des offres d'investissement quantitatives avec des exigences de gestion moins réglementées.
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