Définition du trading quantitatif
Le trading quantitatif consiste en des stratégies de trading basées sur une analyse quantitative, qui s'appuie sur des calculs mathématiques et sur le traitement des chiffres pour identifier les opportunités de trading. Le prix et le volume sont deux des entrées de données les plus courantes utilisées dans l'analyse quantitative en tant qu'entrées principales pour les modèles mathématiques.
Les transactions financières étant généralement utilisées par les institutions financières et les hedge funds, elles sont généralement importantes et peuvent impliquer l’achat et la vente de centaines de milliers d’actions et autres titres. Cependant, le commerce quantitatif est de plus en plus utilisé par les investisseurs individuels.
Notions de base du trading quantitatif
Le prix et le volume sont deux des entrées de données les plus courantes utilisées dans l'analyse quantitative en tant qu'entrées principales pour les modèles mathématiques.
Les techniques de négociation quantitative comprennent la négociation à haute fréquence, la négociation algorithmique et l'arbitrage statistique. Ces techniques sont rapides et ont généralement des horizons d'investissement à court terme. De nombreux traders quantitatifs sont plus familiarisés avec les outils quantitatifs, tels que les moyennes mobiles et les oscillateurs.
Comprendre le trading quantitatif
Les négociateurs quantitatifs tirent parti des technologies modernes, des mathématiques et de la disponibilité de bases de données complètes pour prendre des décisions commerciales rationnelles.
Les traders quantitatifs prennent une technique de trading et créent un modèle à l'aide de mathématiques, puis développent un programme informatique qui applique le modèle à des données de marché historiques. Le modèle est ensuite testé et optimisé. Si des résultats favorables sont obtenus, le système est ensuite mis en œuvre sur des marchés en temps réel avec un capital réel.
La façon dont les modèles de commerce quantitatifs fonctionnent peut être décrite au mieux par analogie. Prenons un bulletin météorologique dans lequel le météorologue prévoit 90% de chance de pluie lorsque le soleil brille. Le météorologue tire cette conclusion contre-intuitive en collectant et en analysant des données climatiques issues de capteurs répartis dans toute la zone.
Une analyse quantitative informatisée révèle des tendances spécifiques dans les données. Lorsque ces tendances sont comparées aux mêmes tendances révélées par les données climatiques historiques (backtesting), et qu’il pleut 90 fois sur 100, le météorologue peut alors tirer la conclusion avec confiance, d’où la prévision à 90%. Les négociateurs quantitatifs appliquent ce même processus au marché financier pour prendre des décisions commerciales.
Points clés à retenir
- Le trading quantitatif est une stratégie qui utilise des fonctions mathématiques pour automatiser les modèles de trading. Dans ce type de négociation, des données vérifiées en retour sont appliquées à divers scénarios de négociation afin de repérer des opportunités de profit.
- L'avantage du trading quantitatif est qu'il permet une utilisation optimale des données backtested et élimine les prises de décision émotionnelles au cours du trading. L'inconvénient du commerce quantitatif est qu'il a un usage limité. Une stratégie de négociation quantitative perd de son efficacité lorsque les conditions du marché changent.
Exemple de trading quantitatif
Selon les recherches et les préférences du trader, des algorithmes de trading quantitatifs peuvent être personnalisés pour évaluer différents paramètres liés à un titre. Prenons le cas d’un trader qui croit en l’investissement dynamique. Elle peut choisir d'écrire un programme simple qui sélectionne les gagnants lors d'un élan positif sur les marchés. Lors de la prochaine reprise du marché, le programme achètera ces actions. Ceci est un exemple assez simple de commerce quantitatif. Généralement, un ensemble de paramètres, allant de l'analyse technique à l'analyse fondamentale en passant par la valeur des actions, permet de sélectionner une combinaison complexe d'actions conçues pour maximiser les profits. Ces paramètres sont programmés dans un système commercial pour tirer parti des mouvements du marché.
Avantages et inconvénients du trading quantitatif
L'objectif du trading est de calculer la probabilité optimale de réaliser un trade rentable. Un trader typique peut surveiller, analyser et prendre des décisions de trading sur un nombre limité de titres avant que la quantité de données entrantes ne surcharge le processus décisionnel. L'utilisation de techniques de trading quantitatif éclaire cette limite en utilisant des ordinateurs pour automatiser les décisions en matière de surveillance, d'analyse et de trading.
Surmonter les émotions est l’un des problèmes les plus répandus du trading. Qu’il s’agisse de la peur ou de la cupidité, lorsqu’il négocie, l’émotion ne sert qu’à étouffer la pensée rationnelle, ce qui entraîne généralement des pertes. Les ordinateurs et les mathématiques ne possédant pas d'émotions, le trading quantitatif élimine ce problème.
Le commerce quantitatif a ses problèmes. Les marchés financiers font partie des entités les plus dynamiques existantes. Par conséquent, les modèles commerciaux quantitatifs doivent être aussi dynamiques pour réussir de manière constante. De nombreux opérateurs quantitatifs développent des modèles temporairement rentables pour les conditions de marché pour lesquelles ils ont été développés, mais ils échouent lorsque les conditions de marché changent.
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