Compromis risque / rendement

Quel est le compromis risque-rendement?

Le compromis risque-rendement indique que le rendement potentiel augmente avec une augmentation du risque. En utilisant ce principe, les individus associent des niveaux d'incertitude faibles à des rendements potentiels faibles et des niveaux d'incertitude ou de risque élevés à des rendements potentiels élevés. Selon le compromis risque-rendement, l’argent investi ne peut générer des profits plus importants que si l’investisseur accepte une plus grande probabilité de pertes.

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Compromis risque / rendement

Comprendre le compromis risque-rendement

Le compromis risque-rendement est le principe de négociation qui lie le risque élevé à la récompense élevée. Le compromis risque-rendement approprié dépend de divers facteurs, notamment la tolérance au risque de l'investisseur, le nombre d'années de sa retraite et la possibilité de remplacer les fonds perdus. Le temps joue également un rôle essentiel dans la détermination d’un portefeuille assorti des niveaux de risque et de rendement appropriés. Par exemple, si un investisseur a la capacité d'investir dans des actions à long terme, cela lui donne la possibilité de se remettre des risques liés aux marchés baissiers et de participer à des marchés haussiers, tandis que s'il ne peut investir que dans un court laps de temps cadre, les mêmes actions ont une proposition de risque plus élevé.

Les investisseurs utilisent le compromis risque-rendement comme l’une des composantes essentielles de chaque décision d’investissement, ainsi que pour évaluer leurs portefeuilles dans leur ensemble. Au niveau du portefeuille, le compromis risque-rendement peut inclure des évaluations de la concentration ou de la diversité des placements et indiquer si la combinaison présente un risque trop élevé ou un potentiel de rendement inférieur à celui souhaité.

Points clés à retenir

• Le compromis risque-rendement est un principe d'investissement qui indique que plus le risque est élevé, plus la récompense potentielle est élevée.
• Pour calculer un compromis de risque-rendement approprié, les investisseurs doivent prendre en compte de nombreux facteurs, notamment la tolérance au risque globale, le potentiel de remplacement des fonds perdus, etc.
• Les investisseurs tiennent compte du compromis risque-rendement sur les investissements individuels et entre les portefeuilles lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement.

Considérations particulières

Mesurer le risque singulier dans le contexte

Lorsqu'un investisseur envisage des investissements à haut risque et à rendement élevé, il peut appliquer le compromis risque-rendement au véhicule de manière individuelle ainsi que dans le contexte du portefeuille dans son ensemble. Les options, les actions cotées en cents et les fonds négociés en bourse (FNB) à effet de levier sont des exemples d’investissements à haut rendement et à haut risque. De manière générale, un portefeuille diversifié réduit les risques présentés par les positions de placement individuelles. Par exemple, une position en penny stock peut comporter un risque élevé sur une base particulière, mais si c'est la seule position de ce type dans un portefeuille plus grand, le risque encouru en détenant le stock est minime.

Compromis risque / rendement au niveau du portefeuille

Cela dit, le compromis risque-rendement existe également au niveau du portefeuille. Par exemple, un portefeuille composé de toutes les actions présente à la fois un risque plus élevé et des rendements potentiels plus élevés. Dans un portefeuille composé uniquement d'actions, le risque et les avantages peuvent être augmentés en concentrant les investissements dans des secteurs spécifiques ou en prenant des positions uniques représentant un pourcentage élevé des avoirs. Pour les investisseurs, l’évaluation du compromis risque-rendement cumulé de toutes les positions peut permettre de déterminer si un portefeuille assume un risque suffisant pour atteindre les objectifs de rendement à long terme ou si les niveaux de risque sont trop élevés avec la composition actuelle des avoirs.

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