Organisme d'autoréglementation - Définition de SRO
Un organisme d'autorégulation (OAR) est un organisme non gouvernemental qui a le pouvoir de créer et de faire respecter des réglementations et des normes sectorielles et professionnelles autonomes. Dans le cas d’un SRO financier, tel qu’une bourse, la priorité est de protéger l’investisseur en établissant des règles, des réglementations et des normes de procédures favorisant l’éthique, l’égalité et le professionnalisme.
Voici des exemples d'organismes d'autoréglementation:
- Bourse de New York (NYSE)
- Association de planification financière (FPA)
- Chambre de commerce de Chicago (CBOT)
- Conseil américain des assureurs sur la vie (ACLI)
- Autorité de réglementation du secteur financier, Inc. (FINRA)
- Société de compensation de revenu fixe (FICC)
- Société de compensation d'options (OCC)
- Institut américain des comptes publics certifiés (AICPA)
Il peut également y avoir des organismes d'autoréglementation spécifiques au pays qu'ils servent, tels que l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et l'Association des fonds communs de placement en Inde (AMFI). Certaines industries peuvent également créer des organismes d'autoréglementation tels que l'American Bar Association et l'Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Le but des DRS
Bien que les OSR soient des organisations privées, elles sont encore soumises à une réglementation imposée par le gouvernement. Cependant, le gouvernement délègue certains aspects de la surveillance de l'industrie à des organismes d'autoréglementation.
Toutes les lois ou réglementations gouvernementales applicables s’appliqueront et resteront primordiales, tandis que celles définies par le SRO deviendront complémentaires.
Dans la mesure où le SRO exerce une influence réglementaire sur une industrie ou une profession, il peut souvent servir de chien de garde pour se prémunir contre la fraude ou les pratiques non professionnelles. La capacité d'un OSR d'exercer un pouvoir de réglementation ne découle pas d'une délégation de pouvoir du gouvernement.
Au lieu de cela, les organismes d'autoréglementation exercent souvent un contrôle par le biais de mécanismes internes qui régissent le flux des opérations commerciales. L'autorité peut également provenir d'un accord externe entre des entreprises similaires. Le but de ces organisations est de gouverner de l'intérieur tout en évitant les liens avec la gouvernance d'un pays.
Autorité des organismes d'autorégulation
Une fois que l’organisme d’autoréglementation a établi des règlements et des dispositions pour guider l’activité, ces règles sont contraignantes. Ne pas respecter les réglementations en vigueur peut avoir des conséquences, et une entreprise doit comprendre ces règles lorsqu'elle envisage de s'associer au SRO.
En outre, le SRO peut établir des normes auxquelles un professionnel ou une entreprise doit satisfaire pour devenir membre, par exemple avoir une formation spécifique ou travailler de manière considérée comme conforme à l'éthique par l'industrie.
L’OAR s’est également employé à sensibiliser les investisseurs aux pratiques commerciales appropriées. Le SRO fournira des informations et autorisera des commentaires sur tous les domaines d’intérêt ou de préoccupation pouvant inclure la fraude ou d’autres activités du secteur contraires à l’éthique. Le SRO peut également aider les investisseurs à comprendre le fonctionnement de leurs investissements et à donner des conseils sur les méthodes permettant d'atténuer les risques potentiels liés au secteur des valeurs mobilières.
Points clés à retenir
- Un SRO a le pouvoir d'établir des normes et des réglementations de l'industrie.
- Bien que les OSR puissent appartenir à des intérêts privés, le gouvernement peut toujours dicter leurs politiques.
- Les industries peuvent se regrouper et créer leurs propres SRO, ce qui leur permet de maintenir leurs préoccupations en matière de compétitivité et de sécurité en cas de manque de supervision gouvernementale.
Exemple du monde réel
À titre d'exemple, l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) est habilitée à autoriser les courtiers en valeurs mobilières. Leur autorité comprend la capacité de vérifier les courtiers et les sociétés associées et de veiller au respect des normes en vigueur. L'objectif est de promouvoir les pratiques éthiques du secteur et d'améliorer la transparence au sein du secteur.
La FINRA supervise également l'arbitrage entre investisseurs, courtiers et autres parties impliquées. Cette surveillance fournit une norme pour traiter divers conflits, même si elle limite également les actions qu'une entreprise peut prendre en dehors du système. La FINRA n'est pas une organisation gouvernementale. Au lieu de cela, il s'agit d'une organisation privée constituée de sociétés membres composées d'institutions financières, telles que des courtiers et des professionnels de la finance.
Les règles et réglementations promues et appliquées par la FINRA sont donc placées sous les auspices d’un cadre d’autoréglementation. Les lois ou mandats gouvernementaux relèvent du contrôle de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les lois du gouvernement fédéral ou des États supplanteront toutes les réglementations spécifiques à la FINRA.
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