Comptabilité créative
La comptabilité créative consiste en des pratiques comptables qui respectent les lois et les réglementations en vigueur, mais s'écartent de ce que ces normes entendent accomplir. La comptabilité créative tire parti des lacunes des normes comptables pour donner une image faussement meilleure de la société. Bien que les pratiques comptables créatives soient légales, les failles qu’elles exploitent sont souvent réformées pour prévenir de tels comportements.
Comment fonctionne la comptabilité créative
Un des principaux avantages des états comptables publics est qu'ils permettent aux investisseurs de comparer la santé financière des entreprises concurrentes. Cependant, lorsque les entreprises se livrent à une comptabilité créative, elles déforment souvent la valeur des informations fournies par leurs données financières.
Les comptables créatifs trouveront toujours des moyens étranges et novateurs d’ajuster les chiffres au profit d’une entreprise. Leur objectif est de donner à la société une apparence aussi réussie et rentable que possible et parfois, elle le fera en déformant la vérité. Si une zone grise dans la comptabilité est trouvée, elle peut être exploitée, même si cela conduit à induire les investisseurs en erreur.
Se faire prendre peut ruiner la réputation d'une entreprise du jour au lendemain. Toutefois, certaines équipes de direction sont prêtes à assumer ce risque, préférant utiliser une comptabilité créative, car le non-respect des attentes à court terme de Wall Street ou des objectifs financiers en fin d’année peut avoir un impact extrêmement négatif sur le cours des actions.
Il convient également de rappeler que des chiffres plus attractifs peuvent entraîner des primes plus élevées pour les administrateurs, aider à convaincre un prêteur de consentir un prêt à une entreprise et gonfler la valeur de la société en cas de vente.
Points clés à retenir
- La comptabilité créative tire parti des lacunes des normes comptables pour donner une image faussement meilleure de la société.
- Le fait d'affiner les chiffres peut entraîner des primes plus élevées pour les administrateurs, aider à convaincre un prêteur de consentir un prêt à une entreprise et gonfler la valorisation de la société.
- Les astuces de comptabilité créative varient en nature et évoluent constamment à mesure que les réglementations changent.
- Les investisseurs doivent toujours rester sceptiques et lire les états financiers du haut vers le bas pour détecter tout signe de jeu déloyal.
Types de comptabilité créative
Les astuces de comptabilité créatives varient en nature et évoluent de manière constante à mesure que les réglementations les modifient. Voici quelques exemples de techniques courantes:
- Surestimation des revenus: L’une des techniques les plus couramment utilisées par les sociétés ouvertes cherchant à augmenter artificiellement leurs revenus consiste à comptabiliser prématurément leurs revenus. La comptabilisation des produits est une méthode comptable qui permet aux entreprises de comptabiliser leurs ventes avant de livrer un produit ou de fournir un service. Il est ouvert à l'exploitation.
- Réduction des frais d'amortissement: les entreprises répartissent souvent le coût des actifs plutôt que de les dépenser en un seul coup. Les méthodes permettant de réduire les charges annuelles sur ces éléments peuvent inclure l'extension de la durée de vie estimée de l'actif ou l'augmentation de sa valeur de récupération supposée.
- Retarder les dépenses : reporter l'enregistrement des dépenses de la période en cours, telles que les paiements aux fournisseurs et le loyer, à une période ultérieure améliore les résultats de la période en cours.
- Masquage des passifs éventuels : le fait de ne pas enregistrer les passifs potentiels susceptibles de se produire et de sous-estimer le coût probable de ces coûts peut augmenter le bénéfice net ou les capitaux propres.
- Sous-évaluation des obligations au titre des retraites : les obligations au titre des retraites peuvent être facilement manipulées, car les obligations sont générées à l'avenir et les estimations générées par l'entreprise doivent être utilisées pour les comptabiliser.
- Manipulation des stocks : Les stocks représentent la valeur des biens fabriqués mais non encore vendus. Une surestimation de la valeur des stocks entraînera une sous-estimation du coût des biens vendus, et donc un revenu net artificiellement plus élevé, dans la mesure où les niveaux des stocks et des ventes réels resteront constants.
Exemples concrets de comptabilité créative
Laribee Wire Manufacturing Co. offre un bon exemple de manipulation des stocks. Le fabricant de fils de cuivre était en difficulté à la fin des années 1980, alors que les ventes à l'industrie de la construction en difficulté faiblissaient et qu'une importante acquisition lui laissait une dette considérable. Laribee a enregistré des stocks fantômes et stocké d'autres stocks à des valeurs gonflées afin de convaincre les banques de lui prêter 130 millions de dollars. La société a déclaré un bénéfice net de 3 millions de dollars pour la période, alors qu’elle perdait réellement 6, 5 millions de dollars.
Il y a ensuite Enron Corp. Dans les années 90, la société d'énergie, de produits de base et de services s'est livrée à toutes sortes de pratiques comptables contraires à l'éthique. Il a dissimulé des dettes, minimisé les pertes et manipulé divers chiffres financiers pour créer une illusion de rentabilité avant de se déclarer en faillite en 2001.
Le scandale WorldCom est un autre exemple de grande envergure de la comptabilité créative menant à la fraude. Pour masquer sa rentabilité en baisse, la société a gonflé son résultat net et ses flux de trésorerie en comptabilisant les charges en tant que placements. En capitalisant les dépenses, elle a exagéré ses bénéfices d’environ 3 milliards de dollars en 2001 et de 797 millions de dollars au premier trimestre 2002, dégageant un bénéfice de 1, 4 milliard de dollars au lieu d’une perte nette.
Considérations particulières
Les analystes, les gestionnaires d'actifs et les journalistes financiers n'ont pas été témoins de nombreux scandales susmentionnés, ce qui prouve qu'il n'est pas toujours facile de déceler des pratiques comptables douteuses. Toutefois, cela ne signifie pas que les investisseurs doivent rester assis sans rien faire. Etre sceptique et lire les états financiers d'un peu plus près, plutôt que de se concentrer uniquement sur ce que la direction met en évidence, peut permettre de détecter les activités suspectes.
Un bon point de départ consiste à lire attentivement les notes de bas de page de la société, à évaluer la fiabilité des auditeurs et à porter une attention particulière aux variations inhabituelles dans les chiffres.
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