Série 9/10
La série 9/10 fait référence à un examen des valeurs mobilières en deux parties et à une licence permettant à son titulaire de superviser les activités de vente dans une succursale générale orientée valeurs. Avant de passer l'examen Series 9/10, également appelé examen de qualification de superviseur général des ventes en valeurs mobilières, un candidat doit détenir une licence de série 7.
Décomposition de la série 9/10
La série 9/10 couvre des sujets tels que la supervision des options et les pratiques générales de vente et de négociation de titres sur les marchés primaire et secondaire. Les examens de la série 9/10 sont administrés par l’autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) et étaient auparavant connus sous le nom d’examen de la série 8. Comme son nom l'indique, l'examen est divisé en deux parties; la série 9 est la plus courte et couvre la vente et la négociation d'options, ainsi que la réglementation et l'administration. La série 10 représente une plongée plus en profondeur dans une gamme similaire mais plus large de sujets et d’exigences.
Série 9/10 Activités permises
La série 9/10 est conçue pour protéger le public investisseur en mesurant la compétence des superviseurs des ventes pour titres généraux et en assurant leur expertise dans les domaines suivants:
Vente de titres de sociétés; Droits; Les mandats; Fonds fermés; Les fonds du marché monétaire; Les FPI; Titres adossés à des actifs; Titres adossés à des créances hypothécaires (sociétés); Options sur actions; Options sur titres adossés à des sociétés; Fonds communs de placement; Rentes variables et assurance-vie variable; Titres du gouvernement; Les prises en pension et les certificats d’acquisition de titres d’État; Programmes de participation directe.
Série 9/10 Admissibilité
Les candidats de la série 9/10 doivent être inscrits auprès d'une société membre de la FINRA ou d'un autre organisme d'autoréglementation et doivent avoir déjà passé le test du représentant de la série 7 pour les valeurs mobilières générales.
Contenu de la série 9/10
L’examen Série 9/10 comprend 215 questions à choix multiple dans quatre domaines principaux, 60 questions pour la série 9 et 145 questions pour la série 10. Ce total comprend 15 questions non notées placées au hasard dans chaque partie (cinq dans la série 9). et 10 dans la série 10). Les candidats disposent de 90 minutes pour terminer la série 9 et de quatre heures pour terminer la série 10. Il n'y a pas de pénalité pour deviner, les candidats doivent donc s'efforcer de répondre à toutes les questions. Le test est administré par ordinateur et un score de 70% est requis pour réussir. Pour plus d'informations sur l'examen, voir le sommaire du contenu de la série 9/10 de la FINRA.
Les questions sont fréquemment modifiées ou mises à jour en fonction de l'introduction de nouvelles règles et modifications. Vous trouverez ci-dessous les fonctions pour lesquelles sont testés les tests d’examen, ainsi que le nombre de questions notées couvrant cette fonction:
Série 10 (Partie 1):
- Fonction 1: Superviser les personnes associées et les activités de gestion du personnel (28 questions)
- Fonction 2: Superviser l'ouverture et la maintenance des comptes clients (49 questions)
- Fonction 3: Superviser les pratiques de vente et les activités commerciales générales (52 questions)
- Fonction 4: Superviser les communications avec le public
Série 9 (partie 2):
- Fonction 1: Superviser l'ouverture et la maintenance des comptes d'options client (18 questions)
- Fonction 2: Superviser les pratiques de vente et les opérations sur options générales (19 questions)
- Fonction 3: Superviser les communications d'options (5 questions)
- Fonction 4: Superviser les personnes associées et les activités de gestion du personnel (13 questions)
Série 9/10 Exemples de questions d'examen
Vous trouverez ci-dessous des exemples de types / formats de questions fournis par la FINRA, ainsi que l’objet probable d’un candidat aux épreuves pour la série 9/10. Les réponses correctes sont notées avec un astérisque:
Exemple 1 : Lequel des éléments suivants est considéré comme une communication de détail?
(A) Communication électronique distribuée quotidiennement aux investisseurs institutionnels
(B) Communication quotidienne sur les médias sociaux avec des investisseurs institutionnels
(C) Communication écrite distribuée à 10 investisseurs individuels dans un délai de 30 jours
(D) Communication écrite distribuée à plus de 25 investisseurs particuliers dans un délai de 30 jours *
Exemple 2 : Une personne qualifiée doit inspecter au moins un bureau de juridiction de supervision (OSJ):
(A) trimestriel
(B) annuellement *
(C) tous les deux ans
(D) tous les trois ans
Exemple 3 : Les options sur actions cotées ne seraient pas ajustées pour laquelle des actions suivantes du titre sous-jacent?
(A) Un fractionnement d'actions à raison de 2 pour 1
(B) Un regroupement d'actions à raison de 1 contre 5
(C) Un dividende en actions de 5%
(D) Un dividende en espèces de 0, 50 $ *
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