Devriez-vous réinvestir les dividendes?

Quand une action ou un fonds que vous possédez verse des dividendes, vous pouvez empocher l'argent et l'utiliser comme tout autre revenu, ou vous pouvez réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions.

Bien qu’avoir un peu d’argent en poche puisse être attrayant, le réinvestissement de vos dividendes peut s'avérer très rentable à long terme.

Points clés à retenir

• Un dividende est une récompense (généralement en espèces) qu'une société ou un fonds offre à ses actionnaires par action.
• Vous pouvez empocher l'argent ou réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions de la société ou du fonds.
• Avec le réinvestissement des dividendes, vous achetez plus d'actions avec le dividende que vous avez payé, plutôt que d'empocher l'argent.
• Réinvestir peut vous aider à créer de la richesse, mais ce n'est peut-être pas le bon choix pour tous les investisseurs.

Les bases des dividendes

Si une entreprise réalise des bénéfices et dégage des bénéfices excédentaires, elle dispose de trois options. Ça peut:

• Réinvestir l'argent dans ses opérations,
• Rembourser ses dettes, ou
• Payer un dividende pour récompenser les actionnaires pour leurs investissements et leur soutien continu.

Les dividendes sont généralement payés trimestriellement, par action. La décision de verser un dividende (ou non) est généralement prise lorsqu'une société finalise son compte de résultat et que le conseil d'administration examine les états financiers. Une fois qu'une société a déclaré un dividende à la date de déclaration, elle est légalement tenue de la payer.

Bien que les dividendes puissent être émis sous forme de chèque de dividende, ils peuvent également être versés sous forme d'actions supplémentaires. Ceci est connu sous le nom de réinvestissement des dividendes. Dans tous les cas, les dividendes sont imposables.

Vous pourrez peut-être éviter de payer de l'impôt sur les dividendes si vous détenez des actions ou des fonds versant des dividendes dans un Roth IRA.

Dividendes payés par action

Les dividendes sont distribués aux actionnaires par action. Plus vous possédez d'actions, plus le dividende que vous recevez est important.

Voici un exemple. Say société ABC a 4 millions d'actions ordinaires en circulation. Ils décident d’émettre un dividende de 0, 50 $ par action. Au total, ABC verse 2 millions de dollars en dividendes. Si vous possédez 100 actions ABC, votre dividende sera de 50 $. Si vous possédez 1 000 actions, ce sera 500 $.

Qu'est-ce qu'un réinvestissement de dividende?

Si vous réinvestissez des dividendes, vous achetez des actions supplémentaires avec le dividende plutôt que de prendre l'argent. Le réinvestissement de dividendes peut être une bonne stratégie car:

• Pas cher. Le réinvestissement étant automatique, vous ne porterez aucune commission ni aucun autre frais de courtage lorsque vous achèterez plus d'actions.
• Facile. Une fois que vous l'avez configuré, le réinvestissement des dividendes est automatique.
• Souple. Bien que la plupart des courtiers ne vous laissent pas acheter des fractions d’actions, vous pouvez le réinvestir avec des dividendes.
• Cohérent. Vous achetez des actions régulièrement, chaque fois que vous recevez un dividende. C'est une moyenne de coût en mouvement.

Si vous réinvestissez des dividendes, vous pouvez augmenter vos rendements à long terme grâce au pouvoir de la capitalisation. Vos dividendes achètent plus d'actions, ce qui augmente votre dividende la prochaine fois, ce qui vous permet d'acheter encore plus d'actions, etc.

Plans de réinvestissement des dividendes

Vous pouvez réinvestir les dividendes vous-même. Cependant, de nombreuses entreprises proposent des plans de réinvestissement des dividendes qui simplifient le processus. Ces "RRD", comme on les appelle, achètent automatiquement plus d'actions en votre nom avec vos dividendes. L'utilisation des DRIP présente plusieurs avantages, notamment:

• Prix ​​des actions réduits
• Transactions sans commission
• Parts fractionnaires

L'un des principaux avantages du réinvestissement des dividendes réside dans sa capacité à faire fructifier votre patrimoine sans faire de bruit. Lorsque vous devez compléter votre revenu, généralement après la retraite, vous disposez déjà d'un flux stable de revenus de placement.

Exemple de croissance du réinvestissement

Disons que la société ABC verse un modeste dividende de 0, 50 USD par action. Pour simplifier les choses, nous supposerons que le prix des actions augmente de 10% chaque année et que le taux de dividende augmente de 0, 05 $ chaque année.

Vous investissez 20 000 $ lorsque le cours de l'action est à 20 $, vous vous retrouvez avec 1 000 actions. À la fin de la première année, vous recevez un dividende de 0, 50 USD par action, qui s'élève à 500 USD (1 000 × 0, 50 USD).

Le prix de l'action est maintenant de 22, 00 $. Votre dividende réinvesti achète donc 22, 73 actions supplémentaires (500 $ 22 22, 00 $). Bien que vous ne puissiez pas acheter de fractions d’actions sur le marché libre, elles sont courantes dans les régimes de réinvestissement des dividendes.

À la fin de la deuxième année, vous gagnez un dividende de 0, 55 USD par action. Cette fois, c'est sur 1 022, 73 actions. Votre dividende total est donc de 562, 50 USD (1 022, 73 × 0, 55 USD).

Le prix de l'action est maintenant de 24, 20 USD. Le réinvestissement de ce dividende permet donc d'acheter 23, 24 actions supplémentaires (562, 50 USD 24, 20 USD). Vous possédez maintenant 1 045, 97 actions, d'une valeur de 25 312, 47 $.

Trois ans après votre investissement initial, vous recevez un dividende de 0, 60 USD, soit 627, 58 USD (1 045, 97 × 0, 60 USD). Depuis que le cours de l'action a atteint 26, 62 $, le dividende achète 23, 58 actions supplémentaires.

Au bout de seulement trois ans d’actionnariat, votre investissement est passé de 1 000 actions à 1 069, 55 actions. Et, en raison des gains de l'action, la valeur de votre investissement est passée de 20 000 USD à 28 471 USD.

Tant qu'une entreprise continue de prospérer et que votre portefeuille est bien équilibré, le réinvestissement des dividendes vous sera plus bénéfique que de prendre l'argent, mais quand une entreprise est en difficulté ou lorsque votre portefeuille devient déséquilibré, prendre l'argent et investir ailleurs peut être rentable plus de sens.

Dividendes en espèces et dividendes réinvestis

Supposons que les actions d’ABC fonctionnent de manière constante et que la société continue d’augmenter son taux de dividende au même montant chaque année (rappelez-vous qu’il s’agit d’un exemple hypothétique).

Après 20 ans, vous détiendriez 1 638, 62 actions d’une valeur de 220 476 $ et votre dividende serait de 2 375, 99 $.

Si vous aviez pris vos versements de dividendes en espèces au lieu de les réinvestir, vous auriez empoché 31 501 $ de dividendes. Mais vous n’auriez plus que 1 000 actions pour une valeur de 166 051 $. En réinvestissant vos dividendes chaque année, vous avez augmenté vos gains de 133%.

Devriez-vous réinvestir les dividendes?

Néanmoins, malgré les avantages évidents du réinvestissement des dividendes, il arrive que cela n’ait pas de sens, par exemple:

• Vous êtes sur le point de prendre votre retraite ou presque et vous avez besoin de ce revenu. Réfléchissez d’abord à vos autres sources de revenus - Sécurité sociale, RMD de vos comptes de retraite, pensions, rentes - avant de décider si vous avez besoin du revenu en dividendes. Sinon, vous pouvez continuer à réinvestir et à accroître votre investissement.
• L'actif sous-jacent se comporte mal. Tous les stocks et tous les fonds connaissent des fluctuations de prix, il peut donc être difficile de savoir s'il est temps de changer de vitesse. Néanmoins, si l’action ou le fonds semble s’être bloqué, vous pouvez empocher les dividendes. Bien sûr, si l’investissement n’apporte plus de valeur - ou s’il arrête de verser un dividende - il peut être temps de vendre les actions et de passer à autre chose.
• Vous voulez diversifier. En prenant des dividendes en espèces, au lieu de les réinvestir, vous pouvez diversifier vos actifs plutôt que d’ajouter à une position que vous avez déjà.
• Cela déséquilibre votre portefeuille. Les titres à rendement élevé et à croissance plus rapide permettent de se constituer beaucoup plus rapidement que les autres actifs. Cela signifie que cela pourrait simplement être une question de temps avant de surpondérer quelques investissements. Lorsque ces titres se comportent bien, c'est un avantage. Mais s'ils ne le font pas, les pertes seront d'autant plus grandes.

Le résultat final

L'un des principaux avantages du réinvestissement des dividendes est que votre investissement peut croître plus rapidement que si vous empochez vos dividendes et comptez uniquement sur les gains en capital pour générer de la richesse. C'est aussi peu coûteux, facile et flexible.

Néanmoins, le réinvestissement des dividendes ne constitue pas automatiquement le bon choix pour chaque investisseur. C'est une bonne idée de discuter avec un conseiller financier de la fiducie si vous avez des questions ou des préoccupations concernant le réinvestissement de vos dividendes.