Dépenser ou épargner: devrais-je rembourser mon hypothèque ou investir pour ma retraite?

Essayer de choisir entre éliminer la dette et investir pour l'avenir est une décision difficile à prendre. Pour de nombreuses familles, ce choix consiste souvent à rembourser leur hypothèque (la plus grosse dette qu'elles auront probablement) ou à épargner pour leur retraite. Les deux sont des objectifs louables, mais lequel devrait venir en premier?

Points clés à retenir

• Si vous prévoyez des fonds supplémentaires pour votre prêt hypothécaire, il est généralement préférable de le faire tôt, par exemple dans les 10 premières années.
• Il est également préférable de commencer tôt à épargner en vue de la retraite afin de pouvoir profiter des avantages des intérêts composés sur une plus longue période.
• En règle générale, plus vous êtes jeune, plus vous devriez accorder la priorité à votre épargne-retraite plutôt qu'à votre prêt hypothécaire.

Rembourser votre hypothèque d'abord

Disons que vous êtes enfin chez vous avec une hypothèque que vous avez contractée il y a des années. La route a été longue et vous êtes tenté de payer en un paiement final pour être enfin libre et clair. Ou, au moins, accélérez un peu vos paiements pour le faire plus tôt.

Bien qu'il puisse sembler tentant de rembourser votre prêt hypothécaire vers la fin, il est en fait préférable de le faire au début. Bien que vous versiez le même montant tous les mois (en supposant que vous disposiez d'un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans), la majeure partie de votre argent au cours de ces premières années sert à payer les intérêts et ne fait que très peu pour réduire le capital du prêt. Ainsi, en effectuant des paiements supplémentaires au plus tôt - et en réduisant le capital sur lequel des intérêts vous sont facturés - vous pourriez payer beaucoup moins d’intérêts sur la durée du prêt. Les mêmes principes d’intérêt composé qui s’appliquent à vos placements s’appliquent également à vos dettes. Ainsi, en remboursant une plus grande partie de votre capital plus tôt, vos économies sont composées au fil du temps.

En revanche, au cours des dernières années, vos paiements vont davantage vers le principal du prêt. Payer plus ne réduira pas votre charge d’intérêts totale aussi rapidement; il ne vous reste plus qu'à augmenter votre capital immobilier à la maison (et à raccourcir la durée du prêt). Non pas que quelque chose ne va pas avec ça. Mais nous recherchons les meilleures utilisations de votre argent.

Supposons donc que votre prêt hypothécaire en est encore à ses débuts, au cours de la première décennie. Supposons que vous disposiez d'un prêt de 200 000 $ à taux fixe de 4, 38% sur 30 ans. cela équivaut à des frais d'intérêt à vie de 159 485 $ si vous payez comme d'habitude 12 fois par an. Faites 13 paiements chanceux chaque année, cependant, et vous économiserez globalement 27 216 $ en intérêts. Si vous gagnez 200 dollars de plus par mois, vous économiserez 6 000 dollars en 10 ans, 50 745 dollars en 22 ans et demi, et l'emprunt hypothécaire sera également remboursé.

Autres considérations hypothécaires

Économiser de l'argent sur les intérêts n'est pas la pire idée au monde. Mais les intérêts hypothécaires ne sont pas les mêmes que les autres types de dettes. Vous pouvez déduire vos impôts si vous décrivez les déductions dans votre déclaration de revenus. Vous pouvez déduire jusqu'à 750 000 $ de dette hypothécaire en 2019 (jusqu'à 1 million de dollars, si vous avez acheté la maison avant le 15 décembre 2017). Si vous avez besoin de quelque chose pour réduire le montant que vous devez à Oncle Sam, l’emprunt hypothécaire pourrait être intéressant.

Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable ou un autre type de prêt non standard, le rembourser peut être un avantage, même plus tard dans le jeu, lorsque vous rembourserez une plus grande partie du capital. Construire des fonds propres dans une maison financée par un prêt à taux variable vous facilitera le refinancement d’une hypothèque à taux fixe si vous le souhaitez.

En outre, si les valeurs immobilières locales perdent de la valeur, si les habitants de votre région ne voient que peu d'appréciation, voire même de dépréciation, chez eux, rembourser une hypothèque est un moyen de ne pas sombrer dans l'eau (il faut plus que ce que vaut votre maison). Cela pourrait vous empêcher de vendre la maison, de la refinancer ou d’obtenir un autre crédit.

Financer votre retraite d'abord

Malheureusement, bien qu'il soit préférable de rembourser une hypothèque ou de la réduire plus tôt, il est également préférable de commencer à épargner plus tôt pour la retraite. Grâce aux joies de l'intérêt composé, un dollar que vous investissez aujourd'hui a plus de valeur qu'un dollar que vous investissez dans cinq ou dix ans à partir de maintenant. C'est parce que cela va rapporter des intérêts - et les intérêts vont gagner des intérêts - pour une période de temps plus longue. Ainsi, chaque année que vous retardez votre épargne en vue de la retraite vous causera un tort disproportionné.

Pour cette raison, il est généralement plus judicieux d’épargner plus tôt pour la retraite que de rembourser une hypothèque plus tôt.

Bien sûr, les investissements ne font pas qu'augmenter; ils chutent aussi et leur performance peut fluctuer énormément avec les marchés financiers. Hélas, les rendements ne sont généralement pas aussi fixes que les versements hypothécaires. Mais c’est d’autant plus une raison de commencer à investir le plus tôt possible: votre portefeuille a plus de temps pour se remettre du comportement en dents de scie du marché. Et le marché boursier a historiquement augmenté à long terme.

Paiements hypothécaires supplémentaires par rapport aux investissements

Supposons que vous avez un prêt hypothécaire de 150 000 $ sur 30 ans assorti d’un taux d’intérêt fixe de 4, 5%. Vous paierez 123 609 $ d’intérêts sur la durée du prêt, en supposant que vous n’effectuiez que le versement minimum de 760 $ par mois. Payez 948 dollars par mois, soit 188 dollars de plus, et vous rembourserez l'hypothèque en 20 ans et économiserez 46 000 dollars en intérêts.

Supposons maintenant que vous investissiez ces 188 dollars supplémentaires chaque mois et que vous obteniez un rendement annuel moyen de 7%. En 20 ans, vous auriez gagné 51 000 $, soit 5 000 $ de plus que le montant que vous avez économisé en intérêts, sur les fonds que vous avez versés. Continuez à déposer ces 188 dollars mensuels pendant 10 ans, et vous obtiendrez un bénéfice de 153 420 dollars.

Ainsi, bien que cela ne fasse pas une grande différence à court terme, à long terme, vous irez probablement loin devant en investissant dans votre compte de retraite.

N'oubliez pas que les intérêts hypothécaires sont généralement déductibles des impôts, de sorte que votre prêt hypothécaire peut vous coûter moins cher que ce qu'il semble être.

Position de compromis: financer les deux à la fois

Entre ces deux options se trouve un compromis: financez votre épargne-retraite tout en faisant de petites contributions supplémentaires pour rembourser votre prêt hypothécaire. Cela peut être une option particulièrement intéressante dans les premières phases de l’hypothèque, lorsque de petites contributions peuvent réduire les intérêts que vous allez finalement payer. Ou, si le marché est extrêmement volatil ou en chute libre, il pourrait être plus judicieux de rembourser votre prêt hypothécaire au lieu de risquer la perte de fonds de placement.

Étant donné que les circonstances individuelles varient considérablement, il n’ya pas de réponse unique quant à savoir s’il est préférable de rembourser une hypothèque ou d’épargner pour la retraite. Dans chaque cas, vous devez exécuter vos propres numéros. Dans l'ensemble, toutefois, ne sacrifiez pas les objectifs d'épargne à long terme de votre plan de retraite en mettant trop l'accent sur votre prêt hypothécaire. En hiérarchisant d'abord vos objectifs en matière d'épargne-retraite, vous pouvez ensuite décider s'il est préférable de dépenser des économies supplémentaires sur d'autres contributions à votre prêt hypothécaire ou à d'autres investissements.

En fait, vous devez équilibrer le remboursement d’un prêt hypothécaire par rapport aux perspectives de rendement d’autres options d’épargne non liées à la retraite. Par exemple, si le taux d’intérêt de votre prêt hypothécaire est bien supérieur à ce que vous pouvez raisonnablement espérer gagner, il peut être avantageux de vous en débarrasser (et inversement si vous payez un taux d’intérêt relativement faible). En outre, si votre prêt hypothécaire présente un taux d’intérêt exceptionnellement élevé, il est judicieux sur le plan financier de rembourser la dette en premier ou d’envisager un refinancement.