Stochastics: un indicateur précis d'achat et de vente

À la fin des années 1950, George Lane a mis au point la stochastique, un indicateur qui mesure la relation entre le prix de clôture d'un numéro et sa fourchette de prix sur une période prédéterminée.

Quatorze est le nombre mathématique utilisé dans le mode heure. Selon l'objectif du technicien, il peut représenter des jours, des semaines ou des mois. Le chartiste voudra peut-être examiner tout un secteur. Pour une vision à long terme d'un secteur, le graphiste commencerait par examiner 14 mois de la plage de négociation de l'ensemble du secteur.

Action de prix

La stochastique est un indicateur technique privilégié car elle est facile à comprendre et offre un degré élevé de précision. Il est utilisé pour indiquer quand un stock est passé en position de surachat ou de survente.

La stochastique part du principe que, lorsqu'un stock a tendance à la hausse, son cours de clôture a tendance à se négocier dans la partie supérieure de la fourchette ou de l'évolution des cours de la journée. L'action des prix fait référence à la gamme de prix à laquelle une action se négocie tout au long de la session quotidienne. Par exemple, si un titre ouvrait à 10 USD, s'échangeait entre 9, 75 USD et 10, 75 USD, puis clôturait à 10, 50 USD pour la journée, l'action ou la fourchette de prix se situerait entre 9, 75 USD (le plus bas du jour) et 10, 75 USD (le plus haut). du jour). À l'inverse, si le cours a la tendance à la baisse, le cours de clôture a tendance à se négocier dans la fourchette basse de la séance de négociation de la journée.

indice de force relative

Jack D. Schwager, cofondateur de Fund Seeder et auteur de plusieurs ouvrages sur l'analyse technique, utilise le terme "normalisé" pour décrire les oscillateurs stochastiques ayant des limites prédéterminées, aussi bien du haut que du bas. Un exemple d'un tel oscillateur est l'indice de force relative (RSI), un indicateur de moment couramment utilisé dans l'analyse technique, qui s'étend de 0 à 100. Il est généralement réglé entre 20 et 80, ou entre 30 et 70. . Qu'il s'agisse d'un secteur ou d'un problème individuel, il peut être très bénéfique d'utiliser les stochastiques et le RSI conjointement.

Stochastics: un indicateur d'achat et de vente précis

Formule

Les stochastiques sont mesurés avec la ligne K et la ligne D. Mais c’est la ligne D que nous suivons de près, car elle indiquera tout signal important dans le graphique. Mathématiquement, la ligne K ressemble à ceci:

K = 100 [(C − L5close) (H5 − L5)] où: C = le dernier cours de clôtureL5 = le plus bas des cinq séances de négociation précédentesH5 = le plus haut cours négocié pendant la même période de cinq jours \ begin {aligné} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {où:} \\ & C = \ text {le dernier cours de clôture} \\ & L5 = \ text {le plus bas des cinq précédentes} \\ & \ text {séances de négociation} \\ & H5 = \ text {le cours le plus élevé négocié au cours de} \\ & \ text {la même période de cinq jours} \\ \ end {aligné} K = 100 [ (C − L5close) ÷ (H5 − L5)] où: C = le dernier cours de clôture L5 = le plus bas des cinq séances de négoce précédentesH5 = le plus haut cours négocié pendant la même période de cinq jours

La formule de la ligne D la plus importante ressemble à ceci:

D = 100 (H3 L3) où: H3 = la plus élevée des trois sessions de négociation précédentesL3 = le plus bas prix négocié au cours de la même période de trois jours \ begin {aligné} & \ text {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {où:} \\ & H3 = \ text {la plus élevée des trois séances de négociation précédentes} \\ & L3 = \ text {le plus bas prix négocié au cours de la}} ​​\\ & \ text {même trois jour}} \\ \ end {aligné} J = 100 (H3 L3) où: H3 = la plus élevée des trois sessions de négociation précédentesL3 = le plus bas prix négocié au cours de la même période de trois jours

Nous vous montrons ces formules à titre d’intérêt seulement. Le logiciel de cartographie actuel effectue tous les calculs, simplifiant ainsi tout le processus d'analyse technique et, partant, plus excitant pour l'investisseur moyen.

Lire le graphique

La ligne K est plus rapide que la ligne D, la plus lente des deux. L’investisseur doit être attentif à l’évolution de la ligne D et du prix de l’émission pour passer aux positions de surachat (sur la ligne 80) ou de survente (sous la ligne 20). L'investisseur doit envisager de vendre le stock lorsque l'indicateur dépasse le niveau 80. Inversement, l’investisseur doit envisager d’acheter un titre inférieur à la ligne 20 et qui commence à progresser avec l’augmentation du volume.

Au fil des ans, de nombreux articles ont exploré la possibilité de "modifier" cet indicateur. Mais les nouveaux investisseurs devraient se concentrer sur les bases de la stochastique.

Source: TradeStation

Dans le graphique d'eBay ci-dessus, un certain nombre d'opportunités d'achat manifestes se sont présentées au cours du printemps et de l'été de 2001. Il existe également un certain nombre d'indicateurs de vente qui auraient attiré l'attention des traders à court terme. Le fort signal d'achat au début d'avril aurait donné aux investisseurs et aux traders une excellente période de 12 jours, allant de la zone allant de 30 à 25 dollars à la zone des 50 dollars.

Le résultat final

La stochastique est un indicateur favori de certains techniciens en raison de la précision de ses résultats. Il est facilement perceptible à la fois par les anciens combattants chevronnés et les nouveaux techniciens et aide généralement tous les investisseurs à prendre de bonnes décisions d’entrée et de sortie pour leurs avoirs. (Pour plus d'informations, consultez "Exploration des oscillateurs et des indicateurs: oscillateur stochastique".)