Prêt subprime
Un prêt à risque est un type de prêt offert à un taux supérieur au taux préférentiel aux personnes qui ne sont pas admissibles à un prêt au taux préférentiel. Très souvent, les prêteurs traditionnels ont refusé les emprunteurs à risque, en raison de leur mauvaise cote de crédit ou d'autres facteurs qui laissent supposer qu'ils ont une chance raisonnable de faire défaut sur le remboursement de leur dette.
Points clés à retenir
- Les prêts à risque ont des taux d’intérêt supérieurs au taux préférentiel.
- Les emprunteurs à risque ont généralement une faible cote de crédit ou sont des personnes perçues comme susceptibles de faire défaut sur un prêt.
- Les taux d’intérêt des subprimes peuvent varier d’un prêteur à l’autre, c'est donc une bonne idée de magasiner avant de choisir un.
Comment fonctionne un prêt subprime
Lorsque les banques se prêtent de l’argent au milieu de la nuit pour couvrir leurs réserves obligatoires, elles se facturent le taux préférentiel, un taux d’intérêt basé sur le taux des fonds fédéraux fixé par le Federal Open Market Committee de la Federal Reserve Bank. Comme l'explique le site Internet de la Fed: "Bien que la Réserve fédérale n'ait aucun rôle à jouer dans la détermination du taux préférentiel, de nombreuses banques choisissent de fixer leurs taux préférentiels en partie sur la base du taux cible des fonds fédéraux - le taux que les banques se facturent mutuellement. pour les prêts à court terme - établis par le Comité fédéral du marché ouvert. "
De 1947 à 2019, le taux préférentiel a fluctué de 1, 75% à 21, 5% à 5, 25% (en août 2019). Lors de la dernière réunion du 18 septembre 2019, la Fed a abaissé le taux des fonds fédéraux à 1, 75% à 2%, ce qui pourrait faire baisser le taux préférentiel à 5%.
5, 25%
Le taux préférentiel américain fixé le 31 juillet 2019.
Le taux préférentiel joue un rôle important dans la détermination des intérêts que les banques facturent à leurs emprunteurs. Traditionnellement, les sociétés et autres institutions financières perçoivent des taux égaux ou très proches du taux préférentiel. Les clients de détail avec un bon crédit et des antécédents de crédit solides, qui contractent des prêts hypothécaires, des prêts à des petites entreprises et des prêts-auto bénéficient de taux légèrement supérieurs au taux préférentiel mais basés sur ce dernier. Les prêteurs qui proposent des taux de solvabilité nettement supérieurs au taux préférentiel proposent aux candidats dont la note de crédit est faible ou avec d’autres facteurs de risque, d’où le terme «prêt à risque».
Le montant spécifique des intérêts facturés sur un prêt subprime n’est pas figé. Différents prêteurs peuvent ne pas évaluer le risque d'un emprunteur de la même manière. Cela signifie qu'un emprunteur subprime a la possibilité d'économiser de l'argent en faisant des achats. Néanmoins, par définition, tous les taux de prêt des subprimes sont supérieurs au taux préférentiel.
En outre, les emprunteurs pourraient tomber accidentellement sur le marché des prêts à risque, par exemple, en répondant à une annonce de prêt hypothécaire alors qu'ils remplissent effectivement les conditions pour bénéficier d'un meilleur taux que celui offert lors du suivi de l'annonce. Les emprunteurs doivent toujours vérifier s'ils bénéficient d'un meilleur taux que celui qui leur est proposé à l'origine.
Les taux d’intérêt plus élevés sur les prêts à risque peuvent se traduire par des versements d’intérêts supplémentaires de plusieurs dizaines de milliers de dollars sur la durée d’un emprunt hypothécaire.
Considérations spéciales pour les prêts à risque
Sur les prêts à long terme, tels que les prêts hypothécaires, les points de pourcentage d’intérêt supplémentaires se traduisent souvent par des versements d’intérêts supplémentaires de plusieurs dizaines de milliers de dollars sur la durée du prêt. Cela peut rendre difficile le remboursement des prêts à risque, comme ce fut le cas à la fin des années 2000, pour les emprunteurs à faible revenu. En 2007, un nombre élevé d’emprunteurs titulaires de prêts hypothécaires à risque ont commencé à faire défaut. En fin de compte, cette fusion des subprimes a largement contribué à la crise financière et à la grande récession qui a suivi. En conséquence, un certain nombre de grandes banques se sont retirées du secteur des prêts à risque. Plus récemment, cependant, cela a commencé à changer.
Toute institution financière peut proposer un prêt avec des taux de subprimes, mais certains prêteurs se concentrent sur les prêts à haut risque. On peut soutenir que ces prêteurs offrent aux emprunteurs qui ont du mal à obtenir des taux d’intérêt bas la possibilité d’avoir accès à des capitaux pour investir, faire croître leur entreprise ou acheter une maison.
Les prêts à risque sont souvent considérés comme des prêts prédateurs, c'est-à-dire la pratique consistant à accorder aux emprunteurs des prêts à des taux déraisonnables, à les endetter ou à les rendre plus susceptibles de faire défaut. Néanmoins, obtenir un prêt subprime peut être une option judicieuse si le prêt est destiné à rembourser des dettes avec des taux d’intérêt plus élevés, tels que des cartes de crédit, ou si l’emprunteur n’a pas d’autre moyen d’obtenir un crédit.