Top 5 des stocks de matériaux de 2018

Les entreprises axées sur la découverte, le développement et la transformation de matières premières ont vu leur fortune changer cette année, alors que les tensions entre les États-Unis et la Chine se sont atténuées au fil de discussions commerciales. Étant donné que la Chine a toujours été une source importante de demande pour les produits transformés, une guerre commerciale pourrait avoir un impact significatif sur les activités liées aux matériaux aux États-Unis.

Un autre sujet de préoccupation dans le secteur des matériaux est le ralentissement de la croissance mondiale. La croissance économique européenne est au mieux modeste, de nombreux pays européens étant confrontés à leurs propres problèmes liés à la structure économique. La Chine a vu sa croissance économique ralentir en 2018 par rapport aux années précédentes.

Néanmoins, la Chine et d'autres pays du monde mettent en place des plans pour tenter de stimuler la croissance économique. Cela a fourni un peu de vent au stock de matériaux à divers moments de l’année. En outre, malgré les problèmes survenus au cours des dernières semaines de l'année, la situation de l'économie américaine a été solide tout au long de 2018.

Ces cinq titres du secteur des matériaux ont réussi à surperformer leurs concurrents en 2018. Ce classement est basé sur les performances cumulatives de chaque titre par rapport à l'indice S & P 500 en 2018. La liste est établie à partir de sociétés dont la capitalisation boursière est d'au moins 5 milliards de dollars. qui sont tous répertoriés dans le S & P 500 et classés par le système de classification des industries de Revere Business dans les stocks de matières non énergétiques. Tous les chiffres sont en date du 17 décembre 2018.

1. Ball Corporation (BLL)

Capitalisation boursière: 16, 3 milliards de dollars

Performance contre le S & P 500: 21, 9% (BLL) contre -5, 6% (S & P 500)

2. Société de mosaïque (MOS)

Capitalisation boursière: 11, 9 milliards de dollars

Performance contre le S & P 500: 13, 2% (MOS) contre -5, 6% (S & P 500)

3. Ecolab Inc. (ECL)

Capitalisation boursière: 44, 7 milliards de dollars

Performance contre le S & P 500: 12, 5% (ECL) contre -5, 6% (S & P 500)

4. Linde plc (LIN)

Capitalisation boursière: 88, 5 milliards de dollars

Performance contre le S & P 500: 0, 7% (LIN) contre -5, 6% (S & P 500)

5. CF Industries Holdings, Inc. (CF)

Capitalisation boursière: 9, 7 milliards de dollars

Performance contre le S & P 500: -1, 4% (CF) contre -5, 6% (S & P 500)

Ball Corporation

Le stock de matériaux le plus performant cette année était la société Ball Corporation, située dans le Colorado. Ball a commencé ses activités en 1880 et, au début de l’histoire de la société, était axé sur les produits de mise en conserve domestiques, notamment les bocaux en verre et les couvercles. Depuis ses débuts modestes, Ball a diversifié ses activités pour inclure les aérosols, les bouteilles et même les produits aérospatiaux.

Pourquoi Ball a-t-il devancé ses concurrents dans le secteur des matériaux en 2018? Quelques raisons. Premièrement, Ball a publié un bénéfice ajusté exceptionnel du troisième trimestre 2018 de 56 cents par action, soit une augmentation de 7, 7% d'une année à l'autre. Ce résultat résulte d’une solide performance dans tous les secteurs d’activité de la société et de coûts plus faibles que prévu. La société prévoyait des flux de trésorerie disponibles d'environ 800 millions de dollars pour 2018 et un bénéfice par action pouvant atteindre 15% en 2019. Il est intéressant de noter que Ball a lancé de nouvelles activités de fabrication au troisième trimestre dans de nouveaux sites à travers le monde. Tous ces facteurs combinés ont entraîné une hausse du cours des actions BLL.

Société de mosaïque

Exploitation minière de phosphates et de potasse La société Mosaic s'est classée en deuxième position dans le secteur des matériaux en 2018. En tant que premier producteur d'engrais à base de phosphates et de potasse aux États-Unis, Mosaic a longtemps eu la réputation d'être un acteur majeur dans le secteur des matériaux. .

Selon un dépôt auprès de la SEC, plus de 81% de l’ensemble des actions de Mosaic sont détenues par des institutions, auxquelles participent au total 815 investisseurs institutionnels. La société a attiré l'attention des investisseurs sur ses progrès dans le développement de l'usine d'Esterhazy K3, qui devrait lever jusqu'à 10 millions de tonnes de potasse chaque année.

Ecolab Inc.

Ecolab Inc., basée au Minnesota, produit des technologies et des services relatifs à l’eau et à l’hygiène pour une variété de marchés. La société fournit également des produits chimiques aux transformateurs de bœuf et de volaille dans le but de réduire les agents pathogènes dans les viandes crues.

Parmi les raisons pour lesquelles Ecolab a surperformé la plupart de ses concurrents dans le secteur des matériaux en 2018, citons une augmentation impressionnante de 12% du dividende en espèces trimestriel à compter de janvier 2019. Il s'agissait de la 27e augmentation annuelle consécutive du dividende. La société, bien connue des actions, a annoncé son intention d’acquérir la société de solutions de nettoyage Holchem ​​et a également proposé de racheter d’autres sociétés. Au début de l'année, Etholphère a classé Ecolab parmi les entreprises les plus éthiques au monde pour la 12ème année consécutive.

Linde plc

Après DowDuPont, Linde plc est la deuxième plus grande entreprise de matériaux considérée pour figurer sur la liste des 5 meilleures entreprises de cette année. La société de produits chimiques domiciliée en Irlande a été créée en 2016 lorsque la société américaine Praxair a fusionné avec Linde AG, une société allemande. Aujourd'hui, Linde plc est la plus grande société de gaz industriel au monde en termes de chiffre d'affaires et de part de marché.

Au cours d'une année difficile pour les stocks de matériaux, Linde a réussi à mettre fin à 2018 de manière relativement stable. En effet, Linde n’a pas eu beaucoup de temps pour être testé dans sa forme actuelle: la société n’a été créée qu’en octobre de cette année, au moment de la fusion. Déjà, cependant, les dirigeants de Linde ont annoncé un programme de rachat d’actions dans le cadre duquel la société pourrait acheter jusqu’à 1 milliard de dollars d’actions ordinaires jusqu’à fin avril 2019.

CF Industries Holdings, Inc.

CF Industries Holdings, Inc., située dans l'Illinois, complète les cinq principales valeurs du secteur des matières premières pour 2018. CF Industries est un fabricant et un distributeur d'engrais agricoles.

Comme Mosaic ci-dessus, les FC ont bénéficié d'un élan lorsque les craintes relatives à l'impact d'une éventuelle guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine sur la production agricole américaine ont diminué. La société s'est récemment fait un nom en tant que leader de la production sur le marché de l'azote / urée. Cela s'est accompagné d'efforts pour augmenter l'efficacité de la production, ainsi que du développement de nouvelles usines d'azote. Cependant, plus tard dans l’année, la nouvelle concentration de CF sur l’azote pourrait avoir nui à la société: en novembre, les prix de l’urée indienne ont bouleversé le marché en ne répondant pas aux attentes, ce qui a nui au rendement de CF.