Principales stratégies pour maîtriser les opérations de retrait (MSFT, JNS)

Les reculs, en termes d’analyse technique, génèrent toutes sortes d’opportunités d’échange après une tendance active plus ou moins forte, mais il est plus difficile de tirer profit de cette stratégie classique qu’elle n’apparaîtrait. Pour commencer, la sécurité que vous venez d'acheter sur les creux ou que vous avez vendue à découvert peut continuer, forçant votre position à une perte considérable, ou peut simplement rester assis à ramasser la poussière pendant que vous manquez une douzaine d'autres métiers. Quelles sont donc les compétences nécessaires pour réserver des bénéfices fiables avec des stratégies de retrait, avec quelle agressivité faut-il prendre ces bénéfices et comment admettez-vous que vous vous trompez sans vous ruiner? Dans cet article, nous examinerons quelques exemples historiques pour illustrer ces concepts.

(Pour une lecture connexe, voir Opportunités d’échange sur les retraits à court terme. )

Les retraits

Décrivons les conditions techniques les plus favorables pour un retrait afin d’activer un centime dès que vous prenez un risque en sens inverse. Tout d’abord, vous avez besoin d’une tendance forte pour que les autres joueurs du repli soient alignés juste derrière vous, prêts à intervenir et à transformer votre idée en un bénéfice fiable. La levée de titres à de nouveaux sommets ou la baisse à de nouveaux plus bas remplissent cette obligation après avoir dépassé de loin un seuil de cassure ou de panne notable. Une action verticale dans un pic ou un creux est également nécessaire pour des bénéfices constants, en particulier sur un volume supérieur à la normale, car elle encourage un mouvement de prix rapide une fois que vous êtes positionné. Il est également préférable que la sécurité évolue rapidement après avoir atteint un sommet ou un sommet, sans créer une zone de consolidation ou de négociation importante. Cela est nécessaire car la fourchette intermédiaire réduira le potentiel de profit lors du rebond ou du report ultérieur (pour une lecture connexe, reportez-vous à Anatomie des ruptures de marché ).

Microsoft (MSFT) construit une fourchette de négociation de trois mois en dessous de 42% et éclate sur un volume supérieur à la moyenne en juillet, passant à 45, 73. Il s'interrompt pendant une semaine et se vend, cédant près de 50% de la tendance haussière précédente. Il bénéficie d'un fort soutien au niveau de l'évasion et de l'EMA sur 50 jours. Un retournement à midi affiche un petit chandelier de doji (cercle rouge), signalant un renversement, qui prend de l'ampleur quelques jours plus tard, amenant plus de deux points à l'épreuve du plus haut précédent. Le titre reprend alors sa forte tendance à la hausse, en publiant une série de sommets de plusieurs années.

(Pour des lectures supplémentaires, reportez-vous à la section Chandeliers: illuminez le chemin du trading logique. )

Trouver le prix d'entrée idéal

Recherchez une vérification croisée une fois que le retrait est en mouvement. Ce terme désigne les zones de prix étroites où plusieurs types de soutien ou de résistance s’alignent, favorisant un renversement rapide et une forte poussée dans la direction de la tendance principale. Les chances de rebond ou de renversement augmentent lorsque cette zone est très comprimée et que différents types de support ou de résistance s'alignent parfaitement. Par exemple, une cession à une rupture par des hauts horizontaux qui s’aligne également sur un retracement clé de Fibonacci et une moyenne mobile intermédiaire, telle que l’EMA à 50 jours, augmente considérablement les chances de succès de la transaction de retrait. Même dans ce cas, vous pouvez effectuer des retraits dans des circonstances moins avantageuses en passant à des niveaux de prix contradictoires, en traitant le soutien et la résistance comme des fourchettes d'activité sur les prix plutôt que comme des lignes fines.

(Pour une lecture connexe, voir Stratégies de négociation des retracements de Fibonacci )

Janus Capital Group (JNS) définit une fourchette de négociation de neuf mois avec une résistance à 13 ans et se positionne verticalement après une forte augmentation en volume après l’adhésion d’un gestionnaire de fonds de couverture renommé. Les nouvelles ont enregistré un gain énorme en une journée, cédant la place à un repli immédiat qui a permis d’atteindre un nouveau support haut de gamme, désormais parfaitement aligné sur le retracement Fibonacci à 62% et l’EMA de 50 jours. Le titre tourne au centime, revenant au-dessus de 15 et reprenant la tendance haussière à un rythme plus lent. Il affiche un record de six ans deux mois plus tard.

Prendre des profits opportunistes

Prenez les bénéfices de manière agressive après votre entrée dans le commerce ou effectuez une petite transaction, empochant de l'argent au fur et à mesure que la sécurité recouvre le terrain perdu. Adaptez la gestion des risques aux spécificités de ce schéma de retracement en plaçant les grilles de Fibonacci sur a) la dernière vague de la tendance principale et b) toute la vague de retrait. Cette combinaison peut révéler des niveaux de prix harmoniques là où les deux grilles s’alignent, indiquant des obstacles cachés. Les écarts et les petites fourchettes de négociation doivent également être surveillés, car les jeux en retrait comportent toujours le risque d’imprimer des sommets plus bas dans les tendances à la hausse et des plus bas dans les tendances à la baisse. Dans la plupart des cas, les meilleures sorties se produiront lorsque le cours évoluera rapidement dans votre direction et deviendra une barrière évidente, y compris le dernier plus haut swing majeur dans une tendance haussière ou le plus bas fluctuant dans une tendance baissière.

(Pour une lecture connexe, reportez-vous à Introduction à la cartographie Swing. )

Marathon Oil (MRO) rompt son soutien sur 19 mois à 31 ans en novembre, en raison de la baisse des prix du pétrole brut. Le fort volume baisse à 24, 28 quelques semaines plus tard, cédant la place à un repli qui s’arrête sur le retracement de vente à 38% de Fibonacci et la mise en place d’un seuil de retrait à faible risque pour les ventes à découvert. Une deuxième grille de retracement placée au-dessus de la vague de retrait aide à la gestion du commerce en identifiant les zones naturelles où la tendance baissière pourrait caler ou s'inverser. Lors de la conversion de 78, 6% en janvier (cercle rouge), le renversement du marché a averti que les vendeurs à découvert pourraient être ciblés, ce qui favoriserait une sortie rapide afin de protéger les profits.

Stratégies efficaces Stop Loss

Perdre des transactions avec des retraites en jeu ont tendance à se produire pour l'une des trois raisons. Tout d’abord, vous calculez mal l’ampleur de la vague de contre-tendance et entrez trop tôt. Deuxièmement, vous entrez au prix parfait, mais la contre-tendance continue, brisant les mathématiques logiques qui ont déclenché vos signaux d’entrée. Troisièmement, le rebond ou le roulement commence, mais il échoue, traversant le prix d'entrée en raison de l'échec de votre stratégie de gestion des risques. Le dernier cas est le plus facile à gérer. Placez un point de fuite derrière votre position dès qu'il se déplace en votre faveur et ajustez-le à mesure que le profit augmente.

L’arrêt nécessaire lors de la première entrée dans la position est directement lié au prix choisi pour l’entrée. À mesure que vous gagnerez de l'expérience, vous remarquerez que de nombreux retraits affichent des entrées logiques à plusieurs niveaux. Plus vous attendez et plus vous perdez votre temps, plus il sera facile de placer un arrêt juste quelques centièmes derrière un niveau de vérification croisé important. Vous manquerez des retournements parfaits à des niveaux intermédiaires avec une stratégie d'entrée profonde, mais cela produira également les bénéfices les plus importants et les pertes les plus faibles. Si vous choisissez de prendre de nombreuses photos à des niveaux intermédiaires, vous devez réduire la taille de la position et placer les pertes à des niveaux arbitraires, telles qu'une exposition de 25 à 50 cents sur une puce bleue et une exposition de un à deux dollars sur une bêta élevée. comme un biotech junior ou un jeu chinois.

JC Penney (JCP) dépasse la ligne de tendance des neuf derniers mois et atteint un sommet de 52 semaines à 11, 31. Il a baissé à la mi-septembre après avoir scié une fourchette de négociation de trois semaines et atterri sur un triple support à la ligne de tendance, ainsi que les EMA de 50 et 200 jours. Le stock rebondit juste sous le support, attirant des acheteurs en baisse, mais la vague de reprise s’arrête, ce qui provoque une évasion ratée. Une relance jouée sur le rebond nécessite un stop loss inférieur au minimum de cette session (ligne rouge), car l'action des cours à ce niveau fera clignoter toutes sortes de signaux de vente.

Le résultat final

Les éruptions et les pannes reviennent souvent à des niveaux contestés, testant un nouveau support ou une résistance après que la vague de tendance initiale se soit essoufflée. Les positions de repli prises près de ces niveaux de prix montrent une excellente récompense pour les profils de risque qui soutiennent une grande variété de stratégies de swing trading.

(pour des lectures supplémentaires, voir Introduction à Swing Trading )