Date de valeur
Une date de valeur est une date future utilisée pour déterminer la valeur d'un produit dont le prix fluctue. En règle générale, vous constaterez l'utilisation de dates de valeur pour déterminer le paiement de produits financiers et de comptes lorsqu'il existe une possibilité de divergences en raison de différences dans le calendrier d'évaluation. Ces produits financiers comprennent les contrats de change à terme, les contrats d’options et les intérêts à payer ou à recevoir sur des comptes personnels.
La date de valeur est également appelée "valuta".
Date de valeur en banque
Lorsqu'un bénéficiaire présente un chèque à la banque, celle-ci crédite son compte. Toutefois, cela peut prendre plusieurs jours avant que la banque reçoive les fonds de la banque du payeur, en supposant que le payeur et le bénéficiaire aient des comptes auprès de différentes institutions financières. Si le bénéficiaire a immédiatement accès aux fonds, la banque réceptrice risque d'enregistrer un flux de trésorerie négatif. Pour éviter ce risque, la banque estimera le jour où elle recevra l'argent de l'institution de paiement et conservera les fonds sur le compte du bénéficiaire jusqu'au jour prévu de la réception. En réalité, la banque comptabilise le montant du dépôt pendant quelques jours, après quoi le bénéficiaire peut utiliser les fonds. La date à laquelle les fonds sont libérés est appelée la date de valeur.
De même, lorsqu'un virement bancaire est effectué entre un compte d'une banque et un compte d'une autre banque, la date de valeur est la date à laquelle le virement entrant devient disponible pour la banque réceptrice et son client.
Date de valeur dans le commerce
Lorsqu'il existe une possibilité d'écarts dus à des différences dans le calendrier d'évaluation des actifs, la date de valeur est utilisée. Dans le trading sur le Forex, la date de valeur est considérée comme la date de livraison à laquelle les contreparties à une transaction acceptent de régler leurs obligations respectives en effectuant des paiements et en transférant la propriété. En raison des différences de fuseaux horaires et des retards de traitement bancaire, la date de valeur des transactions au comptant en devises étrangères est généralement fixée deux jours après l’accord de la transaction. La date de valeur est le jour où les devises sont échangées, pas la date à laquelle les traders ont convenu du taux de change.
La date de valeur est également utilisée sur le marché obligataire pour calculer les intérêts courus sur une obligation. Le calcul des intérêts courus prend en compte trois dates clés: date de transaction, date de règlement et date de valeur. La date de transaction est la date à laquelle une transaction a été exécutée. La date de règlement est la date à laquelle une transaction est terminée. La date de valeur est généralement, mais pas toujours, la date de règlement. La date de règlement peut uniquement tomber un jour ouvrable - si une obligation a été négociée le vendredi (date de transaction), la transaction sera considérée comme terminée le lundi et non le samedi. La date de valeur peut tomber n'importe quel jour, comme indiqué dans le calcul des intérêts courus, qui prend en compte chaque jour d'un mois donné.
La date de valeur est également utilisée lors de l’évaluation des obligations à coupon qui effectuent des paiements d’intérêts semestriels. Par exemple, dans le cas des obligations d'épargne, les intérêts sont composés semestriellement, la date de valeur est donc tous les six mois. Cela supprime toute incertitude pour les investisseurs puisque leurs calculs des paiements d'intérêts seront les mêmes que ceux des gouvernements.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.