Définition du prêt hypothécaire à taux variable
Une hypothèque à taux variable est un type de prêt immobilier dans lequel le taux d’intérêt n’est pas fixe. Au lieu de cela, les paiements d'intérêts seront ajustés à un niveau supérieur à un indice de référence ou à un taux de référence spécifique (tel que le LIBOR + 2 points). Les prêteurs peuvent offrir aux emprunteurs des taux d’intérêt variables sur la durée d’un prêt hypothécaire. Ils peuvent également proposer un prêt hypothécaire à taux variable comprenant un taux fixe et un taux variable qui sont réinitialisés périodiquement.
Les bases d'une hypothèque à taux variable
Une hypothèque à taux variable diffère d'une hypothèque à taux fixe en ce que les taux pendant une partie de la durée du prêt sont structurés de manière variable. Les prêteurs offrent à la fois des produits de prêt hypothécaire à taux variable et à taux variable comportant différentes structures de taux.
En règle générale, les prêteurs peuvent proposer aux emprunteurs des prêts amortis ou non amortis intégrant différentes structures d’intérêts à taux variable. Les emprunteurs sont généralement favorables aux prêts à taux variable, car ils estiment que les taux vont baisser avec le temps. Dans des environnements où les taux baissent, les emprunteurs peuvent tirer parti de la baisse des taux sans refinancement car leurs taux d'intérêt diminuent avec les taux du marché.
Intérêt à taux variable
Les taux variables sont structurés de manière à inclure un taux indexé et une marge de taux variable. Si un emprunteur se voit imposer un taux variable, une marge lui sera attribuée lors du processus de souscription. La plupart des hypothèques à taux variable paieront un taux pleinement indexé basé sur le taux indexé plus la marge.
Certains emprunteurs peuvent être qualifiés pour ne payer que le taux indexé, qui peut être facturé à des emprunteurs dont la qualité du crédit est élevée sous forme de prêt à taux variable. Les taux indexés sont généralement comparés au taux préférentiel du prêteur; Cependant, il peut également être comparé au LIBOR. Taux de trésorerie. Un prêt à taux variable facturera à l'emprunteur un intérêt qui varie en fonction des variations du taux indexé.
Prêts à taux variable à terme complet
Les prêts à taux variable à terme complet factureront aux emprunteurs des intérêts à taux variables pendant toute la durée de l’emprunt. Dans un prêt à taux variable, le taux d'intérêt de l'emprunteur sera basé sur le taux indexé et sur toute marge requise. Le taux d'intérêt du prêt peut fluctuer à tout moment pendant la durée du prêt.
Exemple d’hypothèques à taux variable: Prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM)
Les prêts hypothécaires à taux ajustables sont un type courant de produit de prêt hypothécaire à taux variable proposé par les prêteurs hypothécaires. Ces prêts imposent à l'emprunteur un taux d'intérêt fixe au cours des premières années du prêt, suivi d'un taux d'intérêt variable par la suite.
Les conditions du prêt varient en fonction de l'offre de produits. Par exemple, dans un prêt ARM 2/28, un emprunteur paierait deux ans d’intérêts à taux fixe suivis de 28 ans d’intérêts variables qui peuvent changer à tout moment.
Dans un prêt 5/1 ARM, l’emprunteur paierait un intérêt à taux fixe pour les cinq premières années, puis un prêt à taux variable 5/1, l’intérêt à taux variable de l’emprunteur serait réinitialisé chaque année sur la base du taux indexé au moment de la date de réinitialisation.