Quels outils techniques puis-je utiliser pour mesurer l'élan?

L’un des principaux objectifs de chaque opérateur qui utilise l’analyse technique est de mesurer la force de l’élan d’un actif et la probabilité qu’il continue. C’est le principal objectif d’indicateurs tels que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), la stochastique, le taux de variation des prix (ROC) et l’indice de force relative (RSI).

La plupart des indicateurs utilisés pour mesurer le momentum sont interprétés en utilisant certaines valeurs suggérant que l'actif pourrait être suracheté ou sur-vendu. On considère que la force de la dynamique actuelle s’affaiblit lorsque des indicateurs tels que ceux mentionnés ci-dessus ont des valeurs qui démontrent des conditions de surachat ou de survente. Par exemple, de nombreux traders suggèrent qu’un actif avec un RSI inférieur à 30 ou une valeur stochastique inférieure à 20 puisse connaître une réduction de l’élan à la baisse et est probablement candidat à un renversement.

Vous remarquerez peut-être que de nombreux indicateurs de momentum sont liés entre deux niveaux extrêmes, généralement 0 à 100 ou -100 à +100. Ceci est important car une croix à travers la ligne médiane de l'indicateur est interprétée comme signifiant que la quantité de mouvement augmente ou diminue, en fonction de la direction. Par exemple, on dit que la quantité de mouvement augmente lorsque l’indicateur ROC passe au-dessus de la ligne 0 et décroît lorsqu’il passe à 0.

Pour approfondir un peu plus cet indicateur technique, le taux de changement est la vitesse à laquelle une variable change au cours d'une période donnée. Il peut généralement être exprimé comme un rapport entre un changement d’une variable par rapport à un changement correspondant dans une autre. Graphiquement, le taux de changement est représenté par la pente d'une ligne ou médiane horizontale appelée équilibre. C'est cette médiane qui nous dit tout ce que nous devons savoir sur le taux de changement.

Le délai normal pour la mesure du ROC est de 10 jours. Le ratio permettant de construire l'indicateur ROC est le suivant: Taux de variation 100 (Y / Yx) .

"Y" représente le dernier cours de clôture et Yx représente le cours de clôture il y a quelques jours. Ainsi, si le prix d'un titre ferme plus haut aujourd'hui qu'il ne le faisait il y a 10 jours, le point de valeur du RDC sera au-dessus de l'équilibre, indiquant ainsi aux chartistes que les prix montent dans ce dossier particulier. Inversement, si le cours de la séance d’aujourd’hui ferme à un niveau inférieur à celui d’il ya 10 jours de bourse, le point de valeur sera inférieur à l’équilibre, ce qui indique que les prix chutent. Il est prudent de dire que si le ROC monte, cela donne un signal haussier à court terme et un signe baissier ferait baisser le ROC. Les chartistes prêtent une grande attention à la période dans le calcul du RC. Les vues à long terme du marché ou d'un secteur ou stock spécifique utiliseront peut-être une période de 26 à 52 semaines pour Yx et une vue plus courte prendrait de 10 jours à environ six mois.

En plus de la ROC et des autres méthodes que nous avons déjà mentionnées, les traders peuvent également surveiller le franchissement de certaines moyennes mobiles afin de confirmer la force d'un mouvement de prix. On dit que la dynamique augmente lorsqu'une moyenne à court terme dépasse une moyenne à long terme. C’est le principe qui sous-tend l’indicateur MACD, qui utilise une moyenne mobile exponentielle sur 12 jours et une EMA sur 26 jours. Lorsque cet indicateur a une valeur supérieure à 0, cela signifie que la moyenne à court terme est supérieure à la moyenne à long terme et peut suggérer que la dynamique augmente.

Pour en savoir plus sur le trading momentum, voir Introduction aux types de trading: commerçants Momentum et Trading Momentum avec discipline .