Longs faibles
Les investisseurs qui détiennent une position longue sont prompts à quitter cette position dès le premier signe de faiblesse. Ce type d’investisseur essaie généralement de saisir le potentiel de hausse d’un titre donné mais ne veut pas subir beaucoup de pertes. Ces investisseurs vont rapidement fermer leurs positions lorsqu'une transaction ne leur est pas favorable.
Comprendre les faibles temps
Les obligations à long terme faibles sont souvent des traders à court terme plutôt que des investisseurs à long terme, car ils ne veulent pas conserver leurs positions en raison des fluctuations du marché. Si un trade ne leur est pas favorable, ils fermeront rapidement leurs positions et chercheront ailleurs des opportunités. La plupart des positions acheteuses faibles sont des traders dynamiques qui sont plus intéressés par la réalisation d'un profit rapide que par l'investissement dans des sociétés sous-évaluées jusqu'à ce qu'elles atteignent une juste valeur.
Lorsque les positions acheteuses faibles se rapprochent, cela peut offrir aux investisseurs une occasion d’accepter une baisse et de réduire leur base de coûts. La pression de vente créée par les positions longues fragiles lors de la liquidation de leurs positions peut conduire à la consolidation d'un titre suite à une tendance à la hausse significative. Cela explique pourquoi les actions ont tendance à se replier après une annonce de résultats, car ces traders conservent leurs bénéfices et passent à d’autres opportunités d’investissement.
L'avantage d'une position longue faible est que l'investisseur peut réaliser des profits immédiatement plutôt que de céder à des biais cognitifs tels que l'effet de disposition - ou de conserver une action perdante pendant trop longtemps. L'inconvénient est que les positions longues fragiles ont tendance à générer un taux de désabonnement important dans leur portefeuille et qu'il peut être plus difficile de rester rentable à long terme par rapport à une stratégie d'investissement à long terme.
Exemple de longs faibles
Supposons qu'une entreprise annonce un bénéfice favorable pour le trimestre. Les traders à court terme peuvent acheter les actions à l’ouverture pour capitaliser sur la hausse, tandis que les investisseurs à long terme peuvent les ajouter à leurs positions existantes. Les positions longues faibles maintiendront l'action jusqu'à ce qu'elle commence à se consolider après une hausse des bénéfices. À ce stade, ils peuvent vendre les actions et passer à d'autres opportunités. Les investisseurs à long terme continueront de détenir des actions à long terme.
En outre, les investisseurs à long terme peuvent tirer parti de la consolidation pour renforcer leur position et réduire leurs coûts. Les investisseurs à long terme peuvent attendre après une annonce de résultats positifs et acheter l’action une fois que celle-ci a commencé à baisser et à se consolider. Cela leur permet d’acheter les actions à un prix inférieur une fois que la poussière s’est dissipée et d’augmenter leur potentiel de profit à long terme.
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