Que font les banques de la réserve fédérale?

En 1913, la Federal Reserve Act a créé la Réserve fédérale, une entité gouvernementale indépendante qui servirait de banque centrale au gouvernement des États-Unis. Outre le conseil des gouverneurs, le conseil d'administration et le Federal Open Market Committee, la loi a créé 12 banques de la Réserve fédérale réparties aux États-Unis. Ensemble, les banques ont pour mission de doter le pays d'une politique monétaire stable et d'un système financier sûr et flexible, mais que font réellement les banques de réserve?

Les 12 banques de réserve supervisent les banques membres régionales, protègent les intérêts économiques régionaux et veillent à ce que le public ait plus de poids dans les décisions de la banque centrale. Bien que les banques de la Réserve fédérale ne fonctionnent pas dans un but lucratif, elles génèrent des revenus provenant d'intérêts sur les titres d'État acquis grâce aux actions de politique monétaire de la Fed et des services financiers fournis aux institutions de dépôt. Chaque année, après avoir pris en compte les dépenses opérationnelles, les banques régionales reversent tout excédent de recettes au Trésor américain. Globalement, ces banques régionales sont impliquées dans quatre tâches générales: formuler la politique monétaire, superviser les institutions financières, faciliter la politique gouvernementale et fournir des services de paiement.

Faciliter la politique monétaire

Les banques régionales appliquent les politiques monétaires définies par le conseil d'administration en veillant à ce que toutes les institutions de dépôt - caisses d'épargne commerciales et mutuelles, associations d'épargne et de crédit et coopératives d'épargne et de crédit - puissent accéder aux espèces au taux d'escompte actuel.

Ils aident également le FOMC et la Réserve fédérale en contribuant à la formulation de la politique monétaire. Chaque banque régionale dispose d'un groupe de chercheurs qui collectent des informations sur sa région, analysent des données économiques et étudient les évolutions de l'économie. Ces chercheurs informent les présidents de banque régionaux sur les questions de politique générale, qui publient ensuite ces informations auprès de leurs électeurs afin d’enquêter sur l’opinion publique.

Institutions membres responsables

Le Conseil des gouverneurs délègue la plupart des responsabilités de supervision des institutions membres aux banques de réserve, qui sont chargées de procéder à des examens sur place et hors site, d'inspecter les banques à charte d'État et d'autoriser les banques à devenir agréées. Ils veillent également à ce que les institutions de dépôt maintiennent le ratio de réserves approprié, c’est-à-dire l’obligation de préciser la proportion des dépôts qui doivent être conservés dans les réserves sous forme d’espèces. En outre, les banques de réserve sont chargées de rédiger les réglementations relatives au crédit à la consommation et de veiller à ce que les communautés aient accès à un crédit suffisant de la part des banques.

Au service du gouvernement

Les banques de réserve fournissent également des services financiers au gouvernement fédéral en assurant la liaison entre le ministère du Trésor et les institutions de dépôt. Les banques régionales collectent les impôts sur le chômage et le revenu, les taxes d'accise à déposer au Trésor et émettent et rachètent des obligations ainsi que des bons du Trésor libellés dans les allotissements spécifiés afin de conserver le niveau souhaité de réserves bancaires.

En outre, les banques de réserve gèrent les comptes de transaction et d'exploitation du département du Trésor en détenant des garanties pour les agences gouvernementales afin de sécuriser les fonds en dépôt auprès d'institutions privées. Les banques effectuent également des paiements d’intérêts réguliers sur les obligations gouvernementales en suspens.

Au service des institutions de dépôt

La distribution de papier-monnaie à des institutions de dépôt agréées est une autre tâche des banques de réserve. Les excédents de trésorerie sont déposés dans les banques de réserve lorsque la demande est faible; lorsque la demande est forte, les institutions peuvent se retirer ou emprunter auprès des banques. Les banques régionales disposent de l’infrastructure électronique pour gérer les virements électroniques et transférer des fonds entre ses 7 800 établissements de dépôt.

En outre, les banques de réserve constituent un système de compensation des chèques qui traite 18 milliards de chèques par an et les achemine vers la bonne institution de dépôt. Les banques de réserve fournissent également des chambres de compensation automatisées qui permettent aux institutions de dépôt d’échanger leurs paiements afin d’effectuer des dépôts directs sur salaires et des paiements hypothécaires.

Le résultat final

Souvent appelé banque pour banques, le réseau des banques de réserve exécute les ordres de la Fed, fournit un soutien aux banques membres à travers le pays et met en place des pratiques bancaires sûres. Bon nombre des services fournis par ces banques sont similaires aux services offerts par les banques ordinaires, à l'exception des banques de réserve qui fournissent ces services aux banques plutôt qu'à des particuliers ou à des clients commerciaux. Les banques de réserve disposent de réserves de trésorerie, consentent des prêts aux institutions de dépôt, font circuler des devises et fournissent des services de paiement à des milliers de banques.

Sans ces banques régionales, la Réserve fédérale ne serait pas en mesure de sanctionner ses politiques dans tout le pays, de régir les milliers d'institutions de dépôt ou de faire en sorte que la banque centrale entende la voix des citoyens de chaque région lorsqu'elle prend des décisions politiques. Ce sont les agents fiscaux et les branches opérationnelles de la banque centrale.