Quel taux de rendement dois-je espérer sur mon 401 (k)?

Nous détestons tirer cette vieille phrase haie-y, "ça dépend." Mais c'est le cas. Le taux de rendement de votre régime 401 (k) est directement lié au portefeuille de placements que vous créez avec vos cotisations, ainsi qu’à l’environnement de marché actuel.

Cela dit, bien que chaque régime 401 (k) soit différent, les cotisations accumulées dans votre régime, qui sont diversifiées parmi les investissements en actions, en obligations et en espèces, peuvent générer un rendement annuel moyen compris entre 5% et 8%.

Points clés à retenir

• Le fonctionnement de votre compte 401 (k) dépend entièrement de sa répartition de l'actif.
• Différents actifs offrent des rendements différents; En règle générale, plus le potentiel de croissance est élevé, plus le risque est grand.
• Généralement, une personne ayant un horizon temporel long prend plus de risques dans un portefeuille qu'une personne proche de la retraite.
• Vous pouvez comparer la performance de vos avoirs 401 (k) à celle de fonds similaires ou d’un indice de référence.
• Un portefeuille modérément agressif, composé d'environ 60% d'actions et de 40% de titres à revenu fixe et de liquidités, affiche un rendement annuel moyen de l'ordre de 5% à 8%.

Comment fonctionnent les plans 401

Passons en revue les bases. Un régime de retraite parrainé par l’employeur tel qu’un régime 401 (k) peut être un outil précieux pour accumuler des économies à long terme. Chaque entreprise qui propose un plan 401 (k) offre aux employés une occasion de verser de l’argent - un pourcentage de leur salaire - sous forme d’impôt [ou après impôt pour Roth 401 (k)]], par le biais de reports de salaire. Souvent, les employeurs offrent une contrepartie des contributions des employés, jusqu'à un certain pourcentage, ce qui crée une incitation encore plus grande à l'épargne.

Bien qu’elles varient en fonction de la société et du fournisseur du régime, chaque 401 (k) offre un certain nombre d’options de placement auxquelles les particuliers peuvent affecter leurs contributions - généralement des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB). Les employés bénéficient non seulement de l'épargne et du réinvestissement systématiques, de la croissance hors taxe de leurs investissements et des contributions de contrepartie de l'employeur, mais également de la nature d'économie d'échelle des régimes 401 (k) et de la variété de leurs options de placement.

Tout est question de répartition de l'actif

Le fonctionnement de votre compte 401 (k) dépend entièrement de votre répartition de l'actif, c'est-à-dire du type de fonds dans lequel vous investissez, de la combinaison de fonds et du montant que vous avez affecté à chacun d'eux. Les investisseurs obtiennent des résultats différents en fonction des options de placement et des allocations disponibles dans leurs régimes spécifiques et de la manière dont ils en tirent parti. Deux employés de la même entreprise peuvent participer au même régime 401 (k), mais leur taux de rendement est différent, en fonction du type d’investissement choisi.

Différents actifs fonctionnent différemment et répondent à des besoins différents. Les titres de créance, tels que les obligations et les CD, procurent un revenu généralement sûr mais pas une croissance importante, donc moins rentable. L'immobilier (disponible pour les investisseurs dans une fiducie de placement immobilier (REIT) ou un fonds commun de placement immobilier ou un FNB) offre un revenu et souvent une plus-value du capital. Les actions de sociétés, ou actions, ont le potentiel de rendement le plus élevé.

Cependant, l’univers des actions est immense et, en son sein, les rendements varient énormément. Certaines actions offrent un bon revenu grâce à leurs riches dividendes, mais sont peu appréciées. Les valeurs de premier ordre et les actions à grande capitalisation - celles de grandes entreprises bien établies - offrent des rendements stables, mais inférieurs. Les petites entreprises qui évoluent rapidement sont souvent considérées comme des "actions de croissance" et, comme leur nom l'indique, elles ont le potentiel d'offrir un taux de rendement élevé. Mais bien sûr, ce qui monte peut baisser: plus le potentiel de croissance agressive d’un stock est élevé, plus il a de chances d’être grand aussi. C'est ce qu'on appelle le compromis risque-rendement.

Cela ressemble à un cliché publicitaire, mais il convient de le répéter: les retours de fonds antérieurs dans le cadre d’un plan 401 (k) ne garantissent pas les performances futures.

Votre répartition de l'actif doit être déterminée en fonction de votre appétit pour le risque, également connu sous le nom de tolérance au risque, ainsi que de la durée dont vous disposez jusqu'à ce que vous deviez commencer à effectuer des retraits de votre compte de retraite. Les investisseurs ayant un faible appétit pour le risque sont mieux servis en investissant dans des répartitions moins volatiles qui pourraient entraîner une baisse des taux de rendement au fil du temps. Inversement, les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée sont plus susceptibles de choisir des investissements offrant davantage de potentiel pour des rendements plus élevés mais avec une volatilité accrue.

Équilibrer les risques et les rendements

OK, revenons à la fourchette de 5% à 8% que nous avons citée en haut. Il s’agit d’un taux de rendement moyen, basé sur l’allocation modérément agressive commune aux investisseurs participant aux régimes 401 (k), composé à 60% d’actions et à 40% d’endettement / trésorerie. Une répartition de portefeuille 60/40 est conçue pour obtenir une croissance à long terme grâce à la détention d’actions tout en atténuant la volatilité des positions en obligations et en liquidités.

Sur le spectre risque / rendement, le portefeuille 60/40 se situe à peu près au centre. Par exemple, si vous investissez dans un portefeuille plus agressif (70% d'actions, 25% de dettes et seulement 5% de liquidités), vous pouvez vous attendre à des rendements supérieurs à deux chiffres avec le temps. Cependant, la volatilité de votre compte peut également être beaucoup plus grande.

À l’inverse, si vous deveniez plus prudent (75% d’endettement, 15% d’actions, 10% de liquidités), votre portefeuille serait plutôt fluide, mais les rendements ne seraient que de 2% à 3% (en fonction des taux d’intérêt en vigueur). étaient).

Généralement, une personne ayant un horizon temporel long prend plus de risques dans un portefeuille qu'une personne proche de la retraite. Et il est courant et prudent pour les investisseurs de transférer progressivement les actifs au sein du portefeuille à l’approche de la retraite.

Comme un guichet unique pour réaliser cette métamorphose, les fonds à date cible sont devenus un choix populaire parmi les participants au régime 401 (k). Ces fonds communs de placement permettent aux investisseurs de choisir une date proche de leur année de retraite prévue, telle que 2025 ou 2050. Les fonds avec une date cible plus éloignée ciblent les répartitions de placement de manière plus agressive que les fonds ayant une date cible proche de la fin. Les taux de rendement des fonds à date cible varient d’une société à l’autre, mais cette répartition par fonds uniques offre une approche pratique de la répartition de l’actif dans un délai de 401 (k).

106 000 $

Le solde moyen du plan 401 (k) à compter de juin 2019 chez Fidelity Investments, fournisseur / administrateur de plus de 16 millions de comptes de ce type

Comment va votre 401 (k)?

Allouez vos actifs comme vous le souhaitez, vous ne pouvez jamais être sûr à 100% des rendements que votre 401 (k) générera - c'est pourquoi on parle d'investir, pas d'économiser. Mais si vous voulez avoir une idée de la performance de votre portefeuille, vous pouvez et devriez faire des comparaisons.

Plus précisément, vous pouvez comparer les placements de votre compte à d'autres fonds communs de placement ou à des FNB investissant dans des actifs similaires (obligations de sociétés, actions à petite capitalisation, etc.) ou ayant des objectifs de placement similaires (croissance dynamique, revenu équilibré / plus-value, etc.). ). Vous pouvez également voir comment se comporte un fonds particulier par rapport à un indice global de sa classe d'actif, de son secteur ou de son type de sécurité.

Par exemple, si vous possédez un fonds immobilier, vous voudrez peut-être savoir s'il est sous-performant ou surperformant l'indice Dow Jones Real Estate Index (DJUSRE), qui suit plus de 100 sociétés de placement immobilier et sociétés immobilières. Si vous possédez des fonds d'actions à large assise, vous pouvez même les comparer au marché boursier lui-même.

Ne soyez pas surpris si votre rendement réel est inférieur de 1% à 2% à l'indice. La cause en est, en résumé, les frais annuels facturés à la fois par vos fonds individuels et par le plan 401 (k) lui-même. Malheureusement, ce type de dépense est quasiment indépendant de votre volonté et à quoi vous pouvez vous attendre. Toutefois, si l'indice est à la hausse et votre fonds à la baisse, ayez peur, ayez très peur.

Le résultat final

Il n'est pas possible de prédire votre taux de rendement dans votre 401 (k), mais vous pouvez utiliser les principes de base de la répartition de l'actif et de la tolérance au risque, conjointement avec votre horizon temporel, pour créer un portefeuille vous permettant d'atteindre vos objectifs de retraite. En outre, regardez attentivement les frais différents choix impliquent. Chacun de ces facteurs influe sur le taux de rendement global de votre compte 401 (k) et doit être examiné régulièrement pour vous assurer que celui-ci répond à vos préférences en matière de placement et à vos besoins en matière d'accumulation de fonds.

Il n’ya pas de retour «correct» à attendre d’un 401 (k). Mais ce n'est pas comme s'il s'agissait d'une situation ou d'un événement indépendant de votre volonté, comme regarder la météo et préparer ses projets de vacances en conséquence. Cela fonctionne à l’inverse: vous déterminez ce dont vous aurez besoin à la retraite et le délai qui vous reste à la retraite, et vous déterminez ce que vous attendez de votre 401 (k).