Trois FNB en métaux précieux couvrent leur folie à mi-parcours
Les Américains se rendront aux urnes mardi pour voter lors des élections de mi-mandat. Les démocrates devraient remporter la victoire à la Chambre des représentants, tandis que les républicains devraient rester aux commandes du Sénat. De nombreux commentateurs estiment que les élections de mi-mandat sont en réalité un référendum sur le président Donald Trump, dont les deux années de mandat ont montré à quel point la nation est devenue politiquement divisée.
L'élaboration et l'adoption d'une politique risquent de devenir de plus en plus difficiles en cas de scission du Congrès. Une impasse politique et des incertitudes au sujet de politiques controversées telles que des mesures de relance budgétaire supplémentaires - telles que de nouvelles réductions d'impôts - pourraient créer un environnement de marché "sans risque". Ces conditions peuvent renforcer la demande d'actifs plus sûrs tels que les métaux précieux, les investisseurs recherchant une couverture de protection.
Les investisseurs et les négociants qui souhaitent se positionner de manière à répondre aux conditions de marché "sans risque" devraient explorer ces trois fonds négociés en bourse pour les métaux précieux (ETF). Examinons de plus près chaque fonds et localisons les points d'entrée appropriés.
FNB Aberdeen Standard Physical Platinum Shares (PPLT)
Lancé en 2010, le FNB Aberdeen Physical Physical Platinum Shares vise à suivre le cours au comptant du platine au moyen de lingots de platine détenus à Londres et à Zurich. Le fonds convient aux investisseurs qui recherchent un moyen rentable d'obtenir une exposition au platine avec un risque de crédit minimal. Au 6 novembre 2018, PPLT a un rendement cumulatif de -9.19% depuis le début de l'année, mais le fonds a généré une performance d'environ 3% au cours du dernier mois. PPLT facture des frais de gestion de 0, 6%, soit le double de la moyenne de la catégorie.
Le fonds a passé la majorité de 2018 à la baisse. Entre juillet et octobre, le graphique de l'ETF a formé un schéma inverse inversé, ce qui suggère qu'un fond significatif est en place. Début novembre, le prix de PPLT a dépassé une ligne de tendance baissière remontant à la fin février, signe que les taureaux prennent le contrôle. Ceux qui souhaitent acheter doivent rechercher des retracements au niveau de 80 $, où le prix devrait trouver un soutien auprès de la ligne de tendance baissière et du décolleté du modèle H & S.
FNB Aberdeen Standard Physical Palladium Actions (PALL)
Le FNB Aberdeen Standard Physical Palladium Shares, également créé en 2010, vise à suivre la performance du prix au comptant du palladium à l'aide de lingots de palladium stockés à Londres et à Zurich. Le fonds a un volume de négociation quotidien moyen (ADTV) de 1, 4 million de dollars et un écart quotidien moyen de 0, 17%, ce qui en fait un instrument idéal pour les traders swing et les investisseurs. PALL a un ratio de dépenses de 0, 6% - le même que PPLT. Le FNB a dégagé un rendement de 15, 5% au cours des trois derniers mois et de 1, 01% depuis le 6 novembre 2018.
PALL a évolué dans un canal décroissant entre décembre 2017 et août 2018 avant de passer à la hausse et d'atteindre un sommet cumulatif de 108, 79 USD le 23 octobre. Envisagez d'acheter le fonds entre 102 USD et 104 USD. Cette zone du graphique trouve un support de ligne Action sur les prix d'octobre. La moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a également récemment dépassé la SMA à 200 jours, confirmant ainsi la dynamique à la hausse.
FNB Invesco DB Precious Metals (DBP)
Formé en 2007, le FNB Invesco DB Precious Metals vise à générer des rendements similaires à ceux de l'indice DBIQ Optimum Yield Precious Metals. L'indice de suivi du fonds représente la valeur de divers contrats à terme sur l'or et l'argent. Il consacre 80% de son portefeuille à l'or et 20% à l'argent. Les gestionnaires du FNB sélectionnent des contrats qui se rapprochent du prix au comptant afin de minimiser les contango. Le fonds DBP a dégagé un rendement de 1, 1% au cours du dernier mois, contre -9, 51% depuis le 6 novembre 2018. Avec des frais de gestion de 0, 75%, le FNB est le fonds le plus cher des trois présentés. Cependant, un rendement en dividende de 0, 13% aide à compenser partiellement les coûts.
Le graphique du fonds a formé un double fond sur une période de trois mois entre août et octobre. Malgré plusieurs retraits au cours du mois dernier, le prix de DBP a réussi à rester au-dessus du SMA à 50 jours. Les investisseurs devraient envisager d'entrer sur ce marché au niveau de 35 $, où le prix devrait trouver un soutien auprès de l'encolure du patron du double fond et de la SMA à 50 jours.