4 façons de survivre et de prospérer dans un marché baissier

Un marché baissier pour les actions pourrait être à venir. Après un marché haussier de neuf ans, il y a toujours une chance qu'un marché baissier soit au coin de la rue. Le problème, c’est qu’il peut être difficile de savoir quand cela arrivera, combien de temps cela durera ou à quel point cela affectera les cours des actions. Il est donc toujours prudent de dire qu'un marché baissier s'en vient… à terme. Et il est toujours bon de connaître certains des précurseurs et des moyens de se couvrir.

Il n'y a aucune raison d'être alarmé. Vous pouvez non seulement survivre au prochain marché baissier, mais vous pouvez également en tirer profit. Vous trouverez ci-dessous des techniques que vous pouvez utiliser pour réduire vos pertes de portefeuille ou même gagner de l’argent avec le gros méchant ours. (Pour une lecture connexe, voir l'article: S'adapter à un marché baissier .)

Par définition, selon Investopedia, un marché baissier est une "condition du marché dans laquelle les prix des titres chutent et un pessimisme généralisé rend le sentiment négatif autonome. Lorsque les investisseurs anticipent les pertes dans un marché baissier et que les ventes se poursuivent, le pessimisme Bien que les chiffres puissent varier, pour beaucoup, un repli de 20% ou plus dans plusieurs indices de marché larges, tels que le Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou le Standard & Poor's 500 Index (S & P 500), sur au moins deux période est considérée comme une entrée dans un marché baissier. "

Le dilemme est que, lorsque les actions commencent à chuter, nous ne savons jamais s'il s'agira d'une simple correction de 5% ou de 10%, ou d'un déclin plus profond du marché baissier. Si vous attendez trop longtemps et que les actions remontent à nouveau, vous avez manqué une opportunité d’achat sur un creux et vous ne profiterez pas du rebond des prix. Mais si vous appuyez trop rapidement sur la gâchette, vous constaterez peut-être que vos nouveaux achats de titres continuent de diminuer. Il peut être délicat d’identifier le meilleur moment dans ces cas et de gérer une négociation active au début d’un marché baissier.

Une correction de 10% n'est pas le problème. La plupart des investisseurs peuvent supporter cela. C'est la correction de 78%, comme nous l'avons vu dans la bulle technologique du Nasdaq éclatant de 2000 à 2002, ou les 54% perdus par le Dow entre 2007 et 2009. Et chaque fois qu'il y a une correction de 10%, la chaîne de télévision financière diffuse les résultats habituels. Des pom-pom girls de Wall Street pour calmer le public avec, "Attends, ne panique pas, achète plus."

Plusieurs fois, ils suggèrent d'acheter des actions à dividendes comme une couverture. Mais si vous tenez compte du fait que le marché chute de 10%, puis de 40% ou de 50%, ce dividende de 5% est souvent une très petite consolation face à la destruction du portefeuille.

Alors, que pouvons-nous faire pour réellement amortir nos pertes et même gagner un peu d’argent dans un marché baissier? Voici quatre stratégies pour surmonter le prochain marché baissier:

Stratégie 1: Le 401 (k)

Une leçon tirée du marché baissier de 2007-2009 est que si vous achetez des fonds indiciels à intervalles réguliers par l’intermédiaire d’un 401 (k), vous prospérerez lorsque le marché aura finalement rebondi. Ceux qui ont utilisé cette stratégie ne savaient pas si l'ours finirait en décembre 2007, juin 2008, ou comme il l'a finalement fait, en mars 2009.

Les gens m'ont dit que leur 401 (k) avait été réduit de moitié à la fin du marché baissier, mais toutes les actions achetées à la baisse sont devenues rentables lorsque le marché s'est finalement redressé et a augmenté. En 2015, ceux qui y restaient ont réalisé des profits énormes grâce aux actions moins chères achetées pendant le ralentissement, ainsi qu'au rapprochement des sociétés, ainsi qu'à la totalité de leur argent récupéré (puis à un profit supplémentaire) des actions achetées avant le sommet atteint en 2006 - 07. Il est donc préférable de ne pas participer à tout moment, mais de continuer à investir de petites sommes à intervalles réguliers.

Stratégie 2: achat de positions à court et à long terme

Si vous estimez qu'un marché baissier se développe et possède des positions longues substantielles sur le marché, une autre stratégie utile consiste à acheter des options de vente peu coûteuses à court et à long terme sur les principaux indices. N'oubliez pas que le commerce des dérivés est souvent assorti d'exigences de marge et nécessite généralement des privilèges d'accès spéciaux avec votre compte de courtage.

Un put est une option qui représente des droits pour 100 actions, a une durée fixe avant expiration sans valeur et dont le prix de vente est déterminé. Si vous achetez des options de vente sur le Dow Jones Industrial Average, le S & P 500 et le Nasdaq et que le marché baisse, vos options de vente gagneront en valeur à mesure que ces indices chuteront. Étant donné que les options augmentent ou diminuent selon un pourcentage beaucoup plus élevé que les actions, même un petit nombre de contrats de vente peut compenser vos pertes de positions longues. À l'approche de l'expiration, vous avez la possibilité de vendre vos options de vente sur le marché libre ou d'exercer et de céder vos actions. (Voir aussi: Options de vente Bases et prix en chute libre? Achetez un put!)

Stratégie 3: Vendre des niches «nues»

Vendre un put «nu» implique de vendre les put que d'autres veulent acheter, en échange de primes en espèces. Dans un marché baissier, les acheteurs intéressés ne devraient pas manquer. Lorsque vous vendez un contrat de vente, vous espérez que la vente expire sans valeur égale ou supérieure à son prix d’exercice. Si tel est le cas, vous profitez de la totalité de la prime et la transaction prend fin. Mais si le cours de l'action tombe en dessous du prix de levée et que le détenteur de la vente exerce l'option, vous êtes obligé de prendre livraison des actions avec une perte.

La prime vous procure une protection contre les inconvénients. Par exemple, disons que vous vendez une vente du 21 juillet avec une grève de 10 $ et que la prime qui vous est payée est de 50 $. Cela vous donne une marge de sécurité de 9, 50 $ pour maintenir le seuil de rentabilité.

Avec des options nues, vous êtes le bénéficiaire d’une transaction sur produit dérivé. La meilleure stratégie peut donc être de continuer à vendre des options à court terme à des sociétés solides que vous ne voudriez pas posséder si vous devez, surtout s’ils versent des dividendes. Même dans un marché baissier, il y aura des périodes où les cours des actions augmenteront, vous permettant de réaliser des bénéfices sur les options de vente.

Stratégie 4: Trouver les actifs qui augmentent le prix

Je trouve qu'il est utile de faire des recherches sur les marchés baissiers passés afin de voir quels titres, secteurs ou actifs ont réellement augmenté ou du moins tenu leur vie alors que tout autour d'eux le marché était en chute libre. Parfois, les métaux précieux, comme l'or et l'argent, surperforment. Les stocks alimentaires et de soins personnels, souvent appelés «stocks défensifs», se portent généralement bien. Il arrive que les obligations montent à mesure que les actions baissent. Parfois, un secteur particulier du marché, tel que les services publics, l’immobilier ou les soins de santé, pourrait bien se porter, même si d’autres secteurs perdent de la valeur.

De nombreux sites Web financiers publient des performances de secteur pour différentes périodes et vous pouvez facilement voir quels secteurs surperforment actuellement les autres. Commencez à allouer une partie de vos liquidités dans ces secteurs, car un secteur se porte bien une fois, et il fonctionne généralement bien pendant une longue période. Les marchés baissiers peuvent également avoir différents catalyseurs, cette stratégie peut donc également aider les investisseurs à allouer leurs ressources en conséquence.

Le résultat final

Comme vous pouvez le constater, nous n’avons pas à craindre le gros marché baissier, mais plutôt à utiliser des stratégies alternatives, nous pouvons très bien faire face à une période où beaucoup d’autres subissent des pertes importantes pour leur portefeuille. (Pour une lecture connexe, voir l'article: Approfondir les marchés haussiers et baissiers .)