Retour sur les ventes (ROS) Définition

Qu'est-ce que le retour sur vente (ROS)?

Le rendement des ventes (ROS) est un ratio utilisé pour évaluer l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. Cette mesure permet de déterminer le montant des bénéfices générés par dollar de vente. Un ROS croissant indique qu'une entreprise grandit plus efficacement, tandis qu'un ROS décroissant pourrait signaler des problèmes financiers imminents.

Le ROS est très étroitement lié à la marge bénéficiaire d'exploitation d'une entreprise.

Points clés à retenir

• Le retour sur les ventes (ROS) est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise convertit ses ventes en bénéfices.
• Le ROS est calculé en divisant le bénéfice d’exploitation par le chiffre d’affaires net.
• Les ROS ne sont utiles que lorsque l'on compare des entreprises du même secteur d'activité et de la même taille.

La formule pour le retour sur vente - ROS Is

ROS = Operating ProfitNet Saleswhere: ROS = Rendement des ventesLe bénéfice d'exploitation est calculé comme un bénéfice \ begin {aligné} & \ text {ROS} = \ frac {\ text {Résultat d'exploitation}} {\ text {Ventes nettes}} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Retour sur les ventes} \\ & \ text {Le bénéfice d'exploitation est calculé comme un bénéfice} \\ & \ text {avant revenus et impôts, ou EBIT.} \ end {alignés} ROS = Bénéfice d'exploitation net des ventes où: ROS = Retour sur ventes Le bénéfice d'exploitation est calculé comme un bénéfice

Comment calculer les ROS

Le ROS est calculé comme le bénéfice d'exploitation d'une société pour une période donnée, divisé par ses ventes nettes respectives. L'équation ROS ne prend pas en compte les activités et charges non opérationnelles, telles que les taxes et les intérêts débiteurs.

Le calcul montre l'efficacité avec laquelle une entreprise produit ses produits et services de base et comment sa direction gère l'entreprise. Par conséquent, le ROS est utilisé comme indicateur d'efficacité et de rentabilité.

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Retour aux ventes

Qu'est-ce que le retour sur vente vous dit?

Le rendement des ventes est un ratio financier qui calcule avec quelle efficacité une entreprise génère des bénéfices de son chiffre d'affaires net. Il mesure la performance d'une entreprise en analysant le pourcentage du total des revenus converti en bénéfices d'exploitation.

Les investisseurs, les créanciers et les autres créanciers se fient à ce ratio d'efficacité, car il communique avec précision le pourcentage de la trésorerie d'exploitation générée par une entreprise sur ses revenus et fournit un aperçu des dividendes potentiels, du potentiel de réinvestissement et de la capacité de l'entreprise à rembourser sa dette.

Le rapport ROS est utilisé pour comparer les calculs de la période en cours avec ceux de la période précédente. Cela permet à une entreprise de mener des analyses de tendance et de comparer les performances d’efficacité interne dans le temps. Il est également utile de comparer le pourcentage de ROS d'une entreprise avec celui d'une entreprise concurrente, quelle que soit son échelle.

La comparaison facilite l'évaluation de la performance d'une petite entreprise par rapport à une entreprise du classement Fortune 500. Toutefois, les ROS ne doivent être utilisées que pour comparer des entreprises d’un même secteur, car elles varient considérablement d’un secteur à l’autre. Une chaîne d’épiceries, par exemple, a des marges plus faibles et donc un ROS moins élevé par rapport à une entreprise de technologie.

Exemple d'utilisation de ROS

Par exemple, une entreprise générant des ventes de 100 000 dollars et générant des coûts totaux de 90 000 dollars est moins efficace qu'une entreprise générant des ventes de 50 000 dollars, mais ne nécessitant que 30 000 dollars de coûts totaux.

Le ROS est plus important si la direction d’une entreprise réduit efficacement ses coûts tout en augmentant ses revenus. En utilisant le même exemple, la société avec un chiffre d’affaires de 50 000 USD et des coûts de 30 000 USD a un bénéfice d’exploitation de 20 000 USD et un ROS de 40% (20 000 USD / 50 000 USD). Si l'équipe de direction de la société souhaite accroître son efficacité, elle peut se concentrer sur l'augmentation des ventes tout en augmentant progressivement les dépenses ou sur la réduction des dépenses tout en maintenant ou en augmentant les revenus.

La différence entre les ROS et la marge d'exploitation

Le rendement des ventes et la marge opérationnelle sont souvent utilisés pour décrire un ratio financier similaire. La principale différence entre chaque utilisation réside dans la manière dont leurs formules respectives sont dérivées.

La formule standard pour la formule de la marge opérationnelle est le résultat opérationnel divisé par les ventes nettes. Le retour sur les ventes est extrêmement similaire, seul le numérateur est généralement écrit en tant que bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT); le dénominateur est toujours les ventes nettes.

Limites de retour sur les ventes

Le retour sur les ventes ne doit être utilisé que pour comparer des entreprises opérant dans le même secteur, et idéalement parmi celles ayant des modèles commerciaux et des chiffres de vente annuels similaires. Les entreprises de différents secteurs ayant des modèles commerciaux très différents ont des marges d’exploitation très différentes. Par conséquent, les comparer à l’EBIT au numérateur peut prêter à confusion.

Pour faciliter la comparaison de l'efficacité des ventes entre différentes sociétés et différents secteurs, de nombreux analystes utilisent un ratio de rentabilité qui élimine les effets des politiques financières, comptables et fiscales: bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements (EBITDA). Par exemple, en ajoutant les amortissements, les marges d’exploitation des grandes entreprises manufacturières et des entreprises industrielles lourdes sont plus comparables.

Le BAIIA est parfois utilisé comme indicateur indirect des flux de trésorerie d’exploitation, car il exclut les dépenses non monétaires, telles que l’amortissement. Mais le BAIIA ne correspond pas aux flux de trésorerie. En effet, il ne tient pas compte de l’augmentation du fonds de roulement ni des dépenses en capital nécessaires pour soutenir la production et maintenir les actifs de la société, à l’inverse des flux de trésorerie d’exploitation.

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