401 (k) Plan vs Stock-Picking: Quelle est la différence?

Investir dans un régime 401 (k) peut être frustrant pour les personnes qui aiment choisir leurs propres actions. Les offres disponibles chez un employeur peuvent être limitées. Et, bien sûr, il existe des restrictions sur ce 401 (k). Le plus important est que vous ne pouvez toucher à l’argent que lorsque vous avez 60 ans sans encourir de pénalité.

Mais un régime 401 (k) présente des avantages substantiels qui doivent être pris en compte par quiconque envisage de se lancer en solo dans l’investissement en retraite. Les avantages fiscaux sont substantiels. En outre, près de la moitié des employeurs comparent une partie de la contribution de leurs employés à 401 000 $. La médiane du match est 3% de la contribution de l'employé.

Le 401 (k) reçoit parfois un mauvais coup. Les gourous des finances se plaignent du fait qu'il s'agit d'un mauvais remplaçant pour un régime de retraite et qu'il existe peut-être de meilleures options pour investir votre argent. Mais investir vous-même est-il l’une de ces meilleures options? Comparons les deux.

Points clés à retenir

• La contribution 401 (k) est basée sur le revenu avant impôt, ce qui réduit la facture fiscale immédiate du particulier.
• Les taxes sur l’argent sont différées jusqu’à ce qu’elles soient retirées, ce qui augmente le solde de 401 (k) au fil du temps.
• Environ la moitié des employeurs cotisent aux régimes 401 (k) de leurs employés, avec une concordance médiane de 3%.

Le plan 401 (k)

Premièrement, un 401 (k) comporte des avantages fiscaux. L'argent investi est soustrait du bénéfice avant impôts. Ainsi, environ le tiers d’une contribution annuelle de 2 000 $ est effectivement annulé par les économies d’impôts immédiates dont bénéficie l’employé.

Les gains en capital sur l’argent sont exempts d’impôt jusqu’à ce que l’argent soit retiré ou, pour utiliser le jargon du gouvernement, jusqu’à ce que les distributions soient effectuées. Retarder les impôts jusqu'à ce que la distribution conserve plus d'argent investi dans votre compte pendant vos années de travail, ce qui équivaut à une augmentation des revenus au fil du temps. En outre, environ la moitié des entreprises proposant des régimes 401 (k) apportent une contribution équivalente. Il est difficile de dire non à l'argent gratuit.

Mais chaque avantage est un compromis. Vous ne pouvez pas toucher de l'argent 401 (k) avant d'avoir atteint l'âge de 59 ans et demi sans payer l'impôt sur le revenu dû plus une pénalité fiscale de 10%. (Il existe certaines exceptions telles qu'un handicap.)

66 000 $

Le montant d'un solde 401 (k) dépasserait le solde d'un stock-picker individuel, en supposant un investissement de 2 000 $ par an et un taux de croissance de 7% par an sur 35 ans.

Vos options de placement sont limitées aux choix offerts par votre employeur. Celles-ci incluent généralement une gamme assez large de fonds communs de placement, allant de fonds très conservateurs à très agressifs, pour satisfaire la plupart des investisseurs. Votre employeur peut même proposer une option autogérée vous permettant de gérer vous-même la totalité ou une partie de vos fonds.

Enfin, personne ne peut prédire le taux d’imposition à la retraite. Il est donc difficile d’estimer le montant de votre retraite. (Si vous disposez d'un Roth 401 (k), envisagez cette option. Vous payez l'impôt sur le revenu au début et vous ne payez aucun impôt sur les gains lorsque vous retirez l'argent.)

Stock-picking

Beaucoup d'entre nous ont des objectifs financiers majeurs qui ne sont pas liés à la retraite: un acompte pour une maison ou une formation universitaire, par exemple.

Cela donne l’impression d’investir par soi-même. L'argent de votre compte est disponible à tout moment et pour n'importe quel but. Il n'y a pas de pénalité de 10%, et vous n'avez pas à répondre aux exigences de retrait.

Si un Roth 401 (k) est à votre disposition, envisagez cette option. Vous paierez les impôts sur le revenu dès le départ et ne paierez aucun impôt sur les gains lorsque vous retirerez de l'argent.

Vous avez également la liberté d'investir dans tout ce que vous voulez. Mais cela ne fait pas le meilleur choix. Pour commencer, aucune entreprise ne correspond à l'argent que vous investissez vous-même.

Les avantages fiscaux d'un plan 401 (k) combiné à un jumelage employeur constituent une combinaison gagnante. Si vous investissez 2 000 $ par an pendant 35 ans, en supposant un taux de croissance de 7% par an, un accord 401 (k) avec un employeur de 3% rapporterait environ 66 000 $ de plus qu’un compte de courtage.

«Si vous investissez votre retraite directement dans des actions plutôt que dans un compte de retraite, vous serez soumis à des impôts sur les dividendes et les plus-values ​​en cas de vente des actions. Vous avez également la variabilité de la performance du cours des actions qui peut vous obliger à vendre à un moment inopportun. Si vous souhaitez acheter et conserver, les perspectives économiques peuvent changer, vous obligeant à vendre et à réaliser des gains en capital », explique Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine chez Innovative Advisory Group à Lexington, Mass.

Il y a aussi la question de votre compétence en tant qu'investisseur. Gagner beaucoup d'argent avec le temps en tant que stock picker est extrêmement difficile. Même les pros ont du mal à surperformer le marché dans son ensemble. C'est pourquoi les fonds indiciels sont si populaires.

Pour la plupart des gens, le 401 (k) est le meilleur choix, même si les options de placement disponibles ne sont pas idéales. Pour de meilleurs résultats, vous pouvez vous en tenir aux fonds indiciels à frais de gestion peu élevés.

Si vous avez de l'argent à investir au-delà du montant correspondant par votre employeur, vous pouvez envisager de l'investir vous-même.