5 choix d'actions qui attireraient Warren Buffett

Les investisseurs ne pourraient faire pire que de suivre l’avancement de Warren Buffett, sur la base de ses antécédents stellaires à long terme. Le très attendu week-end de réunion annuelle de son entreprise Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) commence aujourd'hui par divers événements, notamment des achats à prix réduit pour les actionnaires. Dans cet esprit, une équipe du Credit Suisse AG a préparé une liste d’achat d’actions pour Buffett, sur la base de ses critères d’investissement souvent énoncés dans la chasse aux bonnes affaires. Nous avions précédemment examiné six de ces stocks, le 1er mai, sur la base d'un rapport publié par Barron. En voici cinq autres: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) et RPM International Inc. (RPM).

Notre précédent rapport examinait les achats potentiels de Buffett dans les secteurs de la vente au détail, de la technologie et des soins de santé. Aujourd'hui, nous examinons des valeurs financières, industrielles et des matériaux qui, selon le Credit Suisse, cadreraient avec sa philosophie. (Voir aussi: 6 actions Warren Buffett pourraient acheter ensuite .)

Ce qu'ils font

State Street est une banque dépositaire de premier plan. T. Rowe Price est une importante société de gestion de placements fondée en 1937 par Thomas Rowe Price Jr., l'initiateur du concept de fonds commun de placement. Paccar conçoit et fabrique des camions sous les marques Kenworth, Peterbilt et DAF. Packing Corp. fabrique des produits en papier et des boîtes en carton. RPM fabrique des revêtements, des mastics et des matériaux de construction.

Statistiques clés

Voici les ratios C / B à terme, les ratios PEG et la croissance estimée du BPA en 2018 et 2019 pour ces sociétés, par Yahoo Finance:

• State Street: 11, 4x à terme, 0, 72 PEG, BPA de 7, 6% en 2018, BPA de 10, 2% en 2019
• Prix ​​T. Rowe: 14, 6x, 1, 21, + 13, 8%, + 5, 5%
• Paccar: 10, 9x, 2, 24, + 32, 4%, + 1, 4%
• Packaging Corp: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7%
• RPM: 14, 4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%

Le ratio cours / bénéfice anticipé de l'indice S & P 500 (SPX) est 17, 0 fois le bénéfice, selon le calcul hebdomadaire du 27 avril établi par Birinyi Associates, tel que rapporté par le Wall Street Journal.

À quoi aimer

Les cinq actions se négocient à des évaluations inférieures à celles du marché et font toutes partie d’entreprises faciles à comprendre, critère clé de Buffett selon Credit Suisse et Barron's. State Street et T. Rowe Price ont en plus l’intérêt de ne pas avoir de dette à long terme, selon Yahoo Finance. Des taux de ROE élevés sont proposés par Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) et Paccar (23%). State Street a un ratio PEG inférieur à 1, 00.

Paccar a dépassé les estimations du BPA du premier trimestre de 10, 7% et les estimations des revenus de 5, 3%. Les revenus ont augmenté de 35, 2% d’une année à l’autre.

State Street a battu les prévisions de BPA du premier trimestre de 1, 9% et les estimations de revenu de 3, 7%. Les revenus ont augmenté de 11, 7% sur un an.

T. Rowe Price a battu les estimations du BPA du premier trimestre de 2, 9%, malgré des revenus inférieurs de 7, 8% aux estimations. Le chiffre d'affaires a augmenté de 6, 8% sur un an.

Plus de cibles potentielles

La presse financière regorge de spéculations sur des cibles d'acquisition potentielles pour Berkshire Hathaway, ou peut-être sur des actions pouvant être ajoutées à son portefeuille d'investissement. Voir notre article précédent sur le rapport du Credit Suisse pour une discussion de plusieurs autres de ces émissions sur CNBC.

Un peu plus tôt cette année, un article paru dans TheStreet indiquait que Buffett possédait déjà plusieurs actions de compagnies aériennes et pourrait envisager d’acheter au moins une unité pour forcer les fusions à la réduction des coûts. Il s'agit notamment de Southwest Airlines Co. (LUV), de Delta Air Lines Inc. (DAL), de United Continental Holdings Inc. (UAL) et d'American Airlines Group Inc. (AAL). Southwest semble particulièrement bien cibler un analyste, cité par CNBC, sur la base des critères de Buffett concernant les flux de trésorerie, les avantages concurrentiels et une gestion supérieure.

En effet, la pile de liquidités de Berkshire est suffisante pour tout le groupe de compagnies aériennes énumérées ci-dessus, note TheStreet. Dans le même temps, ils ajoutent que le rachat complet de la société en difficulté General Electric (GE) est également à la portée de Berkshire, si Buffett était disposé à se lancer dans une rationalisation à long terme du conglomérat défaillant.