Charge flottante

Qu'est-ce qu'une charge flottante?

Une charge flottante, également appelée privilège flottant, est une sûreté ou un privilège grevant un groupe d’actifs non constants. Les actifs peuvent changer en quantité et en valeur. Les entreprises utiliseront des frais flottants pour obtenir un prêt. En règle générale, un prêt peut être garanti par des immobilisations telles que des biens immobiliers ou des équipements, mais avec une charge flottante, les actifs sous-jacents sont généralement des actifs à court terme ou des actifs à court terme dont la valeur peut varier.

Les actifs à court terme sont les biens d'entreprise que l'entreprise peut rapidement liquider contre de l'argent et comprennent, entre autres, les comptes débiteurs, les stocks et les titres négociables.

Charge flottante expliquée

Les frais variables permettent aux propriétaires d’entreprise d’avoir accès à des capitaux garantis par des actifs dynamiques ou en circulation. Les actifs adossés à la charge flottante sont des actifs courants à court terme, généralement consommés par une entreprise dans un délai d'un an. La charge flottante est sécurisée par les actifs courants tout en permettant à la société d’utiliser ces actifs pour gérer ses activités commerciales.

Par exemple, si les stocks sont utilisés en garantie d'un prêt, l'entreprise peut toujours vendre, reconstituer ses stocks et modifier la valeur et la quantité de ses stocks. En d'autres termes, la valeur de l'inventaire change avec le temps ou flotte en valeur et en quantité.

Points clés à retenir

• Une charge flottante est une sûreté ou un privilège grevant un groupe d'actifs non constants, qui changent de quantité et de valeur.
• Une charge flottante est utilisée comme moyen de garantir un prêt pour une entreprise.
• Les actifs utilisés dans une charge flottante sont généralement des actifs courants à court terme que la société consomme dans un délai d'un an.

Cristallisation de charges flottantes à fixes

La cristallisation est le processus par lequel une charge flottante est convertie en une charge fixe. Si une entreprise omet de rembourser le prêt ou si elle entre en liquidation, la charge flottante est cristallisée ou gelée en une charge fixe. Avec une charge fixe, les actifs sont fixés par le prêteur, de sorte que la société ne peut ni les utiliser ni les vendre.

La cristallisation peut également se produire si une entreprise met fin à ses activités ou si l'emprunteur et le prêteur vont devant les tribunaux et que ceux-ci nomment un séquestre. Une fois cristallisé, le titre à taux fixe ne peut plus être vendu et le prêteur peut en prendre possession.

En règle générale, les charges fixes sont garanties par des actifs corporels, tels que des bâtiments ou des équipements. Par exemple, si une entreprise contracte une hypothèque sur un immeuble, l’hypothèque est une charge fixe et l’entreprise ne peut pas vendre, céder ou aliéner l’actif sous-jacent - l’immeuble - tant qu’elle n’a pas remboursé le prêt ou n’a pas satisfait aux autres conditions énoncées dans le contrat. contrat d'hypothèque.

Exemple concret de charge flottante

Macy's Inc. (M) est l’un des plus grands magasins aux États-Unis. Supposons que la société a contracté un emprunt auprès d’une banque en utilisant ses stocks en garantie du prêt. Le prêteur est propriétaire de l'inventaire ou d'une charge flottante comme stipulé dans les conditions du prêt.

Vous trouverez ci-dessous une copie du bilan de Macy pour le trimestre se terminant le 3 novembre 2018.

• Les inventaires sont surlignés en vert. Le 3 novembre 2018, les stocks avaient une valeur de 7, 147 milliards de dollars.
• Cependant, le trimestre précédent se terminant le 3 février, la valeur était de 5, 178 milliards de dollars.
• Nous pouvons voir que les valeurs d'inventaire fluctuent avec chaque période car les quantités et les valeurs totales changent.
• Les actifs garantis pour le prêt sont autorisés à flotter ou à varier en prix et en quantité. Une charge flottante est utile pour les entreprises car elle leur permet de financer leurs opérations en utilisant des actifs courants tels que des stocks.

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Termes connexes

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