6 Actions Warren Buffett pourrait acheter le suivant

Largement reconnu comme l’investisseur le plus renommé au monde, avec une feuille de route remarquable à long terme pour étayer cette évaluation, les remarques de Warren Buffett ont à juste titre attiré l’attention, et d’autres essayent à plusieurs reprises de reproduire ses méthodes et d’anticiper ses décisions. La réunion annuelle de ses Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) approche le samedi 5 mai et les investisseurs seront impatients d'analyser ses commentaires pour des informations précieuses. En prévision de cette réunion, Bhumika Gashti, qui dirige une équipe d'analystes de recherche chez Credit Suisse AG, estime que ces actions pourraient être parmi celles qui répondent aux critères de Buffett, selon Barron's: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive. Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) et Universal Health Services Inc. (UHS). (Pour plus, voir aussi: Règles que Warren Buffett vit .)

Ce qu'ils font

Ulta est un détaillant de produits de beauté avec des salons en magasin. O'Reilly est un détaillant de pièces, d’outils et d’accessoires automobiles qui fournit également divers services de diagnostic et de réparation. Cognizant propose des services de conseil en informatique et d’externalisation. CDW fournit des services informatiques tels que l'informatique en nuage et l'optimisation de centres de données. Centene participe à l'administration de divers programmes de soins de santé parrainés par le gouvernement. Universal gère des hôpitaux et autres centres de soins de santé.

Détails statistiques

Voici, pour les six actions susmentionnées, leurs gains de prix au cours des cinq dernières années et du cumul cumulatif au 30 avril, ainsi que leurs ratios à terme P / E par Yahoo Finance:

• Ulta: + 186% 5 ans, + 12, 1% depuis le début de l'année, 19, 8x P / E
• O'Reilly: + 39%, + 6, 5%, 15, 0x
• Cognizant: + 155%, + 15, 5%, 16, 0x
• CDW: + 306%, + 2, 9%, 13, 6x
• Centene: + 370%, + 7, 6%, 13, 3x
• Santé universelle: + 74%, + 0, 8%, 11, 0x

Les actions de Berkshire Hathaway ont augmenté de 120% au cours des 10 dernières années, période au cours de laquelle l'indice S & P 500 (SPX) a augmenté de 92%. Au cours des cinq dernières années, les chiffres respectifs étaient de 85% et 66%, contre -2, 3% et -1, 0% en cumul annuel. Le ratio cours / bénéfice anticipé actuel pour le stock de Berkshire est de 20, 2, par Yahoo Finance, tandis que celui du S & P 500, de 17, 0, selon les calculs de Birinyi Associates, tels que rapportés par The Wall Street Journal. Notez que CDW a commencé à négocier le 27 juin 2013 et que son gain sur cinq ans est calculé à partir de cette date. (Pour plus, voir aussi: Think Like Warren Buffett .)

Garder les choses simples

"Buffett a sans doute été modeste pendant toutes ces années; il achète en fait de merveilleuses entreprises à des prix exceptionnels", comme le mentionne Gashti chez Barron. Selon Barron's, ses critères de sélection des actions correspondent à ces facteurs: rendements élevés des capitaux propres (ROE), rendements élevés des immobilisations corporelles nettes, puissance bénéficiaire constante, capacité de faire face à l’inflation, endettement faible ou nul, faibles évaluations des actions, bonne gestion et des entreprises faciles à comprendre.

Les six valeurs ci-dessus sont considérées comme des entreprises faciles à comprendre. Selon Yahoo Finance, tous, à l'exception de Ulta, ont des ratios de ratio cours / bénéfices prévisionnels inférieurs à ceux du marché et devraient afficher des gains du BPA pour l'exercice 2018 de 20% ou plus, selon les estimations du consensus. O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) et Centene (0, 86) offrent de faibles ratios de PEG. Les RE élevés appartiennent à Ulta (33%), O'Reilly (99%) et CDW (52%). Ulta et Cognizant se caractérisent par une dette à long terme faible ou nulle.

Plus de cibles potentielles

Berkshire Hathaway détenait près de 116 milliards de dollars de liquidités et d'investissements à court terme à la fin de 2017. Dans leur propre tentative d'appliquer les critères d'investissement souvent énoncés par Buffett, CNBC a établi sa propre liste d'objectifs possibles plus tôt cette année. Ceux-ci incluent: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), des parties de General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) et Southwest Airlines Co. (LUV).

Illinois Tool Works est "un pilier infaillible sous un écran radar avec un flux de trésorerie solide", selon CNBC. L'industrie alimentaire est en train de se consolider et Kraft-Heinz Co. (KHC), soutenue par Buffett, est un acquéreur logique pour Campbell, a déclaré CNBC. Buffett a déjà fait savoir qu'il pouvait se permettre d'acheter GE en difficulté, mais CNBC pense que son activité de location de compagnies aériennes pourrait être la meilleure solution pour Buffett, optimiste quant à l'industrie du transport aérien. Dans le même temps, Southwest dispose d’un cash-flow libre solide, d’une bonne gestion et d’une orientation nationale, note CNBC. AmeriSourceBergen est un important distributeur de produits pharmaceutiques et CNBC observe que le partenariat permettrait de réduire les coûts de santé des employés auxquels Buffett a adhéré avec Amazon.com Inc. (AMZN) et JPMorgan Chase & Co. (JPM).