9 actions à forte croissance pour un marché incertain

Les investisseurs à la recherche de titres susceptibles de surperformer à long terme, même dans un contexte de turbulences sur les marchés, devraient envisager un groupe de sociétés à croissance rapide récemment recommandées par Goldman Sachs Group Inc. (GS). Parmi ceux-ci: Alphabet Inc. (GOOGL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (EOG), Comerica Inc. (CMA), BlackRock Inc. (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) et Verizon Communications Inc. (VZ).

"Depuis 1980, les actions à forte croissance ont devancé leurs homologues à croissance faible de 50% des mois. Après les mois au cours desquelles les actions de croissance ont toutefois surperformé, ce taux de référence mensuel était légèrement au-dessus de la moyenne", selon le rapport du Gold Weekly Kickstart du Goldman daté du 16 mars. Le stock médian figurant sur la liste des 50 producteurs à croissance rapide de Goldman affiche un taux de croissance du BPA à long terme projeté et un ratio cours / bénéfice à terme de 24 fois les bénéfices, contre 11% et 17 fois pour l'indice médian S & P 500 Index (SPX). ) Stock.

C’est la deuxième fois que Investopedia examine ce rapport, qui identifie les entreprises à la croissance la plus rapide, avec des représentants de chacun des 11 secteurs de l’industrie du S & P 500. La semaine dernière, nous avons discuté de 12 autres actions sur cette liste. (Pour plus d'informations, voir aussi: 12 actions de croissance à gagner à long terme: Goldman .)

«Moins de risques de positionnement dans les actions de croissance»

"Les inclinaisons vers la croissance des portefeuilles moyens des fonds communs de placement et des hedge funds ont chuté au cours du quatrième trimestre 2017", indique Goldman, ajoutant que "ces expositions ont continué de diminuer cette année". En conclusion, ils déclarent: "La corrélation sur trois mois entre notre facteur de croissance et notre paire de paniers VIP de hedge funds est passée de 0, 6 au début de l’année à 0, 4 aujourd’hui, et se situe maintenant près de la moyenne au cours de la dernière décennie. Corrélations avec nos fonds communs de placement ont de même diminué, suggérant moins de risque de positionnement dans les actions de croissance. "

Goldman semble impliquer que les gestionnaires de fonds passent des actions de croissance à des actions de valeur, anticipant ainsi la fin de la surperformance récente de la croissance. Goldman n'est pas d'accord, comme décrit en détail dans l'article précédent d'Investopedia cité précédemment.

En outre, les commentaires ci-dessus indiquent que les gestionnaires de fonds réduisent leurs avoirs dans la liste des sociétés à croissance rapide de Goldman. Cela a trois conséquences pour la liste dans son ensemble, sinon pour chacun des 50 stocks. Tout d’abord, Goldman suggère que les gestionnaires de fonds ne sur-achètent pas particulièrement. Deuxièmement, dans l'affirmative, cela conduit à la conclusion que leurs prix ne sont pas indûment gonflés par une surenchère des gestionnaires de fonds. Troisièmement, la pression potentielle à la baisse sur leurs prix, si les gestionnaires de fonds décident de vendre, est probablement réduite.

Ulta Beauty

Ulta est encore plus attrayant que l'action médiane figurant sur la liste des sociétés à forte croissance de Goldman, avec un taux de croissance prévu du BPA prévu de 25% et un P / E à terme de 19 fois les bénéfices. Se présentant comme le plus grand détaillant de produits de beauté aux États-Unis, la société est un détaillant spécialisé dans les produits de beauté, les parfums, les produits pour le soin de la peau et des cheveux, avec l’obligation supplémentaire de proposer des services de salon complets dans chaque magasin. (Pour plus d'informations, voir aussi: Stock Ulta Beauty éclaté malgré des bénéfices mitigés .)

Ressources EOG

La société d'exploration pétrolière et gazière EOG Resources est bien en avance sur la médiane de croissance du BPA de la liste, avec un taux estimé à 89%, alors que son P / E à terme est juste à la médiane de 24 fois. La croissance projetée des ventes à long terme, par Goldman, est robuste de 52%, loin devant la médiane de 23% de la liste et la médiane de 7% du S & P 500.

EOG a une approche unique en ce qui concerne le choix des sites de forage, à la recherche de sites haut de gamme générant un taux de rendement réel après impôt supérieur à 60%, même si le prix du pétrole chute à 50 USD par baril. Le prix au comptant du brut de référence West Texas Intermediate (WTI) a clôturé à 65, 88 $ le 23 mars, par OilPrice.com. (Pour en savoir plus, voir aussi: Les 4 principaux stocks de pétrole de mars 2018. )

Technologie Micron

Le fabricant de semi-conducteurs Micron est ultra-bon marché avec un P / E avancé de 6 seulement, et son taux de croissance du BPA est supérieur à la moyenne de 27%. La croissance projetée des ventes à long terme est également nettement supérieure à la médiane de la liste, à 57%.

"Les semi-conducteurs sont un moyen peu coûteux de jouer sur les meilleures tendances technologiques laïques", a déclaré Paul Wick, ancien gestionnaire de fonds de technologie. Il est impressionné non seulement par la croissance spectaculaire des ventes de Micron, qui a atteint 100% au cours de certaines périodes récentes, mais également par l'élargissement de ses marges d'exploitation. (Pour en savoir plus, voir aussi: 5 Stocks pour piloter les tendances technologiques les plus en vogue: la mèche .)

Comerica

La société bancaire et de gestion de patrimoine Comerica est également au-dessus de la moyenne dans le groupe des 50 actions à forte croissance de Goldman. Son taux de croissance du BPA est de 29%, alors qu'il se négocie à un bénéfice 15 fois relativement bon marché. Les banques suprarégionales telles que Comerica, dont les actifs se situent entre 50 et 100 milliards de dollars, devraient être les principaux gagnants de la récente réécriture du projet de loi sur la réforme financière Dodd-Frank, qui assouplit la réglementation des banques dont l'actif est inférieur à 250 milliards de dollars. Investors Business Rapports quotidiens. (Pour en savoir plus, voir aussi: Pourquoi les technologies peuvent-elles rendre les banques plus performantes dans une guerre commerciale ?)