Capital Buffer
Une réserve de capital est un capital obligatoire que les institutions financières sont tenues de détenir en plus d'autres exigences minimales en matière de capital. Les réglementations visant à créer des réserves de fonds propres adéquates sont conçues pour réduire la nature procyclique des prêts en encourageant la création de réserves tampons anticycliques, comme le prévoient les réformes réglementaires de Bâle III créées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.
Points clés à retenir
- Un tampon de capital est un capital obligatoire que les institutions financières sont tenues de détenir.
- Les réserves de fonds propres ont été mandatées dans le cadre des réformes réglementaires de Bâle III mises en œuvre à la suite de la crise financière de 2007-2008.
- Les réserves de capital aident à assurer un système bancaire mondial plus résistant.
Comment fonctionne un tampon de capital
En décembre 2010, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié des normes réglementaires officielles dans le but de créer un système bancaire mondial plus résistant, en particulier pour résoudre les problèmes de liquidité. Les réserves de fonds propres identifiées dans les réformes de Bâle III comprennent les réserves de fonds propres contracycliques, déterminées par les juridictions membres du Comité de Bâle et varient en fonction d'un pourcentage des actifs pondérés par les risques, et les réserves de conservation des fonds propres, qui sont constituées en dehors des périodes de tensions financières.
Les banques développent leurs activités de prêt en période de croissance économique et contractent des prêts lorsque l’économie ralentit. Lorsque les banques qui ne disposent pas de fonds propres suffisants rencontrent des difficultés, elles peuvent soit mobiliser des fonds supplémentaires, soit réduire leurs prêts. Si elles réduisent leurs prêts, les entreprises peuvent trouver un financement plus coûteux à obtenir ou non disponible.
Histoire des tampons de la capitale
La crise financière de 2007-2008 a mis en lumière les faiblesses des bilans de nombreuses institutions financières dans le monde. Les pratiques de prêt des banques étaient risquées, comme dans le cas de l’octroi de prêts hypothécaires à risque, alors que le capital bancaire ne suffisait pas toujours pour couvrir les pertes. Certaines institutions financières sont devenues trop grosses pour faire faillite, car elles étaient d'importance systémique pour l'économie mondiale.
Fait bref
Pour donner aux banques le temps de créer des réserves de fonds propres adéquates, les juridictions membres du Comité de Bâle annoncent les augmentations prévues 12 mois à l'avance; si les conditions permettent une réduction de la réserve de capital, elles se produisent immédiatement.
L'échec de ces institutions clés serait considéré comme catastrophique. Cela a été démontré lors de la faillite de Lehman Brothers, entraînant une chute de 350 points de la moyenne industrielle du Dow Jones (DJIA) au plus tard lundi. Afin de réduire les risques de difficultés des banques en période de ralentissement économique, les régulateurs ont commencé à leur demander de constituer des réserves de fonds propres en dehors des périodes de stress.
Considérations particulières
Le cadre de régulation anticyclique des fonds propres (CCyB) stipule que les institutions étrangères doivent égaler le taux de la CCyB des institutions nationales lorsque les prêts ont lieu au-delà des frontières internationales. Cela permet un processus appelé reconnaissance ou réciprocité en ce qui concerne les expositions à l'étranger d'institutions nationales.