Courtiers et conseillers financiers: coûts et paiements

Que vous soyez un nouveau conseiller financier à la recherche d'un cabinet ou que vous soyez prêt à quitter votre cabinet actuel et que vous recherchiez un meilleur paiement, il est essentiel de choisir le courtier en valeurs à comprendre pour comprendre leur rémunération. structure.

Tout d’abord, voyons d’où proviennent les frais. Le cabinet peut facturer au client une commission sur la vente de fonds communs de placement et d’autres produits financiers. L'entreprise peut percevoir des frais de gestion client basés sur un pourcentage de l'actif sous gestion (AUM). Ou l'entreprise pourrait faire les deux. Les honoraires bruts facturés au client sont ensuite répartis entre le cabinet et le conseiller. La partie des honoraires de l'entreprise sert à couvrir ses frais généraux, notamment les honoraires de SIP (Securities Investor Protection Corp.), sa plate-forme technologique, son équipement et son équipement de bureau, ainsi que tous les autres coûts liés à l'exploitation de l'entreprise.

Cependant, toutes les entreprises ne paient pas le même pourcentage à leurs conseillers financiers.

Frais d'administration consultatifs fixes

Les conseillers qui gèrent eux-mêmes les actifs de leurs clients paient souvent entre 10 et 25 points de base sur les actifs des clients pour la facturation, les relevés et les rapports sur le rendement. De plus en plus de courtiers optent pour ces tâches plutôt que par l’intermédiaire d’une entreprise de compensation. En tant que tels, ils facturent généralement entre 12, 50 et 40, 00 USD par compte et par an plutôt que des points de base sur les actifs.

Comparée aux points de base facturés sur les actifs, cette nouvelle méthode représente généralement des économies importantes. Cela permet aux conseillers d’accumuler plus d’argent pour eux-mêmes ou pour leurs clients. Un autre avantage de cette structure est l’utilisation d’Orion pour l’administration, réputée pour la grande précision de ses rapports.

Marges sur les gestionnaires de fonds extérieurs

Chez les grands courtiers, vous trouverez souvent une majoration de 10 à 25 points de base sur les frais de gestion d'un tiers gestionnaire de fonds. Les conseillers ne sont souvent pas au courant de cette annotation et les courtiers-négociants ne souhaitent que rarement fournir ces informations. Cependant, il est important que les conseillers appellent pour demander aux courtiers quels sont les frais.

Amis des fonds mutuels, rente variable détenue directement

Il est plus important que jamais pour les courtiers-courtiers de souhaiter que les actifs des fonds communs de placement et des rentes variables soient détenus dans des comptes de courtage.

Certains courtiers ont essayé de réduire les coûts de détention des actifs dans un compte de courtage en ne facturant pas de frais pour les retraits / dépôts systématiques, la moyenne monétaire ou les frais de vente sur la plupart des fonds communs de placement.

Les frais de compte inactifs et les frais de garde IRA sont toujours des coûts courants pouvant être encourus dans les comptes de courtage. Il est important que les conseillers financiers recherchent un courtier qui ne tord pas les bras du conseiller pour mettre tous ses actifs dans des comptes de courtage.

Assurance E & O

La plupart des courtiers exigent que les conseillers souscrivent leur assurance contre les erreurs et les omissions par l’intermédiaire du régime collectif du courtier. Généralement, les courtiers en courtage imputent le coût de l'assurance E & O à un centre de profit. Des coûts annuels de 3 000 dollars sont maintenant courants. Les franchises sont généralement comprises entre 10 000 $ et 25 000 $ (auparavant, c'était une franchise de 5 000 $).

Si un conseiller travaille avec un courtier qui exerce beaucoup d'activités dans les REIT, BDC et les placements alternatifs, les taux d'E & O ou les franchises sur ces produits peuvent être plus élevés. Cependant, certains courtiers autorisent leurs conseillers à souscrire leur propre assurance E & O, ce qui est beaucoup moins cher sans la majoration du courtier. Avec un bon historique de conformité, les conseillers qui exercent uniquement des activités dans le secteur des fonds communs de placement et des rentes variables avec une licence de série 6 peuvent généralement bénéficier d’une couverture de prévoyance pour 400 dollars par an. Les conseillers exerçant des activités payantes peuvent devoir payer environ 800 à 1 200 dollars par an.

Les courtiers offrant beaucoup d'argent

Les ratios de distribution pour les entreprises sont omniprésents et les ratios au sein de chaque entreprise varient probablement selon les types de produits. Vous trouverez ci-dessous une liste des courtiers présentant les ratios de distribution parmi les plus élevés en 2019. Une plage dans la colonne de ratio de distribution signifie que le ratio varie en fonction de la catégorie d'actif vendue au client. Par exemple, le ratio de distribution peut être de 90% pour les fonds communs de placement et de 82% lorsqu'un client achète des actifs alternatifs. La liste complète regroupant la gamme de frais pour tous les types d'actifs est disponible à l'adresse Financialplanning.com.

Le résultat final

Pour les conseillers financiers, le ratio de distribution est important pour déterminer où travailler ou à qui s'affilier, mais ce n'est pas la seule mesure à prendre en compte. Il est également sage d'examiner la culture et les paramètres de travail lorsque vous envisagez vos options.