Investisseur providentiel

Qu'est-ce qu'un investisseur providentiel?

Un investisseur providentiel (également appelé investisseur privé, investisseur semencier ou bailleur de fonds) est un individu fortuné qui apporte un soutien financier aux petites entreprises en démarrage ou aux entrepreneurs, généralement en échange de la prise de participation dans la société. Les investisseurs providentiels se retrouvent souvent parmi la famille et les amis d'un entrepreneur. Les fonds fournis par les investisseurs providentiels peuvent constituer un investissement ponctuel destiné à aider l’entreprise à démarrer, ou une injection permanente visant à soutenir et à accompagner l’entreprise tout au long de ses débuts difficiles.

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Investisseur providentiel

Comprendre les investisseurs providentiels

Les investisseurs providentiels sont des personnes qui cherchent à investir dès les premières étapes d'une startup. Ces types de placement sont risqués et ne représentent généralement pas plus de 10% du portefeuille de l'investisseur providentiel. La plupart des investisseurs providentiels ont des fonds excédentaires disponibles et recherchent un taux de rendement supérieur à celui fourni par les opportunités d'investissement traditionnelles.

Les investisseurs providentiels offrent des conditions plus favorables que les autres prêteurs, car ils investissent généralement dans l'entrepreneur qui crée l'entreprise, plutôt que dans la viabilité de l'entreprise. Les investisseurs providentiels ont pour objectif d'aider les jeunes entreprises à faire leurs premiers pas, plutôt que de tirer un profit éventuel de leurs activités. Les investisseurs providentiels sont essentiellement le contraire des investisseurs en capital de risque.

Les investisseurs providentiels sont également appelés investisseurs informels, bailleurs de fonds providentiels, investisseurs privés, investisseurs semenciers ou business angels. Ce sont des individus, normalement fortunés, qui injectent des capitaux pour les startups en échange de capitaux propres ou de dettes convertibles. Certains investisseurs providentiels investissent via des plateformes de financement participatif en ligne ou construisent des réseaux d’investisseurs providentiels afin de mettre en commun leurs capitaux.

Points clés à retenir

• Un investisseur providentiel est généralement un particulier fortuné qui finance les jeunes entreprises dès le début, souvent avec leur propre argent.
• L'investissement providentiel est souvent la principale source de financement de nombreuses startups qui le trouvent plus attrayant que d'autres formes de financement plus prédatrices.
• Le soutien fourni par les investisseurs providentiels aux jeunes pousses favorise l’innovation qui se traduit par une croissance économique.
• Ces types de placement sont risqués et ne représentent généralement pas plus de 10% du portefeuille de l'investisseur providentiel.

Les origines des investisseurs providentiels

Le terme "ange" vient du théâtre de Broadway, lorsque des personnes fortunées donnaient de l'argent pour propulser des productions théâtrales. Le terme "investisseur providentiel" a été utilisé pour la première fois par William Wetzel de l'Université du New Hampshire, fondateur du Center for Venture Research. Wetzel a achevé une étude sur la manière dont les entrepreneurs ont rassemblé des capitaux.

Qui peut être un investisseur providentiel?

Les investisseurs providentiels sont généralement des personnes qui ont obtenu le statut "d'investisseur qualifié", mais cela n'est pas une condition préalable. La Securities and Exchange Commission (SEC) définit un "investisseur qualifié" comme un investisseur ayant un actif net égal ou supérieur à 1 M $ d'actifs (à l'exclusion des résidences personnelles), ayant gagné 200 K $ de revenu au cours des deux années précédentes ou disposant d'une revenu de 300k $ pour les couples mariés. À l'inverse, être un investisseur qualifié n'est pas synonyme d'investisseur providentiel.

Essentiellement, ces personnes ont les moyens financiers et le désir de financer les entreprises en démarrage. Cela est bien accueilli par les startups assoiffées de liquidités qui trouvent les investisseurs providentiels beaucoup plus attrayants que d'autres formes de financement plus prédatrices.

Sources de financement

Les investisseurs providentiels utilisent généralement leur propre argent, contrairement aux investisseurs en capital de risque qui gèrent de l'argent mis en commun auprès de nombreux autres investisseurs et les placent dans un fonds géré de manière stratégique.

Bien que les investisseurs providentiels représentent généralement des particuliers, l’entité qui fournit les fonds peut être une société à responsabilité limitée (LLC), une entreprise, une fiducie ou un fonds d’investissement, parmi de nombreux autres types de véhicules.

Profil d'investissement

Les investisseurs providentiels qui sement des startups qui échouent à leurs débuts perdent complètement leurs investissements. C'est pourquoi les investisseurs providentiels professionnels recherchent des opportunités pour une stratégie de sortie définie, des acquisitions ou des introductions en bourse.

Le taux de rendement interne effectif d’un portefeuille performant pour les investisseurs providentiels varie de 20% à 30%. Bien que cela puisse sembler intéressant pour les investisseurs et trop coûteux pour les entrepreneurs dont les activités sont en phase de démarrage, des sources de financement moins chères, telles que les banques, ne sont généralement pas disponibles pour de telles entreprises. Cela rend les investissements providentiels parfaits pour les entrepreneurs qui ont encore des difficultés financières pendant la phase de démarrage de leur entreprise.

L'investissement providentiel a augmenté au cours des dernières décennies, l'attrait de la rentabilité lui permettant de devenir une source principale de financement pour de nombreuses startups. Ceci, à son tour, a favorisé l’innovation qui se traduit par une croissance économique.

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