Classe d'actif

Qu'est-ce qu'une classe d'actif?

Une classe d'actifs est un groupe d'investissements présentant des caractéristiques similaires et soumis aux mêmes lois et réglementations. Les classes d'actifs sont constituées d'instruments qui se comportent souvent de manière similaire sur le marché. Historiquement, les trois principales catégories d’actifs ont été les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations) et les instruments équivalents de trésorerie ou du marché monétaire. À l'heure actuelle, la plupart des professionnels de l'investissement incluent l'immobilier, les matières premières, les contrats à terme standardisés, d'autres dérivés financiers et même des crypto-devises dans la composition de la classe d'actifs. Les actifs de placement comprennent à la fois des instruments corporels et incorporels que les investisseurs achètent et vendent dans le but de générer un revenu supplémentaire à court ou à long terme.

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Classe d'actif

Comprendre la classe d'actif

En termes simples, une classe d'actifs est un groupe de titres financiers comparables. Par exemple, IBM, MSFT, AAPL sont un regroupement d’actions. Les classes d'actifs et les catégories de classes d'actifs sont souvent mélangées. Il y a généralement très peu de corrélation et, dans certains cas, une corrélation négative entre différentes classes d'actifs. Cette caractéristique fait partie intégrante du domaine de l'investissement.

Les conseillers financiers considèrent les instruments de placement comme des catégories de catégories d’actifs utilisées à des fins de diversification. Chaque classe d'actifs devrait refléter différentes caractéristiques d'investissement en termes de risque et de rendement et se comporter différemment dans un environnement de marché donné. Les investisseurs intéressés par la maximisation du rendement y parviennent souvent en réduisant le risque du portefeuille grâce à la diversification des classes d’actifs.

Les conseillers financiers se concentrent sur la catégorie d'actif afin d'aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille. Différentes classes d'actifs ont différents flux de trésorerie et divers degrés de risque. Investir dans plusieurs catégories d’actifs différentes assure une certaine diversité dans la sélection des investissements. La diversification réduit les risques et augmente votre probabilité de rendement.

Points clés à retenir

• Une classe d'actifs est un groupe d'investissements présentant des caractéristiques similaires et soumis aux mêmes lois et réglementations.
• Les actions (actions), les revenus fixes (obligations), la trésorerie et les équivalents de trésorerie, l'immobilier, les produits de base, les contrats à terme standardisés et les autres dérivés financiers sont des exemples de classes d'actifs.
• Il y a généralement très peu de corrélation et, dans certains cas, une corrélation négative entre différentes classes d'actifs.
• Les conseillers financiers se concentrent sur la catégorie d'actif afin d'aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille.

Catégorie d'actif et stratégie d'investissement

Les investisseurs à la recherche d'alpha utilisent des stratégies de placement axées sur la réalisation de rendements alpha. Les stratégies de placement peuvent être liées à la croissance, à la valeur, au revenu ou à divers autres facteurs permettant d’identifier et de classer les options de placement en fonction d’un ensemble spécifique de critères. Certains analystes associent des critères à des indicateurs de performance et / ou d'évaluation, tels que la croissance du bénéfice par action (EPS) ou le ratio cours / bénéfice (P / E). D'autres analystes sont moins préoccupés par la performance que par le type d'actif ou la classe d'actifs. Un investissement dans une classe d'actifs particulière est un investissement dans un actif qui présente un certain ensemble de caractéristiques. En conséquence, les investissements dans la même classe d'actifs ont généralement des flux de trésorerie similaires.

Types de classe d'actif

Actions ou actions; des obligations ou des titres à revenu fixe; espèces ou titres négociables; et les matières premières sont les classes d’actifs les plus liquides et, par conséquent, les classes d’actifs les plus cotées. Il existe également des classes d'actifs alternatives, telles que l'immobilier, et des stocks précieux, tels que des œuvres d'art, des timbres et d'autres objets de collection négociables. Certains analystes citent également un investissement dans des fonds de couverture, du capital-risque, du crowdsourcing ou des crypto-monnaies comme des exemples d’investissements alternatifs. Cela dit, l'illiquidité d'un actif ne parle pas de son potentiel de rendement; Cela signifie simplement que la recherche d'un acheteur peut prendre plus de temps pour convertir l'actif en trésorerie.

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