Le franc suisse est-il un bon investissement?

Pour des raisons de sécurité, les particuliers, les grandes organisations et même les nations conserveront une partie de leurs réserves excédentaires en or et en devises. Le dollar américain reste la devise de réserve principale et la plus fiable, mais le franc suisse est également devenu l'une des meilleures alternatives. Cet article explique pourquoi le franc suisse est un bon investissement.

Haute sécurité, faible risque et protection contre l'inflation

Dans le monde entier, les investisseurs recherchent de meilleurs rendements et une meilleure sécurité pour leur capital investi. Bien que les obligations soient sécurisées, elles ont tendance à générer des rendements inférieurs. Les actions et autres instruments financiers offrent des rendements plus élevés, mais ils comportent des risques plus importants. L'inflation est un autre facteur qui réduit les rendements. Les investisseurs recherchent des actifs offrant un équilibre: protection contre l'inflation, sécurité contre les risques et potentiel de rendement. L’or et le dollar américain sont des actifs traditionnels, mais le franc suisse est également devenu une option d’investissement potentielle car il remplit les trois critères. (Pour la lecture connexe: Pourquoi le franc suisse est si fort )

Le développement du franc suisse comme investissement sûr

Les événements suivants ont conforté le statut du franc suisse en tant que véhicule d'investissement sûr et robuste:

• La Russie gagne des milliards en vendant du pétrole et du gaz. Jusqu'à présent, il l'a gardé en toute sécurité en dollars américains, en titres américains et en or. Cependant, les sanctions imposées par les États-Unis et l'Union européenne à la Russie ont amené le pays à rechercher des alternatives aux dollars et aux titres américains (pour en savoir plus, lisez: L'impact des sanctions américaines et européennes sur la Russie ). La baisse du rouble russe a également conduit les investisseurs et les entreprises russes à rechercher des devises sûres. Nombre d'entre eux ont choisi le franc suisse comme valeur refuge.
• La crise de la dette européenne multinationale de 2009 à 2013 a entraîné un important flux de fonds des pays européens touchés vers la Suisse. Les pays visaient essentiellement à sécuriser leur monnaie (euro) contre le franc suisse.
• Aux États-Unis, la crise financière mondiale de 2008 a également entraîné le transfert de fonds de la devise et de titres américains à des actifs suisses.

Pourquoi le franc suisse est-il un investissement sûr?

• L’écosystème géopolitique et économique: la Suisse dispose d’un système économique fort qui supporte un taux de croissance limité mais réaliste, avec des exigences maîtrisées. L'avantage pour la Suisse réside dans sa taille. C'est un petit pays avec une population limitée. En outre, l’exploitation appropriée des ressources naturelles disponibles et les investissements limités dans la production et l’agriculture nécessaires pour soutenir une croissance économique stable et continue sont les facteurs essentiels d’une économie suisse stable et du franc suisse. La Suisse est le septième plus grand créancier des États-Unis à compter de juin 2018, ce qui témoigne de la stabilité de sa situation financière.
• Pas de déficit : les revenus de la Suisse dépassent ses dépenses, il n'y a donc pas de déficit. Cela le rend autonome et stabilise sa monnaie. En outre, l'économie ne prévoit aucun investissement important.
• Une alternative à l'or: L'inflation est l'une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent l'or. Divers pays utilisent l’or comme réserve dans le monde entier, car il est perçu comme une bonne protection contre l’inflation (pour une lecture complémentaire, voir Inflation Hedge ). Un rapide aperçu de l’inflation historique en Suisse révèle une stabilité relative, qui a conduit à d’énormes investissements en francs suisses.

Courtoisie graphique: Tradingeconomics.com

• Politique monétaire indépendante: le franc suisse n'est pas soutenu par de l'or. La Banque nationale suisse (BNS) peut imprimer n’importe quel montant en devise sans qu’il soit nécessaire de faire une réserve. En réalité, il s'agit d'une forme d'assouplissement quantitatif (QE) qui permet à une banque centrale de contrôler de manière indépendante le taux de change. Par exemple, la crise de la dette européenne a entraîné une forte demande de francs suisses de la part des pays de la zone euro, ce qui a eu pour effet de hausser la valorisation du franc suisse. Cela rend les exportations suisses coûteuses et la valorisation élevée du franc constitue un danger pour l'économie suisse. La Banque nationale suisse a fixé le cours du franc suisse à 1, 2 euro et atténué les effets de la forte demande de francs suisses. Ce faisant, la Banque nationale suisse a déclaré: «La surévaluation massive actuelle du franc suisse constitue une menace grave pour l’économie suisse et comporte le risque d’un développement déflationniste.» Des banques comme UBS ont imposé une commission aux grands investisseurs institutionnels grande quantité de dépôts dans leurs comptes. Ces mesures ont découragé les achats généralisés de francs suisses et stabilisé l'économie suisse. Toutefois, depuis que l'euro a été indexé sur le franc à un taux fixe, sa baisse par rapport aux autres monnaies en 2014 a entraîné une dépréciation du franc suisse. De nouveau, le 15 janvier 2015, la Banque nationale suisse a inversé la tendance en supprimant la fixation du prix fixe par rapport à l'euro, ce qui a permis au franc suisse de conserver sa stabilité.
• Marché des petites dettes: La petite taille du marché de la dette suisse ajoute à son avantage économique. Si une grande économie, comme la Russie ou l'Allemagne, plaçait ses énormes réserves dans la dette suisse, elle pourrait effectivement prendre le contrôle de la dette suisse. En raison du marché restreint et de l'absence de fonds étrangers requis par la Suisse, qui n'a pas de déficit, de tels buy-ins sont impossibles. Cela protège l’économie suisse et contribue à la stabilité de la valorisation du franc suisse.
• Autres facteurs: avec un PIB élevé, aucun déficit budgétaire, un chômage faible, une contribution économique importante du secteur des services financiers, un revenu par habitant élevé et une destination pour les fonds via des comptes bancaires secrets, le franc suisse reste un investissement sûr.

Le résultat final

Le franc suisse a été apprécié par les investisseurs à la recherche d’un refuge pour leur argent. Il est évident que l’économie suisse ne devrait pas sortir de son idéologie de faible endettement et de faible croissance et restera une destination bancaire majeure. Les fondamentaux considèrent le franc comme un investissement sûr et stable pour les années à venir.