Piège à ours
Un piège à ours est un schéma technique qui se produit lorsque la performance d'une action, d'un indice ou d'un autre instrument financier signale à tort le renversement d'une tendance à la hausse des prix. Un piège à taureaux indique le contraire de ce phénomène, dans lequel se produit un faux renversement d'une tendance à la baisse des prix. Dans les deux cas, ces pièges peuvent inciter les investisseurs à prendre des décisions basées sur l’anticipation des mouvements de prix qui ne se produisent pas.
Un piège à ours peut amener un intervenant du marché à s’attendre à une baisse de la valeur d’un instrument financier, ce qui incite à l’exécution d’une position vendeur sur l’actif. Cependant, la valeur de l'actif reste stable ou augmente dans ce scénario et le participant est obligé de subir une perte.
Comment fonctionne un piège à ours?
Un trader haussier peut vendre un actif en baisse afin de conserver des profits, tandis qu'un trader baissier peut tenter de le vendre à découvert, avec l'intention de le racheter après que le prix a chuté à un certain niveau. Si cette tendance à la baisse ne se produit jamais ou ne s'inverse pas après une brève période, l'inversion des prix est identifiée comme un piège à ours.
Les participants au marché ont souvent recours à des modèles techniques pour analyser les tendances du marché et évaluer leurs stratégies d'investissement. Les négociants techniques tentent d'identifier et d'éviter les pièges à ours en utilisant divers outils d'analyse, notamment les retracements de Fibonacci, les oscillateurs de force relative et les indicateurs de volume. Ces outils peuvent aider les traders à comprendre et à prédire si la tendance actuelle des prix d’un titre est légitime et durable.
Points clés à retenir
- Un piège à ours peut se produire sur tous les types de marchés, y compris les actions, les contrats à terme, les obligations et les devises.
- Un piège à ours est souvent déclenché par une baisse qui incite les acteurs du marché à ouvrir des ventes à découvert, qui perdent alors de la valeur en cas de retournement.
Pièges à ours et vente à découvert
Un ours est un investisseur ou un négociant sur les marchés financiers qui pense que le prix d'un titre est sur le point de baisser. Les ours peuvent également croire que la direction générale d'un marché financier peut être en déclin. Une stratégie d'investissement baissière tente de tirer profit de la baisse du prix d'un actif et une position courte est souvent exécutée pour mettre en œuvre cette stratégie.
Une position courte est une technique de négociation qui emprunte des actions ou des contrats d’un actif à un courtier via un compte sur marge. L'investisseur vend ces instruments empruntés, dans l'intention de les racheter lorsque le prix baisse, en réalisant un bénéfice à partir de la baisse. Lorsqu'un investisseur baissier identifie à tort la baisse du prix, le risque d'être pris dans un piège à ours augmente.
Les vendeurs à découvert sont obligés de couvrir leurs positions lorsque les prix augmentent afin de minimiser les pertes. Une augmentation ultérieure de l’activité d’achat peut entraîner une nouvelle hausse, ce qui peut continuer à alimenter la dynamique des prix. Une fois que les vendeurs à découvert ont acheté les instruments nécessaires pour couvrir leurs positions courtes, la tendance à la hausse de l'actif a tendance à diminuer.
Un vendeur à découvert risque de maximiser la perte ou de déclencher un appel de marge lorsque la valeur d'un titre, d'un indice ou d'un autre instrument financier continue à augmenter. Un investisseur peut minimiser les dommages causés par les pièges à taureaux en plaçant des stop loss lors de l'exécution des ordres du marché.
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