Meilleur moment de la journée, de la semaine et du mois pour échanger des actions

Contrairement aux investissements traditionnels, le trading est axé sur le court terme. Le trader n'achète pas un titre pour une appréciation progressive, mais pour un redressement rapide, souvent dans un délai prédéterminé: quelques jours, une semaine, un mois ou un trimestre. Et bien sûr, le day trading, comme son nom l'indique, a le délai le plus court de tous. L'analyse peut être décomposée en jours, heures et même minutes, et le moment de la journée au cours duquel une transaction est effectuée peut être un facteur important à prendre en compte.

Y a-t-il un meilleur jour de la semaine pour acheter des actions? Ou le meilleur jour pour vendre des actions? Existe-t-il une meilleure période de l'année pour acheter des actions? Que diriez-vous d'un meilleur mois pour acheter des actions ou pour les décharger? Dans cet article, nous allons vous montrer comment chronométrer les décisions de trading en fonction des tendances quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles.

Points clés à retenir

• L'analyse peut être décomposée en jours, heures et même minutes, et le moment de la journée au cours duquel une transaction est effectuée peut être un facteur important à prendre en compte.
• Le milieu de la journée a tendance à être la période la plus calme et stable de la plupart des jours de négociation.
• Au cours des dernières heures de la journée de négociation, la volatilité et le volume ont encore augmenté.
• Certains pensent que certains jours offrent systématiquement de meilleurs rendements que d’autres, mais à long terme, il existe très peu de preuves d’un tel effet sur l’ensemble du marché.

Meilleur moment de la journée pour acheter des actions (ou les vendre)

Le matin, les volumes et les prix du marché peuvent devenir fous. Les heures d'ouverture représentent la fenêtre dans laquelle le marché tient compte de tous les communiqués de presse depuis la dernière heure de clôture, ce qui contribue à la volatilité des prix. Un commerçant qualifié peut être capable de reconnaître les modèles appropriés et de réaliser un profit rapide, mais un commerçant moins qualifié pourrait subir de lourdes pertes. Donc, si vous êtes novice, vous voudrez peut-être éviter de trader pendant ces heures volatiles - ou au moins pendant la première heure.

Toutefois, pour les day traders aguerris, les 15 premières minutes qui suivent la cloche d'ouverture correspondent aux heures de grande écoute, offrant généralement certains des plus gros trades de la journée sur les tendances initiales. Toute la période de 9 h 30 à 10 h 30 HE constitue souvent l’une des meilleures heures de la journée pour les échanges commerciaux à la journée, offrant les mouvements les plus importants en un temps record - une combinaison efficace. Étendez-le à 11h30 si vous voulez une heure supplémentaire de trading. Beaucoup de day traders professionnels arrêtent leurs transactions à ce moment-là, car c’est à ce moment-là que la volatilité et le volume ont tendance à s’effacer. Une fois que cela se produit, les transactions prennent plus de temps et les mouvements sont plus petits avec moins de volume.

Si les contrats à terme sur indices boursiers tels que S & P 500 E-Minis ou un FNB indiciel activement négocié tel que le S & P 500 SPDR, vous pouvez commencer à négocier dès 8 h 30 (avant la commercialisation), puis commencer à diminuer graduellement aux alentours de 10 heures: 30 heures. Comme pour les actions, le négoce peut continuer jusqu'à 11h30, mais seulement si le marché offre toujours des opportunités.

Le milieu de la journée a tendance à être la période la plus calme et stable de la plupart des jours de négociation. Non, ce n'est pas que les commerçants sont en pause déjeuner. C'est que c'est l'heure de la journée où les gens attendent l'annonce d'autres nouvelles. Étant donné que la plupart des communiqués de la journée ont déjà été pris en compte dans les cours des actions, nombreux sont ceux qui surveillent de près l'évolution probable du marché. Étant donné que les prix sont relativement stables au cours de cette période, le débutant peut effectuer des transactions car il est plus lent et les rendements pourraient être plus prévisibles.

Au cours des dernières heures de la journée de négociation, la volatilité et le volume ont encore augmenté. En fait, les modèles courants de marché boursier intra-journalier montrent que la dernière heure peut être semblable à la première: inversions brusques et grands mouvements, en particulier au cours des dernières minutes de négociation. De 15h00 à 16h00, les day traders tentent souvent de fermer leurs positions ou tentent peut-être de rejoindre un rallye de fin de journée dans l'espoir que cet élan se poursuivra au prochain jour de négociation.

Meilleur jour de la semaine pour acheter des actions: lundi

Certains pensent que certains jours offrent systématiquement de meilleurs rendements que d’autres, mais à long terme, il existe très peu de preuves d’un tel effet sur l’ensemble du marché. Pourtant, les gens croient que le premier jour de la semaine de travail est le meilleur. C'est ce qu'on appelle l'effet du lundi. Pendant des décennies, le marché boursier a eu tendance à chuter le lundi en moyenne. Certaines études attribuent cela à un nombre important de mauvaises nouvelles souvent publiées au cours du week-end. D'autres soulignent l'humeur sombre des investisseurs qui doivent retourner au travail, ce qui est particulièrement évident pendant les premières heures de la séance de négociation de lundi. Depuis que l’effet du lundi a été rendu public et que l’information a été diffusée sur le marché, son impact a largement disparu. Le graphique ci-dessous montre que, si les rendements moyens du S & P 500 ont été marqués en moyenne le lundi en 2018, l’effet est très faible.

Néanmoins, si vous envisagez d'acheter des actions, vous feriez peut-être mieux de le faire un lundi que n'importe quel autre jour de la semaine, et éventuellement de conclure des marchés dans le processus.

Meilleur jour de la semaine pour vendre stock: vendredi

Si le lundi est le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions, il s'ensuit que le vendredi est probablement le meilleur jour pour vendre des actions, avant que les prix ne baissent lundi. Si vous êtes intéressé par la vente à découvert, alors le vendredi peut être le meilleur jour pour prendre une position vendeur (car les actions ont tendance à être plus chère le vendredi), et le lundi serait le meilleur jour pour couvrir votre court. Aux États-Unis, les vendredis qui sont à la veille des week-ends de trois jours ont tendance à être particulièrement bons. En raison des sentiments généralement positifs qui prévalaient avant un long week-end de vacances, les marchés boursiers ont tendance à prendre de l'avance sur ces vacances.

Quel est le meilleur mois pour acheter des actions ">

Les marchés ont tendance à afficher de solides rendements vers la fin de l’année ainsi que pendant les mois d’été, tandis que septembre est traditionnellement un mois en baisse. Le rendement moyen en octobre est historiquement positif, malgré les baisses record de 19, 7% et de 21, 5% en 1929 et 1987. Le graphique ci-dessous montre les rendements moyens mensuels du S & P 500 pour la période allant de 1928 à 2017:

Un trader peut donc envisager de se lancer sur le marché des actions en septembre, lorsque les prix tendent à chuter, pour se préparer à la forte hausse d'octobre.

Il y a aussi quelque chose appelé l'effet de janvier. Au début du Nouvel An, les investisseurs retournent sur les marchés d’actions avec vengeance, faisant grimper les prix, en particulier des actions de sociétés à petite capitalisation et de valeur, selon «Stocks for the Long terme: Le guide définitif des rendements des marchés financiers et à long terme». Stratégies d'investissement "de Jeremy J. Siegel. Mais là encore, à mesure que les informations sur de telles anomalies potentielles se répandent sur le marché, les effets tendent à disparaître.

Ainsi, en termes de saisonnalité, la fin du mois de décembre s’est révélée être un bon moment pour acheter des actions à petite capitalisation ou des actions de valeur, qui devrait être en hausse au début du mois prochain. Un autre avantage: de nombreux investisseurs commencent à vendre leurs actions en masse à la fin de l’année, en particulier celles dont la valeur a diminué, afin de réclamer des pertes en capital sur leurs déclarations de revenus. Encore une fois, les derniers jours de bourse de l’année peuvent offrir quelques bonnes affaires.

Le meilleur jour du mois pour investir

Il n'y a pas un seul jour de chaque mois qui soit toujours idéal pour acheter ou vendre. Toutefois, les actions ont tendance à augmenter au début du mois. Cette tendance est principalement liée aux flux de nouveaux capitaux périodiques dirigés vers les fonds communs de placement au début de chaque mois. En outre, les gestionnaires de fonds s'efforcent d'assainir leur bilan à la fin de chaque trimestre en achetant des actions qui se sont bien comportées au cours de ce trimestre. Les cours des actions ont tendance à chuter au milieu du mois.

Ainsi, un commerçant pourrait tirer parti du moment choisi pour acheter des actions au plus tard au milieu du mois, du 10 au 15, par exemple. Le meilleur jour pour vendre des actions serait probablement dans les cinq jours vers la fin du mois.

Le résultat final

Ces suggestions quant au meilleur moment de la journée pour échanger des actions, au meilleur jour de la semaine pour acheter ou vendre des actions et au meilleur mois pour acheter ou vendre des actions sont des généralisations, bien sûr. Les exceptions et les anomalies abondent, en fonction des événements d'actualité et de l'évolution des conditions du marché. Ce qui se rapproche le plus d'une règle absolue est que la première et la dernière heure d'une journée de négociation sont les plus occupées et offrent le plus d'opportunités - mais même dans ce cas, de nombreux traders sont également rentables. Néanmoins, des preuves théoriques suggèrent que toute tendance du marché qui permet de générer des rendements anormaux est généralement de courte durée, car ces opportunités sont rapidement arbitrées et les marchés deviennent plus efficaces à mesure que les traders et les investisseurs en apprennent davantage.