Définition de créancier garanti
Un créancier garanti est un créancier ou un prêteur associé à un investissement ou à une émission d'un produit de crédit adossé à une garantie. Les créanciers garantis ont une créance de premier ordre sur les paiements d'un investissement en crédit en difficulté. En cas de défaillance d'un emprunteur sur un produit de crédit garanti, les créanciers garantis ont un droit légal sur l'actif garanti utilisé en tant que garantie qui peut être saisi et vendu pour payer les obligations restantes.
Décomposition du créancier garanti
Les créanciers garantis peuvent être diverses entités. Les institutions financières émettent généralement des prêts garantis aux consommateurs et aux entreprises en acceptant divers types de garanties. Il existe également des produits de crédit sécurisés structurés, généralement conditionnés sous forme de prêts consortiaux et d’obligations de sociétés.
Le crédit garanti est couvert par une garantie désignée qui confère au créancier des droits de premier ordre sur la garantie si un emprunteur est insolvable. La garantie mise en gage constitue une deuxième source de remboursement pour le créancier, ce qui permet de réduire les risques liés aux investissements. Dans un contrat de crédit garanti, les conditions du contrat de crédit comprennent une clause permettant au prêteur ou au souscripteur principal d’obtenir un privilège sur le bien grevé, ce qui leur permet d’obtenir facilement l’approbation légale des tribunaux pour saisir le bien si les conditions de paiement ne sont pas respectées. . Les entreprises présentant un faible risque de défaillance peuvent généralement mettre en gage divers types de garanties dans des opérations de crédit, ce qui leur permet d'obtenir un financement par crédit au taux le plus bas possible.
Points clés à retenir
- Le crédit garanti nécessite généralement une garantie en cas de défaillance de l'emprunteur.
- Les garanties mises en gage peuvent réduire le risque d’investissement.
- Les prêts garantis ont souvent des taux d’intérêt plus bas en raison du risque plus faible.
La dette garantie peut être comparée à la dette senior dans la structure de financement du capital. La plupart des dettes de premier rang sont des dettes garanties, mais elles peuvent également être non garanties avec des dispositions de paiement de premier rang. Les créanciers garantis peuvent être sûrs qu’ils seront payés si un emprunteur devient insolvable. En cas de liquidation d’une entreprise, les sûretés associées à un contrat de crédit garanti ne peuvent être utilisées que pour rembourser les créanciers garantis. Les sûretés garanties ne seraient pas disponibles pour rembourser des prêts de rang supérieur non garantis. Une entreprise peut généralement offrir un privilège de premier rang ou un deuxième privilège sur une garantie, ce qui lui permet d’utiliser éventuellement des actifs donnés en garantie dans le cadre de deux émissions de crédit distinctes.
Prêts personnels sécurisés
Les prêts personnels garantis sont un produit de crédit populaire disponible pour les emprunteurs sur le marché du crédit. Les prêts garantis adossés à des sûretés présentent généralement un risque moins élevé, ce qui entraîne une baisse des taux d'intérêt. Les types courants de garanties acceptées par les prêteurs garantis incluent les biens immobiliers, les voitures, les bijoux et les œuvres d'art.
Prêts garantis institutionnels
Les prêts garantis aux entreprises constituent également une offre rentable pour les institutions financières. Les entreprises disposent d’une variété d’options pour des garanties données dans le cadre d’un contrat de prêt. Souvent, les biens donnés en garantie comprennent des biens immobiliers ou des équipements Les prêts institutionnels peuvent également être vendus sur le marché secondaire, offrant ainsi aux nouveaux acheteurs la même garantie.
Les prêts syndiqués peuvent également être structurés de manière à inclure des provisions pour nantissement. Dans un prêt syndiqué, plusieurs investisseurs sont impliqués dans un prêt structuré. La société et ses preneurs fermes peuvent utiliser des garanties pour offrir à certains investisseurs des conditions de risque moins élevées ou le syndicat tout entier peut être protégé par une garantie afin de réduire le risque de manière globale, pour tous les emprunteurs concernés.
Obligations Sécurisées
Les obligations de sociétés sont un autre produit de crédit qui peut être couvert par une garantie afin de réduire le risque. Les obligations de sociétés sont structurées et émises pour le compte d’une société par l’intermédiaire d’un preneur ferme. Les preneurs fermes ont la possibilité de créer des obligations unitranches avec tout ou partie des tranches, y compris une garantie pour des risques moindres. Semblables aux prêts, les obligations peuvent également être vendues sur le marché secondaire après leur émission principale. Sur le marché secondaire, les dispositions en matière de garantie restent en vigueur, les obligations sécurisées continuant de constituer un investissement à faible risque.
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