Fonds fiscalement efficient
Un fonds fiscalement avantageux est un fonds commun de placement structuré de manière à réduire les impôts à payer. Dans un fonds fiscalement avantageux, la structure et les activités du fonds sont conçues pour réduire l’impôt à payer auquel ses actionnaires sont confrontés.
Casser un fonds fiscalement efficace
Parce que les fonds à faible fiscalité ont une faible charge d’impôt, ils constituent souvent un bon investissement en dehors d’un compte à impôt différé. Cela s'explique par le fait que le montant de l'impôt à différer est minime et que l'espace disponible dans le compte à impôt différé d'un investisseur convient mieux à des titres plus imposés, tels que les actions versant des dividendes.
La réduction de la dette fiscale d'un fonds s'effectue de trois manières principales:
1. En achetant des investissements libres d’impôt (ou à faible imposition) tels que des obligations municipales.
2. Maintenir le chiffre d'affaires du fonds faible, en particulier si le fonds investit dans des actions. Les actions détenues depuis plus d'un an sont imposées à un taux de plus-value à long terme inférieur aux transactions à court terme.
3. Éviter ou limiter les actifs générateurs de revenus, tels que les actions versant des dividendes, qui créent un passif d'impôt à chaque émission de dividendes.
Pour déterminer le montant des économies que vous réaliserez dans ce type de fonds par rapport aux autres fonds, consultez les services de suivi de la société de placement et / ou du fonds commun de placement pour obtenir des statistiques sur les coûts fiscaux historiques du fonds.
Exemple de fonds efficace sur le plan fiscal
Le fonds d’actions à faible fiscalité T. Rowe Price vise à dégager un potentiel de rendement considérable tout en cherchant à réduire la charge fiscale à long terme en investissant dans un large éventail d’actions entreprises opérant dans des industries dynamiques. En bref, il investit dans des entreprises en croissance dont les équipes de direction, les gammes de produits et les bilans, entre autres mesures, sont de bon augure pour leurs perspectives d’avenir.
Dans le but de réaliser de solides rendements après impôt, le fonds cherche à éviter de réaliser des distributions de gains en capital en limitant les ventes de participations existantes et en évitant de passer d'un secteur à l'autre pour tenter de capturer une surperformance à court terme. Toutefois, des gains imposables peuvent être réalisés afin de satisfaire les demandes de rachat ou lorsqu'ils estiment que les avantages de conserver un titre l'emportent sur les considérations fiscales. Le cas échéant, ils peuvent tenter d'utiliser les pertes résultant de la vente de titres qui ont été refusés pour compenser des gains futurs qui seraient autrement imposables.
Au 30 avril 2018, les 10 principaux placements du Fonds à faible fiscalité T. Rowe Price Efficient Fund étaient:
- Alphabet
- Amazone
- Roche noire
- Fonds de réservation
- Intuit
- MasterCard
- Microsoft
- United Health Group
- Visa
Ces 10 participations représentaient 22, 58% du total des fonds. Le fonds avait un rendement annualisé sur 10 ans de 9, 92%.
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