Exploser

DÉFINITION de Blow Up

Blow up est un terme d'argot utilisé pour décrire l'échec total et abject d'un individu, d'une société, d'une banque, d'un projet de développement, d'un fonds de couverture, etc. Le terme est souvent utilisé lorsqu'un fonds de couverture échoue, mais n'est pas exclusif aux fonds de couverture.

BRISER Blow Up

Les fonds spéculatifs ont fréquemment recours à des tactiques de placement à haut risque pour tenter d’accumuler de façon agressive des gains en capital. Souvent, un fonds de couverture est tellement fortement endetté que les pertes peuvent être catastrophiques. Et comme un fonds de couverture peut avoir des portefeuilles extrêmement importants, même un faible pourcentage de perte peut entraîner des pertes de trésorerie énormes. En cas d'échec des fonds, les investisseurs peuvent se retirer, obligeant le fonds à se dissoudre ou à exploser.

Exemple d'une explosion

Peut-être que la gestion du capital à long terme a été l'explosion la plus célèbre de l'histoire des marchés financiers modernes. Fondée par d'anciens poids lourds du trading obligataire de Salomon Brothers et ancrée par deux économistes lauréats du prix Nobel, la gestion du capital à long terme était une véritable équipe de rêve en matière de financement et d'investissement. En 1998, en réponse à une crise de la dette russe, ils ont tout de même fait exploser leur fonds de couverture. Roger Lowenstein a relaté la saga dans son livre "Quand le génie a échoué: la montée et la chute de la gestion du capital à long terme".

Les autres paris populaires qui ont mal tourné incluent:

• Bear Stearns: Effondrement de 1, 6 milliard de dollars de fonds spéculatifs à fort effet de levier au milieu de 2007 - l'un des premiers signes de détresse sur les marchés du crédit.
• Société Générale: Jerome Kerviel, de SocGen, a fait exploser 4, 9 milliards d'euros avec un autre scandale de trader voyous.
• Amaranth Advisors: Une perte de 6 milliards de dollars sur des paris gaziers désastreux, qui a précipité la faillite du fonds de Greenwich, dans le Connecticut, en 2006.
• Barings: En 1995, Nick Leeson, un négociant en dérivés de Singapour, a fui les autorités après avoir coulé la plus vieille banque d’affaires du Royaume-Uni, Barings. À Barings, M. Leeson a tenté de dissimuler une série d’opérations sur dérivés sur le marché boursier japonais, ce qui a entraîné une perte de négociation de 1, 3 milliard de dollars. L'histoire de Leeson fait partie des traditions: donner le surnom à Rogue Trader.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Nick Leeson Nick Leeson est un ancien directeur de la Barings Bank en Angleterre. Il est devenu un trader malhonnête alors qu'il dirigeait la division de la société à Singapour au début des années 90. plus Définition de fonds de couverture Un fonds de couverture est un portefeuille de placements géré de manière agressive qui utilise des positions à effet de levier, longues, courtes et dérivées. plus Regard sur l'intérieur des montées en puissance Une montée en puissance est une augmentation significative du niveau de production des produits ou services d'une entreprise en prévision d'une augmentation imminente de la demande. plus Pop-Up Retail: Le Pop-up Retail est un magasin de détail qui est ouvert temporairement pour profiter d'une tendance à la mode ou d'une demande saisonnière. La demande pour les produits vendus dans le commerce éphémère est généralement de courte durée ou liée à des vacances particulières. plus Comment fonctionnent les monopoles discriminants Un monopole discriminant est une société dominant le marché qui impose des prix différents à des consommateurs différents. plus Au sein de la Commission de la sécurité des produits de consommation La Commission de la sécurité des produits de consommation est une agence américaine qui protège le public américain contre les produits pouvant créer un risque potentiel pour la sécurité. plus de liens partenaires