Actifs à long terme

Quels sont les actifs à long terme?

Les actifs à long terme sont des investissements dans une entreprise qui lui seront bénéfiques pendant de nombreuses années. Les actifs à long terme peuvent inclure des immobilisations telles que les immobilisations corporelles d'une entreprise, mais peuvent également inclure d'autres actifs tels que des investissements à long terme ou des brevets.

Les actifs à long terme sont inscrits au bilan et sont généralement comptabilisés au prix auquel ils ont été achetés et ne reflètent pas toujours la valeur actuelle de l'actif.

Les actifs à long terme sont des investissements dans une entreprise qui lui seront bénéfiques pendant de nombreuses années. Les actifs à long terme peuvent inclure des actifs corporels, qui peuvent être touchés, ou des actifs incorporels qui ne peuvent pas être touchés, tels que la marque de commerce d'une société.

Exemples d'actifs à long terme:

• Les immobilisations corporelles, qui peuvent inclure des terrains, des machines, des bâtiments, des appareils et des véhicules
• Investissements à long terme tels que des actions et des obligations ou de l'immobilier
• Marques, listes de clients, brevets
• Le goodwill acquis lors d’une fusion ou d’une acquisition est également considéré comme un actif incorporel à long terme.

Détermination des actifs à long terme

1. Aucune formule comptable n’identifie un actif en tant qu’actif à long terme. Les actifs à long terme sont inscrits au bilan.
2. Un actif à long terme doit avoir une durée de vie utile supérieure à un an.
3. Un actif à long terme est un actif qui ne correspond pas à la définition d'un actif à court terme. Un actif à court terme est un actif qui peut facilement être converti en espèces en un an.

• Les actifs à long terme sont des investissements dans une entreprise qui lui seront bénéfiques pendant de nombreuses années.
• Les actifs à long terme peuvent inclure des immobilisations telles que les immobilisations corporelles d'une société, mais peuvent également inclure des actifs incorporels, qui ne peuvent être physiquement touchés, tels que des investissements à long terme ou la marque de commerce d'une société.
• La modification des actifs à long terme peut être un signe d’investissement en capital ou de liquidation.

Informations sur les actifs à long terme

Les actifs à long terme sont répertoriés dans le bilan, ce qui donne un aperçu instantané des actifs, des passifs et des fonds propres de la société. L'équation au bilan est la suivante: "actif égal au passif plus les capitaux propres", car une société ne peut financer l'achat d'actifs qu'avec un capital provenant de dettes et de capitaux propres.

Actifs actuels par rapport aux actifs à long terme

Les deux principales distinctions entre les actifs au bilan sont les actifs courants et les actifs non courants. Comme indiqué précédemment, les actifs courants sont des actifs utilisés à court terme. Les actifs courants au bilan comprennent tous les actifs susceptibles d'être convertis en espèces dans un délai d'un an. Les entreprises s'appuient sur leurs actifs actuels pour financer leurs activités courantes et payer leurs dépenses courantes. Les actifs courants comprennent la trésorerie, les stocks et les comptes débiteurs.

Les actifs non courants sont les investissements à long terme d'une entreprise ou ses actifs ont une durée de vie utile de plus d'un an et durent généralement plusieurs années. Les actifs non courants sont considérés comme non liquides, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être facilement liquidés en espèces. Les actifs à long terme sont considérés comme des actifs non courants et les deux termes sont utilisés de manière interchangeable.

Changements dans les actifs à long terme

La modification des actifs à long terme peut être un signe d’investissement en capital ou de liquidation. Si une entreprise investit dans sa santé à long terme, elle utilisera probablement le capital pour acheter des actifs destinés à générer des bénéfices à long terme. Toutefois, les investisseurs doivent savoir que certaines sociétés vendent leurs actifs à long terme pour se procurer de l’argent afin de faire face aux coûts opérationnels à court terme, ou paient la dette, ce qui peut être un signe avant-coureur des difficultés financières d’une société.

Amortissement et actifs à long terme

Les immobilisations corporelles sont également comprises dans les actifs à long terme, à l’exception de la tranche désignée comme étant passée en charges ou amortie au cours de l’exercice en cours. Les actifs capitalisés sont des actifs d’exploitation à long terme utiles pour plusieurs périodes. Les entreprises ne sont pas obligées de déduire la totalité du coût de l'actif du revenu net de l'année de l'achat, s'il donne de la valeur pour plus d'un an. Cela est dû à une convention comptable appelée amortissement.

L’amortissement est une convention comptable qui permet aux entreprises de comptabiliser une estimation de la portion des actifs d’exploitation à long terme utilisée au cours de l’exercice en cours. Il s’agit d’une dépense hors caisse qui gonfle le revenu net, mais aide à faire correspondre les revenus aux dépenses de la période au cours de laquelle ils sont engagés.

Actifs fixes par rapport aux actifs à long terme

Les actifs immobilisés sont des actifs non courants, ce qui signifie que les actifs ont une durée de vie utile de plus d'un an. Les immobilisations corporelles comprennent les immobilisations corporelles et sont inscrites au bilan. Les actifs immobilisés sont également appelés actifs corporels, ce qui signifie qu'ils sont des actifs physiques.

Les actifs immobilisés ne sont qu'un type d'actifs à long terme. Les actifs à long terme comprennent les immobilisations corporelles mais également les immobilisations incorporelles. En bref, les actifs à long terme sont un terme générique qui couvre tous les actifs ayant une durée de vie utile supérieure à un an et dans lesquels les actifs immobilisés sont répertoriés.

Limites des actifs à long terme

Les actifs à long terme sont des investissements qui peuvent nécessiter d'importants capitaux et, par conséquent, augmenter la dette d'une entreprise ou drainer ses liquidités. Une limite dans l'analyse des actifs à long terme est que les investisseurs ne verront pas les avantages avant longtemps, peut-être des années. Les investisseurs doivent faire confiance à la capacité de l'équipe de direction de la société à tracer l'avenir de la société et à allouer efficacement son capital.

Tous les investissements ne génèrent pas de bénéfices. Les sociétés pharmaceutiques investissent des milliards de dollars dans la recherche de nouveaux médicaments, mais seules quelques-unes arrivent sur le marché et sont rentables.

Comme pour l'analyse de tout indicateur financier, les investisseurs doivent avoir une vision globale de l'entreprise lorsqu'ils analysent leurs actifs à long terme. Les perspectives à long terme d’une entreprise peuvent dépendre de son équipe de direction, de son avantage concurrentiel, de sa performance financière, de facteurs macroéconomiques et de sa proposition de valeur. Il est préférable d'utiliser plusieurs ratios et paramètres financiers lors de l'analyse financière d'une entreprise.

Exemple du monde réel

Vous trouverez ci-dessous une partie du bilan d’Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018.

• Les actifs à long terme d'Exxon sont surlignés en vert dans le bilan de la société.
• Les actifs à long terme sont inférieurs au total des actifs courants, qui est surligné en bleu.
• Les actifs à long terme d’Exxon comprennent des placements et des créances à long terme totalisant 40, 427 milliards de dollars pour la période.
• Les immobilisations corporelles totalisent 249, 153 milliards de dollars, y compris les plates-formes pétrolières et les machines de forage de la société.
• Les autres actifs, y compris les actifs incorporels de la société, ont totalisé 11, 073 milliards de dollars.
• Le total des actifs à long terme d’Exxon pour la période s’est élevé à 300, 653 milliards de dollars (soit 40 427 $ + 249, 153 $ + 11 073 $).

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