Indice Blue-Chip
Un indice de premier ordre est un indice qui suit les actions des sociétés cotées en bourse bien connues et stables sur le plan financier, appelées «blue chips». Les actions de premier ordre représentent des sociétés qui offrent aux investisseurs des rendements constants, ce qui en fait des investissements souhaitables. Les entreprises de premier ordre sont considérées comme un indicateur de la force relative d'un secteur ou d'une économie.
Un indice de premier ordre est un indicateur clé, ce qui signifie que les reportages et les analystes ont tendance à mettre l'accent sur la performance des principaux indices boursiers de premier ordre, tels que le S & P 500 et le Dow Jones Industrial Average (DIJA), chaque jour.
Points clés à retenir
- Les actions de premier ordre, qui constituent un indice de premier ordre, sont des investissements souhaitables qui offrent aux investisseurs des rendements cohérents.
- Les Blue Chips ont des antécédents de croissance stable des bénéfices et ont tendance à verser des dividendes stables.
- Les indices de premier ordre les plus remarquables comprennent le S & P 500 et le Dow Jones Industrial Average.
- Les fonds négociés en bourse (FNB) de premier ordre permettent aux investisseurs d’acheter une variété d’actions de premier ordre, par opposition au risque plus élevé inhérent à la sélection de titres individuels.
Comment fonctionne un indice Blue-Chip
L'indice de premier ordre cherche à acquérir une exposition à diverses actions stables en achetant des actions d'un fonds négocié en bourse ou d'un fonds indiciel, plutôt qu'en sélectionnant des actions individuelles. Outre le DIJA et le S & P 500, d’autres exemples d’indices de premier ordre comprennent le New Europe Blue Chip Index (NTX), qui suit 30 des principales actions négociées en Europe centrale, orientale et du sud-est, et le DAX Index, qui suit 30 sociétés cotées à la bourse de Francfort.
Le terme "blue chip" provient du jeu de poker, où le jeton dont le nom est le plus élevé est coloré en bleu. Bien qu'il n'existe pas de définition universelle de ce qui constitue une entreprise de premier ordre, il existe plusieurs qualités que chaque entreprise partage.
D'une part, tous les blue chips ont des antécédents de croissance stable des bénéfices et récompensent les actionnaires en émettant des dividendes avec des bénéfices excédentaires. En outre, de nombreuses sociétés possèdent un avantage concurrentiel important qui leur permet de conserver une position de leader dans un secteur spécifique. De nombreux investisseurs plus âgés estiment que les indices de premier ordre permettent de trouver un équilibre optimal entre risque et récompense, qui correspond à un portefeuille de retraite idéal.
Il existe de nombreux ETF bien connus sur le marché, mais seul un petit nombre d'ETF de premier ordre notables suivent les indices de référence, notamment les ETF SPDR S & P 500 et iShares Core S & P 500 qui suivent l'indice S & P 500.
Considérations particulières
En réalité, un indice de premier ordre comme le Dow 30 suit la performance de seulement 30 actions lorsque l'univers d'investissement total se compose de milliers d'actifs. Au lieu de cela, les investisseurs ont commencé à utiliser l'indice S & P 500, un indice pondéré par la capitalisation boursière des 500 plus grandes entreprises, comme référence pour le marché boursier. Il offre une exposition à un éventail plus large d'industries et de secteurs qui sont souvent absents d'un indice de premier ordre traditionnel.
Dans le même temps, le Dow 30 met davantage l’accent sur les prix que sur les facteurs de marché standard tels que l’élan, la taille, la valeur et la capitalisation boursière. Ce faisant, le Dow 30 exclut certaines des sociétés les plus performantes et les plus dynamiques du marché boursier américain, notamment Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) et Facebook (FB).
Exemple d'indice Blue-Chip
Il existe d’importants fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent les indices de premier ordre. L’indice S & P 500 suit les ETF SPDR S & P 500 ETF (SPY) et iShares Core S & P 500 ETF (IVV). L’un des meilleurs FNB suivant le DIJA est le SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA).
Le SPY a été l’un des premiers FNB, dont la date de création remonte à 1993. Il est devenu l’un des plus importants FNB avec un actif sous gestion de 257 milliards de dollars. L'IVV a un actif géré de 178 milliards de dollars et une date de création en 2000. Ces deux FNB se sont négociés à un rythme relatif avec le S & P 500, à 50 points de base sur la base du rendement total au cours des cinq dernières années. Le FNB DIA, lancé en 1998, a un actif souscrit de 20, 7 milliards de dollars.
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