Définition du piège à taureaux
Un piège à taureaux est un faux signal, faisant référence à une tendance à la baisse d'une action, d'un indice ou d'un autre titre qui s'inverse après un rebond convaincant et brise un niveau de support antérieur. Le mouvement "piège" les traders ou les investisseurs qui ont agi sur le signal d'achat et génèrent des pertes sur les positions acheteuses résultantes. Un piège à taureau peut également faire référence à un motif de whipsaw.
Points clés à retenir
- Un piège à taureaux dénote un retournement qui oblige les acteurs du marché du mauvais côté des prix à sortir des positions avec des pertes inattendues.
- Les pièges à taureaux se produisent lorsque les acheteurs ne parviennent pas à soutenir un rallye au-dessus d'un niveau d'évasion.
- Les commerçants et les investisseurs peuvent réduire la fréquence des pièges à taureaux en recherchant une confirmation après une cassure via des indicateurs techniques et / ou des divergences de modèles.
- Le contraire d'un piège à taureaux est un piège à ours, qui se produit lorsque les vendeurs ne parviennent pas à appuyer sur une baisse en dessous d'un niveau de panne.
Qu'est-ce qu'un piège à taureau vous dit?
Un piège à bulles se produit lorsqu'un trader ou un investisseur achète un titre supérieur à un niveau de résistance - une stratégie commune basée sur l'analyse technique. Alors que de nombreuses évasions sont suivies de fortes hausses, la sécurité peut rapidement changer de direction. Ceux-ci sont connus comme des "pièges à taureaux" parce que les commerçants et les investisseurs qui ont acheté l'évasion sont "piégés" dans le commerce.
Les commerçants et les investisseurs peuvent éviter les pièges à taureaux en recherchant des confirmations après une évasion. Par exemple, un commerçant peut rechercher des chandeliers haussiers à volume supérieur à la moyenne après une évasion pour confirmer que le prix va probablement augmenter. Une évasion générant des chandeliers peu volumineux et indécis - comme une étoile de doji - pourrait être le signe d’un piège à taureaux.
D'un point de vue psychologique, des pièges à taureaux se produisent lorsque des taureaux ne parviennent pas à soutenir une reprise au-dessus d'un niveau d'évasion, ce qui pourrait être dû à un manque de dynamisme et / ou à une prise de profit. Les Bears peuvent saisir l’opportunité de vendre le titre s’ils constatent des divergences et font chuter les prix en dessous des niveaux de résistance, ce qui peut alors déclencher des ordres stop-loss.
La meilleure façon de gérer les pièges à taureaux est de reconnaître les signes d’avertissement à l’avance, tels que les évacuations de faible volume, et de quitter le commerce le plus rapidement possible si un piège à taureaux est suspecté. Les ordres stop-loss peuvent être utiles dans ces circonstances, en particulier si le marché évolue rapidement, pour éviter que l'émotion ne conduise à la prise de décision.
Exemple de fonctionnement de Bull Trap
Dans cet exemple, le titre se vend et atteint un nouveau plus bas en 52 semaines avant de rebondir fortement en volume élevé et d'atteindre la résistance de la ligne de tendance. De nombreux traders et investisseurs s’engagent dans le mouvement, anticipant une cassure au-dessus de la résistance de la ligne de tendance, mais la sécurité se renverse à la résistance et s’éloigne nettement de ces niveaux. Les nouveaux taureaux se retrouvent piégés dans des transactions longues et subissent des pertes rapides, à moins que des techniques agressives de gestion des risques ne soient entreprises.
Le commerçant ou l’investisseur aurait pu éviter le piège en attendant le déploiement d’une évasion avant d’acheter le titre, ou du moins en atténuant les pertes en établissant un ordre stop immédiat juste en deçà du niveau de l’évasion.
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