Compte de caisse
Un compte de caisse est un compte de courtage dans lequel un client est tenu de payer le montant total des titres achetés, et l’achat sur marge est interdit. Le règlement T de la Réserve fédérale américaine régit les comptes de caisse et les achats de titres sur marge. Ce règlement donne aux investisseurs deux jours ouvrables pour payer la sécurité.
En comptabilité, un compte de caisse ou un livre de caisse peut faire référence à un compte dans lequel toutes les transactions en espèces sont enregistrées. Le compte de caisse comprend à la fois le journal des encaissements et le journal des paiements en espèces.
Compte de caisse
Dans un contexte d'investissement, les investisseurs qui négocient activement doivent veiller à ne pas enfreindre certaines réglementations relatives aux comptes de caisse. Par exemple, ils doivent s’assurer d’avoir suffisamment d’argent sur leur compte et ne pas essayer de payer pour l’achat de titres en vendant d’autres titres après la date d’achat. Un investisseur qui n’a pas d’argent sur son compte peut décider lundi de procéder à un achat d’actions d’une valeur de 10 000 $. Pour payer cela, il / elle peut vendre d’autres actions le mardi d’une valeur de 10 000 $. Mais cela constituerait une violation, car l’achat serait réglé deux jours plus tard, mercredi, avant que la vente ne soit réglée jeudi, ce qui signifie qu’il n’y aurait pas d’argent pour couvrir le commerce. Ceci est connu comme une "violation de liquidation de trésorerie".
Un investisseur actif avec un compte de caisse et zéro argent disponible ne doit pas non plus acheter de titre, puis le vendre rapidement avant qu'une vente précédente ait été réglée pour fournir les liquidités nécessaires. C'est ce qu'on appelle une "violation de bonne foi".
Les investisseurs disposant d'un compte de caisse (avec zéro trésorerie disponible) doivent également éviter d'essayer de payer pour l'achat d'un titre lors de la vente du même titre. Par exemple, un investisseur peut acheter pour 1 000 dollars d'actions le lundi et ne pas disposer de suffisamment de liquidités pour les payer dans les deux jours. Pour payer, il / elle pourrait alors vendre le même stock jeudi, le lendemain du paiement de l’achat. Ceci est connu comme une "violation de conduite libre".
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