Exploration de données pour les investisseurs

Tout éducateur financier vous expliquera l’importance de l’investisseur averti. Les investisseurs doivent comprendre les différentes caractéristiques de leurs actions et obligations, ainsi que les sociétés qui les émettent. Une chose qui semble toutefois être négligée est de savoir où obtenir les données pour effectuer vos recherches. Après tout, à quoi sert-il de comprendre comment évaluer les bénéfices d'une entreprise si nous ne pouvons pas savoir quels sont réellement les bénéfices de l'entreprise?

Documents d'entreprise
Probablement les sources d'information les plus utiles, les documents déposés par les entreprises fournissent aux investisseurs des informations détaillées sur la santé financière, les perspectives d'avenir et les performances passées des entreprises. C'est le type d'informations dont vous avez besoin pour juger si certaines actions, obligations ou fonds communs de placement sont des investissements intelligents. Pour les fonds communs de placement, ces documents vous indiqueront le niveau de rendement du fonds pour le trimestre écoulé, les frais de dépense du fonds et le portefeuille. Pour les sociétés sur lesquelles vous devez effectuer des recherches lors de l’achat d’actions et d’obligations, ces dépôts figurent dans le bilan de la société, qui détaille la santé financière et les perspectives d’avenir.

Une analyse minutieuse vous aidera à voir comment et où l'entreprise dépense la plus grande partie de son argent, dans quelle mesure sa direction crée efficacement des bénéfices et dans quelle mesure ses perspectives d'avenir sont optimistes. Bien que bon nombre de ces rapports ne soient pas les plus intéressants à lire et soient parfois difficiles à comprendre, ils offrent une mine d'informations que tous les investisseurs peuvent utiliser. (Pour plus d'informations sur l'analyse des entreprises, voir les didacticiels Analyse fondamentale et analyse des ratios.)

Notez que, conformément à la réglementation de la SEC, une société ayant plus de 10 millions de dollars d'actifs et 500 actionnaires ou cotée à une bourse américaine telle que le Nasdaq et la NYSE doit déposer des documents officiels pour consultation publique. Toutefois, ces réglementations ne s'appliquent pas à toutes les entreprises. Par conséquent, plus l'entreprise est petite, plus il sera difficile de trouver de bonnes informations à ce sujet. Certaines petites entreprises ont choisi de remplir les formulaires demandés aux grandes entreprises, mais d'autres non.

EDGAR
Acronyme du système de collecte, d'analyse et de récupération de données électroniques, ce service collecte et transmet automatiquement les dépôts réglementaires soumis par différentes sociétés. Le formulaire réglementaire annuel le plus important que la SEC exige des sociétés cotées est le formulaire 10-K annuel, qui décrit la performance de la société pour l'année écoulée. Le 10-k doit respecter les normes de la SEC et il est généralement plus complet que le rapport annuel de la société. Pour les fonds communs de placement, EDGAR fournit également tous les prospectus en ligne, afin que vous puissiez trouver les avoirs spécifiques du portefeuille du fonds, le ratio de frais maximum que le fonds peut facturer et même le type de rémunération que la direction du fonds reçoit. (En savoir plus dans les dossiers SEC: Formulaires à connaître .)

La SEC fournit un accès gratuit à EDGAR à l’adresse http://www.sec.gov/edgar.shtml, mais malheureusement, EDGAR n’est pas convivial. Il est difficile de trouver des informations, et lorsque vous le faites, elles sont au format texte brut. Toutes les informations sont là, mais vous devez vraiment creuser pour obtenir quelque chose de valeur. Heureusement, il existe d'autres sites offrant un meilleur moyen d'accéder aux données EDGAR, mais l'inconvénient est qu'ils facturent généralement un abonnement.

Directement de la compagnie
Toute entreprise qui n'a pas de site Web aujourd'hui ne vaut probablement pas votre temps. Même la plupart des entreprises les plus difficiles de la «vieille économie» ont des sites Web, ne serait-ce que pour fournir des informations les concernant. Sur le site Web de la société, recherchez un lien "relations avec les investisseurs". Vous y trouverez souvent un rapport annuel téléchargeable, des états financiers, des informations boursières, des nouvelles de la société, etc.

Chaque année, les entreprises doivent envoyer des rapports annuels à chaque actionnaire, qu'il possède ou non une action ou 10 000 actions. Si vous n'êtes pas actionnaire et que vous préférez lire les rapports sous forme imprimée, vous pouvez généralement les commander gratuitement directement à l'entreprise. Les grandes entreprises aiment utiliser ces rapports comme outils de marketing. Certaines sociétés tierces ont également pour objectif de fournir des rapports annuels gratuits des sociétés ouvertes. (Pour en savoir plus sur l'analyse des chiffres d'une entreprise, consultez Analyse fondamentale pour les traders .)

Rapports de recherche
Si vous n'avez pas le temps de faire toutes les recherches par vous-même ou si vous n'êtes pas fan des chiffres critiques, vous pouvez acheter des rapports de différentes entreprises. Les analystes sont indépendants, qu'ils soient acheteurs ou vendeurs, et offrent aux investisseurs un examen professionnel de la situation actuelle et des perspectives d'avenir de la société. Certains de ces rapports sont fournis gratuitement, mais la plupart se situent généralement entre 5 et 50 dollars. Vous pouvez acheter ces rapports auprès de n’importe quel courtier, dans de nombreuses banques et via des sites Web financiers tels que Yahoo! La finance.

Sites Internet
De nombreux sites Web proposent des informations aux investisseurs gratuitement, sur une base de paiement à l'utilisation ou par abonnement. L'avantage de visiter des sites Web financiers au lieu de regarder les dépôts à la SEC est que les informations sont présentées de manière concise. Vous n'avez pas à passer au crible le jargon juridique et la copie de marché que les entreprises ont mis dans leurs rapports annuels. (En savoir plus sur les analystes dans Ce qu’il faut savoir sur les analystes financiers .)

Conclusion
Peu importe ce que vous décidez d'investir, il est crucial de faire la bonne quantité de recherche afin de savoir exactement où vous placez votre argent. Avec une telle richesse d'informations disponibles, qu'elles soient gratuites ou non, il n'y a vraiment aucune raison pour qu'un investisseur prenne une décision mal informée.