Day Trader

Qu'est-ce qu'un day trader?

Un day trader est un commerçant qui exécute un grand nombre d'opérations courtes et longues pour capitaliser sur l'action des prix du marché intra-journalier. L'action des prix est le résultat d'inefficacités temporaires de l'offre et de la demande dues aux achats et aux ventes de l'actif.

Points clés à retenir

• Les day traders sont des traders qui exécutent des stratégies intraday pour profiter des variations de prix d'un actif donné.
• Les day traders utilisent une grande variété de techniques afin de capitaliser sur les inefficiences du marché.
• Le day trading peut être une entreprise lucrative, mais il comporte également un degré élevé de risque et d'incertitude.

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Qu'est-ce que le day trading?

Notions de base d'un day trader

Aucune qualification spéciale n'est requise pour devenir un day trader. Les day traders sont plutôt classés en fonction de la fréquence de leurs échanges. La FINRA et la NYSE classent les day traders en fonction du nombre d'opérations effectuées au moins quatre fois au cours d'une période de cinq jours, à condition que le nombre de day trades représente plus de 6% de l'activité totale du client au cours de cette période ou de l'entreprise de courtage / d'investissement. où il ou elle a ouvert un compte le considère comme un day trader. Les day traders sont soumis à des exigences en matière de capital et de maintien de la marge.

Un day trader clôture souvent toutes les transactions avant la fin de la journée de négociation, afin de ne pas conserver les positions ouvertes du jour au lendemain. L'efficacité d'un day traders peut être limitée par l'écart acheteur-vendeur, les commissions de négociation, ainsi que par les dépenses liées aux flux de nouvelles en temps réel et aux logiciels d'analyse. Le day trading réussi requiert des connaissances et une expérience approfondies. Les day traders utilisent diverses méthodes pour prendre des décisions commerciales. Certains traders utilisent des modèles de trading informatisés faisant appel à des analyses techniques pour calculer des probabilités favorables, tandis que d'autres négocient sur leur instinct.

Un day trader s'intéresse principalement aux caractéristiques d'action des prix d'un stock. Ceci est différent des investisseurs qui utilisent des données fondamentales pour analyser le potentiel de croissance à long terme d’une société afin de décider d’acheter, de vendre ou de conserver ses actions.

La volatilité des prix et la plage de jours moyenne sont essentielles pour un day trader. Un titre doit avoir suffisamment de mouvement de prix pour qu'un day trader réalise un profit. Le volume et la liquidité sont également cruciaux, car entrer et sortir rapidement des transactions est essentiel pour capturer de petits bénéfices par transaction. Les titres ayant une petite fourchette journalière ou un volume journalier léger ne présenteraient aucun intérêt pour un day trader.

Techniques de day trader

Les day traders sont sensibles aux événements qui provoquent des mouvements de marché à court terme. Négocier les nouvelles est une technique populaire. Les annonces programmées telles que les statistiques économiques, les résultats des entreprises ou les taux d’intérêt sont soumises aux attentes du marché et à sa psychologie. Les marchés réagissent lorsque ces attentes ne sont pas atteintes ou sont dépassées, généralement par des mouvements importants et soudains, qui peuvent profiter aux day traders.

Une autre méthode de négociation est connue sous le nom de réduction progressive de l’écart. Lorsque le cours d'ouverture indique un écart par rapport à la clôture du jour précédent, prendre une position dans la direction opposée de l'écart est appelé atténuer l'écart. Pour les jours où il n'y a pas de nouvelles ou qu'il n'y a pas de lacunes, tôt le matin, les day traders se feront une idée de la direction générale du marché. S'ils s'attendent à ce que le marché monte, ils achèteront des titres solides lorsque leurs prix chuteront.

Si le marché est à la baisse, ils vendront des titres qui présentent une faiblesse lorsque leurs prix rebondissent. La plupart des day traders indépendants ont des journées courtes et travaillent de deux à cinq heures par jour. Ils s'exerceront souvent à faire des transactions simulées pendant plusieurs mois avant de commencer à faire des transactions en direct. Ils suivent leurs succès et leurs échecs par rapport au marché, dans le but d'apprendre par l'expérience.

Avantages et inconvénients du day trading

L'avantage le plus important du day trading est que les positions ne sont pas affectées par la possibilité que des nouvelles négatives au jour le jour aient un impact potentiel sur le prix des titres. Ces nouvelles incluent des informations vitales sur l’économie et les résultats, ainsi que les revalorisations et déclassements des courtiers qui surviennent avant ou après la fermeture du marché.

Les échanges intrajournaliers offrent plusieurs autres avantages essentiels. Un des avantages est la possibilité d’utiliser des ordres stop-loss serrés, c’est-à-dire de relever un prix stop afin de minimiser les pertes occasionnées par une position longue. Un autre concerne l’accès accru à la marge et, par conséquent, un effet de levier plus important. Le day trading offre également aux traders plus d'opportunités d'apprentissage.

Cependant, avec chaque lueur d'espoir, il y a aussi des nuages ​​d'orage. Les inconvénients du day trading sont notamment le manque de temps pour une position permettant de voir des augmentations de bénéfices, dans certains cas des bénéfices du tout, ainsi que des frais de commission plus élevés dus aux transactions plus fréquentes, qui minent les marges de profit qu'un trader peut attendre.

Avantages

• Les positions sont généralement fermées à la fin de chaque journée et ne sont donc pas affectées par le risque lié aux mouvements de courtiers d'informations ou au jour au lendemain.
• Les ordres stop-loss serrés peuvent protéger les positions des mouvements extrêmes.
• Les traders réguliers ont accès à un effet de levier accru et à des commissions moins élevées.
• De nombreux métiers augmentent l'expérience d'apprentissage pratique.

Les inconvénients

• Les transactions fréquentes signifient plusieurs coûts de commission.
• Certains actifs sont interdits, comme les fonds communs de placement.
• Il peut ne pas y avoir suffisamment de temps pour qu'un poste réalise un profit avant de le liquider.
• Les pertes peuvent augmenter rapidement, surtout si la marge est utilisée pour financer des achats. Les appels de marge sont un risque réel.

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