Distribution en nature
Une distribution en nature, également appelée distribution en nature, est un paiement effectué sous la forme de titres ou d'autres biens plutôt qu'en espèces. Une distribution en nature peut être effectuée dans plusieurs situations différentes, notamment le paiement d'un dividende en actions ou d'un héritage, ou le retrait de titres d'un compte à impôt différé. Il peut également s'agir du transfert d'un actif à un bénéficiaire plutôt que de la possibilité de liquider la position et de transférer la trésorerie.
Comprendre la distribution en nature
Les investisseurs peuvent investir dans une entreprise en achetant des obligations ou des actions. Les obligations rapportent aux investisseurs un rendement sous forme de paiement d'intérêts. Les actions rapportent aux investisseurs un rendement sous forme de dividendes et d’appréciation du prix des actions. Un dividende ou un rachat d’actions est une distribution d’argent aux investisseurs. En général, les entreprises qui se portent bien versent des dividendes sains et croissants. Ces sociétés rachètent également des actions. Les sociétés dont les bénéfices sont en baisse peuvent être forcées de racheter des actions ou de verser des dividendes avec des fonds empruntés. Une autre alternative consiste à distribuer des dividendes en nature.
Points clés à retenir
- Les distributions en nature sont des paiements effectués dans un autre format, tels que des biens ou des actions, au lieu d'espèces.
- Les entreprises et les organisations ont recours aux distributions en nature pour réduire au minimum leurs obligations fiscales et contourner l’impôt sur les gains en capital résultant d’une augmentation de la valeur de l’actif.
- Des taxes peuvent être applicables dans certains cas, telles que la distribution en nature liée à des transactions immobilières.
Les distributions en nature ne sont pas toujours en espèces
Toutes les distributions ne sont pas effectuées en espèces; certains sont faits en nature. La forme la plus courante de distribution en nature survient lorsqu'une société verse un dividende en actions plutôt qu'en espèces. Une distribution en nature peut également être utilisée pour des raisons fiscales. Dans certaines situations, la réception directe d'un bien apprécié peut entraîner une réduction de la facture fiscale par rapport à la vente du bien et à la réception de la valeur du bien en espèces.
Certains fonds effectuent des distributions en nature aux investisseurs après un certain seuil. Si un investisseur rachète des actions du fonds au-delà du seuil, le reste de la valeur de rachat est versé en nature avec des actions du fonds. La raison en est que cela permet d’éviter des pertes fiscales importantes en cas de forte activité de rachat.
Avantages des distributions en nature
Les distributions en nature ne sont pas seulement avantageuses pour l'entreprise. Les investisseurs dans des comptes à imposition différée aiment recevoir des distributions en nature car elles permettent de réduire les impôts. Les personnes qui héritent des actions les reçoivent généralement en nature pour cette raison. Les investisseurs ayant des régimes de retraite individuels peuvent également recevoir des distributions en nature. Cela inclut les distributions minimales requises. En fait, les distributions en nature peuvent être utilisées pour tout un RMD. Cela signifie que les utilisateurs peuvent retirer les actions et les obligations réelles du compte sous forme de distribution sans liquidation.
Les investisseurs qui souhaitent conserver des comptes entièrement investis peuvent trouver cette option intéressante. Les distributions en nature conviennent également aux actions sous-évaluées ou susceptibles d’augmenter de manière significative. Cela permet à l’investisseur de comptabiliser le profit tiré de la plus-value du cours de l’action comme un gain en capital plutôt que comme un revenu ordinaire, qui est généralement imposé à un taux plus élevé. Les distributions en nature constituent également une méthode privilégiée pour la distribution du produit dans les secteurs du capital de risque et du capital d'investissement. Au lieu de liquider des avoirs et de faire des distributions en espèces aux commanditaires, les fonds leur remettent des titres équivalents pour éviter l’impôt sur les plus-values sur les impôts liquidés.
Distributions en nature dans l'immobilier et les fiducies
Les distributions en nature pour les transactions immobilières ne peuvent être exonérées de la taxe sur les plus-values. La société ou l'organisation qui effectue une distribution de biens en nature au lieu d'espèces devra tout de même payer des gains en capital sur l'appréciation de son prix. Un cas similaire existe pour les transferts faits à des successions ou à des fiducies par un constituant. Les transferts d'actifs effectués par des créateurs sont imposables et ils sont tenus de déclarer les gains en capital ou les pertes en capital provenant de l'impôt sur leurs déclarations de revenus.
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