L'évolution de la banque au fil du temps

Le secteur bancaire existe depuis la frappe des premières devises - peut-être même avant, sous une forme ou une autre. La monnaie, en particulier les pièces de monnaie, est issue de la fiscalité. Dans les premiers temps des anciens empires, l'imposition annuelle d'un porc pouvait être raisonnable, mais à mesure que les empires se développaient, ce type de paiement devenait moins souhaitable.

Points clés à retenir

• Les institutions bancaires ont été créées pour satisfaire le marché et octroyer des prêts au public. À mesure que les économies progressaient, les banques ont autorisé le grand public à augmenter leur crédit et à effectuer des achats plus importants.
• Historiquement, les temples étaient considérés comme les premières formes de banques, car ils étaient occupés par des prêtres et devenaient un refuge pour les riches.
• Les premières lois romaines autorisaient la prise de possession de terres au lieu de remboursements de prêts dus entre débiteurs et créanciers.
• Adam Smith, un économiste renommé du 18ème siècle, a théorisé qu'une économie auto-régulée permettrait aux marchés de s'équilibrer. Cela s'appelait la main invisible, documentée dans «La théorie des sentiments moraux».
• Dans l’histoire plus moderne, la panique de 1907 a déclenché la faillite de 2 sociétés de courtage, ce qui a entraîné une récession plus tard au cours de la même année, alors que la liquidité était un problème pour les villes américaines. Cela a conduit à la création de la Banque de réserve fédérale.
• La seconde guerre mondiale a généré des affaires et du travail aux États-Unis, aidant à sortir l’économie de son creux.

Comprendre l'historique bancaire

L'histoire de la banque a commencé lorsque les empires avaient besoin d'un moyen de payer les biens et services étrangers, avec une chose qui pouvait être échangée plus facilement. Des pièces de différentes tailles et des métaux remplaçaient des billets en papier fragiles et impermanents.

Cependant, ces pièces devaient être conservées dans un endroit sûr. Les anciennes demeures ne bénéficiant pas d'un coffre en acier, la plupart des gens fortunés avaient alors des comptes dans leurs temples. De nombreuses personnes, comme des prêtres ou des ouvriers du temple, dont on espérait qu'elles étaient pieuses et honnêtes, occupaient toujours les temples, ce qui renforçait le sentiment de sécurité.

Des documents historiques de Grèce, de Rome, d'Égypte et de l'ancienne Babylone avaient suggéré que les temples prêtaient de l'argent, en plus de le garder en sécurité. Le fait que la plupart des temples étaient également le centre financier de leurs villes est la principale raison pour laquelle ils ont été saccagés pendant les guerres.

Les pièces pouvant être amassées plus facilement que d’autres produits, tels que les porcs de 300 livres, une classe de riches marchands est apparue qui ont commencé à prêter ces pièces, avec intérêt, à des personnes dans le besoin. Les temples ont généralement traité d'importants emprunts, ainsi que des emprunts à divers souverains, et ces nouveaux prêteurs ont pris le reste.

La première banque réelle

Les Romains, grands bâtisseurs et administrateurs à part entière, ont procédé à des opérations bancaires hors des temples et les ont officialisées dans des bâtiments distincts. Pendant ce temps, les prêteurs ont continué à en profiter, comme le font les usuriers, mais le commerce le plus légitime - et presque toutes les dépenses gouvernementales - impliquait le recours à une banque institutionnelle.

Jules César, dans l'un des décrets modifiant le droit romain après sa prise de contrôle, donne le premier exemple d'autoriser les banquiers à confisquer des terres au lieu de rembourser leurs emprunts. Il s’agissait d’un changement de pouvoir monumental dans les relations entre créanciers et débiteurs, les nobles étant devenus intouchables à travers l’histoire, transmettant des dettes à leurs descendants jusqu’à ce que leur lignée disparaisse.

L’empire romain s’est finalement effondré, mais certaines de ses institutions bancaires ont survécu sous la forme des banquiers papaux qui ont émergé dans le Saint Empire romain germanique et avec les Templiers pendant les croisades. Les petits prêteurs qui rivalisaient avec l'église étaient souvent dénoncés pour usure.

Visa Royal

Finalement, les différents monarques qui régnaient sur l'Europe ont souligné les forces des institutions bancaires. Comme les banques existaient par la grâce et parfois par des chartes et des contrats explicites de la souveraineté au pouvoir, les pouvoirs royaux ont commencé à contracter des emprunts pour compenser les difficultés du trésor royal, souvent à la discrétion du roi. Ces rois aux finances faciles entraînèrent des extravagances inutiles, des guerres coûteuses et une course aux armements avec les royaumes voisins qui conduirait souvent à une dette écrasante.

En 1557, Phillip II d'Espagne parvint à endetter son royaume (à la suite de plusieurs guerres inutiles) au point de provoquer la première faillite nationale au monde, ainsi que les deuxième, troisième et quatrième successions du monde. Cela est dû au fait que 40% du produit national brut (PNB) du pays était affecté au service de la dette. La tendance à fermer les yeux sur la solvabilité des gros clients continue de hanter les banques jusqu'à ce jour.

Adam Smith et la banque moderne

Les banques étaient déjà bien établies dans l’Empire britannique lorsqu’Adam Smith est arrivé en 1776 avec sa théorie de la "main invisible". Fort de ses idées sur une économie autorégulée, les prêteurs d'argent et les banquiers ont réussi à limiter la participation de l'État au secteur bancaire et à l'économie dans son ensemble. Ce capitalisme de libre marché et ce secteur bancaire concurrentiel ont trouvé un terrain fertile dans le Nouveau Monde, où les États-Unis d'Amérique se préparaient à émerger.

Au début, les idées de Smith ne profitaient pas au secteur bancaire américain. La durée de vie moyenne d’une banque américaine était de cinq ans, à la suite de quoi la plupart des billets des banques défaillantes n’avaient plus aucune valeur. Après tout, ces banques à charte d'État ne pouvaient émettre que des billets de banque contre des pièces d'or et d'argent qu'elles avaient en réserve.

Un braquage de banque signifie beaucoup plus qu'à l'heure actuelle, à notre époque de l'assurance des dépôts et de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le resserrement cyclique de la trésorerie en Amérique a aggravé ces risques.

Alexander Hamilton, un ancien secrétaire au Trésor, a créé une banque nationale qui accepterait les billets des membres à égalité, permettant ainsi aux banques de traverser des moments difficiles. Cette banque nationale, après quelques arrêts, débuts, annulations et résurrections, a créé une monnaie nationale uniforme et mis en place un système permettant aux banques nationales de garantir leurs billets en achetant des titres du Trésor, créant ainsi un marché liquide. En imposant des taxes aux banques d’État relativement sans lois, les banques nationales ont écarté la concurrence.

Les dégâts avaient toutefois déjà été causés, alors que les Américains moyens étaient déjà devenus méfiants envers les banques et les banquiers en général. Ce sentiment pousserait l’État du Texas à interdire les banquiers, une loi en vigueur jusqu’en 1904.

Banques marchands

La plupart des tâches économiques qui auraient été gérées par le système bancaire national, en plus des activités bancaires classiques telles que les prêts et le financement des entreprises, sont tombées dans les mains des grandes banques d’affaires, en raison du caractère sporadique du système bancaire national. Au cours de cette période d'agitation qui a duré jusqu'aux années 1920, ces banques d'affaires ont transformé leurs relations internationales en un pouvoir à la fois politique et financier.

Ces banques comprenaient Goldman et Sachs, Kuhn, Loeb et JP Morgan and Company. À l’origine, ils s’appuyaient fortement sur les commissions provenant des ventes d’obligations étrangères de l’Europe, avec un léger flux d’obligations américaines négociées en Europe. Cela leur a permis de constituer leur capital.

À cette époque, aucune banque n'était légalement tenue de divulguer le montant de sa réserve de capital, ce qui indiquait qu'elle était capable de survivre à des pertes sur créances importantes, supérieures à la moyenne. Cette pratique mystérieuse signifiait que la réputation et l'histoire d'une banque importaient plus que tout. Tandis que les banques les plus avancées allaient et venaient, ces banques de commerce familiales ont depuis longtemps des transactions réussies. À mesure que la grande industrie émergeait et créait un besoin de financement pour les entreprises, les montants de capital requis ne pouvaient être fournis par aucune banque. Aussi, les offres publiques initiales et les offres d’obligations au public devenaient le seul moyen de mobiliser les capitaux nécessaires.

Le public aux États-Unis et les investisseurs étrangers en Europe en savaient très peu sur l'investissement, du fait que la divulgation n'était pas légalement obligatoire. Pour cette raison, ces questions ont été largement ignorées, selon la perception du public à l'égard des banques de souscription. Par conséquent, les offres réussies ont accru la réputation d'une banque et l'ont mise en mesure de demander davantage pour souscrire une offre. À la fin des années 1800, de nombreuses banques ont exigé une place au sein du conseil d'administration des sociétés à la recherche de capital. Si la direction faisait défaut, elles dirigeaient elles-mêmes les sociétés.

Morgan et Monopoly

JP Morgan and Company a émergé à la tête des banques commerciales à la fin du XIXe siècle. Elle était directement reliée à Londres, alors centre financier du monde, et avait une influence politique considérable aux États-Unis. Morgan and Co. a créé US Steel, AT & T et International Harvester, ainsi que des duopoles et des quasi-monopoles dans les secteurs des chemins de fer et du transport maritime, grâce à l'utilisation révolutionnaire des fiducies et au mépris de la loi Sherman Anti-Trust.

Bien que les banques commerciales soient bien établies à l'aube des années 1900, il était difficile pour l'Américain moyen d'obtenir des prêts auprès de celles-ci. Ces banques ne faisaient pas de publicité et accordaient rarement du crédit aux "citoyens". Le racisme était également répandu et, même si les banquiers juif et anglo-américain devaient travailler ensemble sur de grandes questions, leurs clients étaient divisés en deux catégories, celle de la race et celle de la race. Ces banques ont laissé des prêts à la consommation aux petites banques qui échouaient encore à un rythme alarmant.

La panique de 1907

L'effondrement des actions d'une fiducie de cuivre a déclenché une panique qui a poussé les gens à retirer leur argent des banques et des investissements, ce qui a provoqué l'effondrement des actions. Sans la Banque de réserve fédérale pour prendre des mesures pour calmer les gens, la tâche incombait à JP Morgan de mettre fin à la panique, en utilisant son poids considérable pour rassembler tous les principaux acteurs de Wall Street afin de gérer le crédit et le capital qu'ils contrôlaient. Fed ferait aujourd'hui.

La fin d'une ère

Ironiquement, cette démonstration de pouvoir suprême en sauvant l’économie américaine a permis à aucun banquier privé d’exercer ce pouvoir. Le fait qu’il ait fallu à JP Morgan, un banquier que beaucoup d’Américains n’aimaient pas pour être l’un des voleurs barons de Carnegie et Rockefeller, a incité le gouvernement à créer la Federal Reserve Bank, connue aujourd'hui sous le nom de Fed, en 1913. Bien que les banques commerciales aient influencé la structure de la Fed, elles ont également été reléguées au second plan.

Même avec la création de la Réserve fédérale, le pouvoir financier et le pouvoir politique résiduel étaient concentrés à Wall Street. Lorsque la première guerre mondiale a éclaté, l'Amérique est devenue un prêteur mondial et a remplacé Londres au centre du monde financier à la fin de la guerre. Malheureusement, une administration républicaine a mis des menottes non conventionnelles sur le secteur bancaire. Le gouvernement a insisté sur le fait que tous les pays débiteurs devaient rembourser leurs emprunts de guerre, qui étaient traditionnellement pardonnés, notamment dans le cas des alliés, avant qu'une institution américaine ne leur accorde davantage de crédits.

Cela a ralenti le commerce mondial et a rendu de nombreux pays hostiles aux produits américains. Lorsque le marché boursier s’est effondré le mardi noir en 1929, l’économie mondiale déjà morose a été assommée. La Réserve fédérale n'a pas pu contenir l'accident et a refusé de mettre fin à la dépression. les conséquences ont eu des conséquences immédiates pour toutes les banques.

Une ligne de démarcation a été clairement établie entre être une banque et être un investisseur. En 1933, les banques ne sont plus autorisées à spéculer sur les dépôts et les règlements de la FDIC sont promulgués pour convaincre le public qu'il est prudent de revenir. Personne n'a été dupe et la dépression a continué.

La seconde guerre mondiale sauve la journée

La Seconde Guerre mondiale a peut-être sauvé le secteur bancaire d’une destruction totale. La Seconde Guerre mondiale et l’industrialisation qu’elle a générée ont permis aux économies américaine et mondiale de sortir de la spirale descendante.

Pour les banques et la Réserve fédérale, la guerre nécessitait des manœuvres financières utilisant des milliards de dollars. Cette opération de financement massive a créé des sociétés avec des besoins de crédit énormes qui ont à leur tour incité les banques à fusionner pour répondre aux nouveaux besoins. Ces énormes banques couvraient les marchés mondiaux.

Plus important encore, les services bancaires domestiques aux États-Unis s'étaient finalement installés au point où, avec l'avènement de l'assurance-dépôts et des hypothèques, un particulier aurait un accès raisonnable au crédit.

Avantages de la banque

À l'exception des très riches, très peu de gens achètent leur maison en espèces. La plupart d’entre nous ont besoin d’une hypothèque, ou d’une forme de crédit, pour faire un achat aussi important. En fait, beaucoup de gens utilisent le crédit sous forme de cartes de crédit pour payer leurs achats quotidiens. Le monde tel que nous le connaissons ne fonctionnerait pas aussi facilement sans crédit - ni sans banques pour émettre des crédits.

Les banques ont parcouru un long chemin depuis les temples du monde antique, mais leurs pratiques commerciales de base n'ont pas changé. Les banques accordent des crédits ou des prêts aux personnes qui en ont besoin, mais elles exigent des intérêts en plus du remboursement du prêt. Bien que l'histoire ait modifié les détails du modèle économique, l'objectif d'une banque est de consentir des prêts et de protéger l'argent des déposants.

Même si l'avenir détourne complètement les banques de votre coin de rue et se connecte à Internet - ou vous oblige à acheter des prêts dans le monde entier - les banques existeront toujours pour remplir cette fonction principale.