Certifications financières avec le meilleur retour sur investissement

Il semble qu'une prolifération de désignations financières submerge le marché professionnel. Avec la granularité accrue de la profession et l'évolution des marchés financiers, une plus grande spécialisation est nécessaire. L’utilité d’un titre de compétence pour son titulaire et son employeur dépend du domaine d’activité de son titulaire ainsi que de la rigueur et de la portée de la désignation.

Licence Vs. La certification
À ce stade, il est important de faire la distinction entre une licence et une certification. Une autorisation d'exercer un type particulier d'entreprise est conférée à la personne par un organisme gouvernemental et constitue le strict minimum nécessaire pour exercer sa profession. Par exemple, l’assurance est réglementée au niveau de l’État. Aux États-Unis, pour pouvoir vendre des assurances vie et maladie, ainsi que des rentes fixes et variables, il faut satisfaire à toutes les exigences en matière d’éducation et d’éthique, et se soumettre à un examen défini par l’État dans lequel il est prévu de faire des affaires. Pour discuter, et encore moins pour vendre, des titres (actions, obligations, produits dérivés), il faut passer la licence de Représentant en valeurs mobilières série 7 que l’Autorité de réglementation du secteur financier administre aux candidats. Les candidats doivent ensuite passer une vérification des antécédents et être parrainés par un courtier inscrit.

Guide des certifications financières

Services de vente au détail
Les prestataires de services financiers de détail traitent directement avec le client individuel. Les conseillers financiers, les représentants inscrits et les professionnels de l'impôt sont des exemples. Si le permis est un strict minimum qui, dans la plupart des cas, ne permet pas de différencier l'employé sur un marché du travail concurrentiel, alors que fait-il? Bien que les aptitudes naturelles et le talent aident certainement, il est très important d’obtenir le bon label. Deux certifications non requises, mais très convoitées pour la pratique auprès de clients fortunés, sont l’analyste financier agréé et le planificateur financier agréé.

Analyste financier agréé (CFA)
Autrefois l'apanage de la gestion de fortune institutionnelle, la charte CFA est désormais également recherchée par les gérants de fortune privés à la recherche d'un avantage pour approcher une clientèle de plus en plus sophistiquée. Un titulaire de CFA doit satisfaire aux exigences en matière d’éthique, posséder au moins quatre ans d’expérience de travail appropriée et passer trois examens difficiles en analyse de titres et en gestion de portefeuille.

Le Conseil des examinateurs du CFA Institute veille à ce que le programme d'études soit adapté aux défis du marché et à l'évolution des connaissances. La préparation se fait par auto-apprentissage. Le programme est au niveau des études supérieures. La plupart des employeurs du secteur des services financiers citent une charte CFA selon leurs besoins, ou du moins, hautement souhaitable. Le coût de l'ensemble du programme basé sur les tarifs de 2012 est d'environ 2 500 dollars. Les cotisations annuelles de la société aux niveaux national et local s’appliquent également aux titulaires de la charte. Veuillez vous référer au CFA Institute pour plus d’informations sur le programme.

Planificateur financier certifié ™ (CFP®)
Les praticiens enclins à adopter une approche plus holistique de la planification peuvent poursuivre leur chemin pour devenir un professionnel de la planification financière certifiée, dont la gestion de l’argent n’est qu’un manchon. Pluridisciplinaire, le justificatif couvre les domaines suivants: assurance, éducation, gestion de l’actif, fiscalité, avantages du personnel et planification successorale. Pour devenir CFP® Professional, le candidat doit être un diplômé d'université, un cours complet en planification financière ou l'équivalent, satisfaire à une exigence de trois ans d'expérience de travail, satisfaire aux normes de conduite ou d'éthique professionnelle et réussir un examen de deux jours et de dix heures. La certification CFP® est souvent la voie à suivre pour les planificateurs financiers dotés d'une commission qui prennent une vue d'ensemble des finances de leurs clients.

Bien que la plupart des professionnels soient basés aux États-Unis, le Conseil des normes du planificateur financier agréé a répondu à l’intérêt général suscité par les marques en déléguant l’administration de l’examen aux États-Unis au Financial Planning Standards Board (FPSB). Cet organisme à but non lucratif établit des normes pour l'examen dans les différents pays qui l'administrent, car la planification est étroitement liée au code des impôts et aux lois et réglementations financières et fiscales d'un pays. Le coût de l'examen est d'environ 600 $. Les cotisations biennales à compter de 2012 sont de 325 $. Une formation continue de 30 heures sur la période biennale est nécessaire. Pour plus d'informations, veuillez consulter le site Web de CFP.

Souscripteur vie agréé / Consultant financier agréé (CLU / ChFC) Parmi les désignations les plus anciennes de la profession des services financiers, le CLU et la ChFC ont leurs racines dans le secteur des assurances et sont conférés par l'American College. Les deux couvrent un sujet qui chevauche considérablement celui de l'examen CFP®, bien que l'accent soit mis sur la planification de l'assurance. La différence est que pour atteindre chacun d'eux, il faut passer huit examens à choix multiples distincts portant sur divers sujets tels que la fiscalité, la planification successorale et la gestion des placements.

En outre, ces deux certifications s’adressent aux producteurs d’assurance et de valeurs mobilières dans le but d’accroître les ventes grâce à une meilleure connaissance de nombreux sujets. Le coût total de chaque projet est d’environ 2 000 dollars. Souvent, les producteurs obtiennent les deux certifications car de nombreux cours font partie des deux programmes et que leur poursuite combinée coûte un peu plus cher que chaque cours. Une expérience professionnelle de trois ans et une formation continue biennale sont nécessaires. Veuillez vous référer à l'American College pour plus d'informations.

Expert-comptable
Bien qu’il ne s’agisse techniquement pas d’une certification, la licence de CPA est un puissant facteur de différenciation dans les domaines de la préparation des déclarations de revenus, de la planification commerciale et de l’analyse financière. Autre qu'un CPA, seul un avocat ou un agent inscrit peut représenter des clients devant l'IRS. De plus, les experts-comptables certifiés jouent souvent un rôle opérationnel important dans les entreprises. Ces rôles peuvent être directeur financier (CFO) ou directeur des opérations (COO). Enfin, les CPA sont bien familiarisés avec le système de comptabilité en partie double, ce qui les rend très compétents pour l’analyse des états financiers.

Services institutionnels
Avec les services institutionnels, le client est une institution telle qu'un fonds de dotation ou un fonds de pension. Les analystes de ce domaine de pratique professionnelle se concentrent sur les grandes questions de sélection de titres, de politique de placement, de mesure du rendement et de gestion des risques. Ces zones ont été et continuent d'être la chasse gardée traditionnelle du titulaire de la Charte CFA. Pourtant, au cours des 15 dernières années, deux références importantes ont été identifiées pour s’adresser à des sous-ensembles du monde de l’investissement.

Analyste agréé en investissement alternatif (CAIA)
Administré et conféré par l'Association CAIA depuis 2003, le programme Chartered Alternative Investment Analyst motive le candidat dans les principes fondamentaux et l'étude avancée des contrats à terme gérés, des hedge funds, de l'immobilier, des capitaux privés et du crédit esotérique (dérivés de crédit et produits structurés).

Les candidats démontrent leur connaissance des produits et de leur application à deux niveaux, le premier couvrant le terrain des produits et le second des sujets d'étude plus avancés qui s'appuient sur ce que l'étudiant apprend au premier niveau. Une partie importante de l'examen est un élément d'éthique qui emprunte le code de déontologie et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute. Chaque niveau est administré en septembre et mars. Le coût de l'ensemble du programme est inférieur à 3 000 $ et prend environ deux ans. L'expérience de travail et les exigences de formation continue s'appliquent. Veuillez consulter le site Web de CAIA pour plus d'informations.

Gestionnaire des risques financiers (FRM®)
L’Association mondiale des professionnels du risque (GARP) administre le programme FRM® (Financial Risk Manager) et attribue cette certification aux candidats ayant passé deux niveaux d’examens à choix multiples dans le domaine de la gestion des risques liés aux placements. La difficulté est au niveau des études supérieures. Le niveau I met l'accent sur les principes fondamentaux de l'analyse quantitative, des marchés et des produits, de la valorisation et des risques et des fondements de la gestion des risques.

Level II s'appuie sur ces bases pour se concentrer sur les risques de marché, de crédit et opérationnels, la gestion des risques et la gestion des investissements, ainsi que sur les problèmes actuels des marchés financiers. Créée en 1997, la lettre de créance est passée de un à deux niveaux au cours des dernières années en réponse à la crise financière de 2008, largement perçue comme un gâchis dans la gestion des risques.

Les titulaires de FRM travaillent pour des institutions financières, des régulateurs et des sociétés de conseil. Le coût de l'ensemble du programme est d'environ 2 000 $ et pourrait être achevé dans les deux ans. Il existe une expérience de travail et une formation continue. Veuillez consulter le site Web de GARP pour plus d'informations.

The Bottom Line Pour savoir quel titre est le plus approprié, le professionnel doit comprendre ce qu'il fait ou aspire à faire. Souvent, la certification appropriée aide à combler cet écart et peut mener à une progression de carrière et à une augmentation de salaire. Pour les plus ambitieux, plus d’un peut être approprié et un moyen de se rendre encore plus commercialisable dans la profession de plus en plus complexe et en évolution des services financiers.