Autorité de régulation du secteur financier (FINRA)
L'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) est une organisation non gouvernementale indépendante qui écrit et applique les règles régissant les courtiers enregistrés et les sociétés de courtage agréés aux États-Unis. Sa mission déclarée est de "protéger le public investisseur contre la fraude et les mauvaises pratiques". Il est considéré comme un organisme d'autorégulation.
Comment fonctionne l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA)
L'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) est le plus grand organisme de réglementation indépendant pour les sociétés de courtage en valeurs mobilières opérant aux États-Unis.
La FINRA supervise plus de 3 700 sociétés de courtage, 155 000 succursales et près de 630 000 représentants en valeurs mobilières inscrits, à compter de 2019. La FINRA réglemente la négociation des actions, des obligations de sociétés, des contrats à terme standardisés et des options. À moins qu'une entreprise ne soit réglementée par un autre organisme d'autoréglementation, elle est obligée d'être une entreprise membre de la FINRA pour pouvoir exercer ses activités.
L’Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) a le pouvoir d’imposer ou d’interdire aux courtiers et aux sociétés de courtage qui enfreignent ses règles.
La FINRA compte 16 bureaux répartis aux États-Unis et emploie quelque 3 600 personnes. En plus de superviser les sociétés de bourse et leurs courtiers, la FINRA administre les examens de qualification que les professionnels en valeurs mobilières doivent passer pour vendre des valeurs ou superviser les autres. Celles-ci incluent, par exemple, l’examen de qualification des représentants en valeurs mobilières série 7 et l’examen national des contrats à terme sur marchandises de série 3.
En tant que responsable de l'application, la FINRA est habilitée à prendre des mesures disciplinaires à l'encontre des personnes ou des entreprises enregistrées qui enfreignent les règles de l'industrie. En 2018, par exemple, il a annoncé avoir engagé 921 actions disciplinaires, infligé des amendes totalisant 61 millions de dollars et ordonné la restitution de 25, 5 millions de dollars aux investisseurs. Il a également expulsé 16 sociétés membres et suspendu 23 autres, tout en interdisant à 386 personnes le commerce des valeurs mobilières et en suspendant 472 autres. En 2018, il a également porté 919 cas de fraude et de délit d'initié devant la Securities and Exchange Commission (SEC) et d'autres agences gouvernementales. .
La FINRA dispose de BrokerCheck, une base de données interrogeable regroupant des courtiers, des conseillers en investissement et des conseillers financiers, comprenant des certifications, des formations et toutes les mesures d'exécution. BrokerCheck est basé sur la centrale d'enregistrement central (CRD) de la FINRA, une base de données contenant les archives de particuliers et de sociétés actives dans le secteur des valeurs mobilières aux États-Unis.
Histoire de l'autorité de régulation du secteur financier (FINRA)
L’Autorité de réglementation du secteur financier a été créée à la suite de la consolidation de l’Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD) et des activités de réglementation, d’application et d’arbitrage des membres de la Bourse de New York (NYSE). La fusion, qui visait à éliminer les chevauchements ou les redondances de la réglementation - et à réduire les coûts et la complexité de la conformité - a été approuvée par la Securities and Exchange Commission en juillet 2007.
En annonçant sa création, la FINRA a décrit un mandat général englobant la «rédaction de règles, l’examen approfondi, l’application, ainsi que l’arbitrage et la médiation», ainsi que toutes les fonctions précédemment supervisées par la NASD, notamment la réglementation du marché sous Stock Exchange, International Securities Exchange et Chicago Climate Exchange ". (L'American Stock Exchange a par la suite été renommé NYSE American et le Chicago Climate Exchange, un marché d'échange de quotas d'émission de gaz à effet de serre, a fermé ses portes en 2010.)
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