Bonne volonté
Le goodwill est un actif incorporel associé à l’achat d’une entreprise par une autre. Plus précisément, l’écart d’acquisition est comptabilisé dans une situation où le prix d’achat est supérieur à la somme de la juste valeur de tous les actifs corporels et incorporels identifiables acquis lors de l’acquisition et des passifs repris lors du processus. La valeur de la marque d'une entreprise, de sa clientèle solide, de bonnes relations avec la clientèle, de bonnes relations avec les employés, ainsi que de tout brevet ou technologie brevetée, sont quelques exemples de bonne volonté.
Formule et calcul du goodwill
Le processus de calcul de la bonne volonté est en principe assez simple mais peut être assez complexe en pratique. Pour déterminer l'écart d'acquisition, prenez le prix d'achat d'une entreprise et soustrayez la juste valeur marchande des actifs et des passifs identifiables.
Écart d’acquisition = P- (A + L) où: P = Prix d’achat de la société cibleA = = juste valeur marchande de l’actif \ begin {aligné} & \ text {Goodwill} = P - (A + L) \\ & \ textbf {où:} \\ & P = \ text {Prix d'achat de la société cible} \\ & A = \ text {Juste valeur marchande de l'actif} \\ & L = \ text {Juste valeur marchande du passif} \ end {aligné} Goodwill = P− (A + L) où: P = Prix d'achat de l'entreprise cibleA = Juste valeur marchande de l'actif
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Quelle bonne volonté vous dit
La valeur de l’écart d’acquisition découle généralement d’une acquisition, quand un acquéreur achète une entreprise cible. Le montant que la société acquérante paie pour la société cible sur la valeur comptable de la cible représente généralement la valeur de l'écart d'acquisition de la cible. Si la société acquérante paie moins que la valeur comptable de la cible, elle acquiert un écart d'acquisition négatif, ce qui signifie qu'elle l'a achetée à un prix avantageux lors d'une vente de détresse.
L’écart d’acquisition est comptabilisé en tant qu’immobilisation incorporelle au bilan de la société absorbante dans le compte des actifs à long terme. Selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et les Normes internationales d'information financière (IFRS), les sociétés sont tenues d'évaluer la valeur de l'écart d'acquisition dans leurs états financiers au moins une fois par an et de comptabiliser toute perte de valeur. L'écart d'acquisition est considéré comme un actif incorporel (ou non courant) car il ne s'agit pas d'un actif physique comme des bâtiments ou des équipements.
Points clés à retenir
- Calculé en prenant le prix d'achat d'une entreprise et en soustrayant la juste valeur marchande des actifs et des passifs identifiables.
- Les entreprises sont tenues d'évaluer la valeur de l'écart d'acquisition dans leurs états financiers au moins une fois par an et de comptabiliser toute perte de valeur.
- Le goodwill est très différent des autres actifs incorporels, ayant une durée de vie indéfinie, tandis que les autres actifs incorporels ont une durée de vie définie.
Goodwill Calcul Controverses
Les comptables ont des approches concurrentes sur la manière de calculer le goodwill. Une des raisons est que la bonne volonté représente une sorte de solution de contournement pour les comptables. Cela a tendance à être nécessaire car les acquisitions prennent généralement en compte les estimations des flux de trésorerie futurs et d’autres considérations qui n’étaient pas connues au moment de l’acquisition. Bien que cela en soi ne soit peut-être pas un problème important, il le devient quand les comptables cherchent des moyens de comparer les actifs déclarés ou le revenu net entre différentes sociétés alors que certaines de ces entreprises n’ont pas acheté d’autres sociétés et que d’autres en ont.
Dépréciation de la bonne volonté
La dépréciation d'un actif survient lorsque la valeur de marché de l'actif tombe en dessous du coût historique. Cela peut survenir à la suite d'un événement indésirable tel que la baisse des flux de trésorerie, la concurrence accrue ou la dépression économique, entre autres. Les sociétés évaluent si une dépréciation est nécessaire en réalisant un test de dépréciation de l'actif incorporel.
Les deux méthodes couramment utilisées pour tester les pertes de valeur sont l'approche par le revenu et l'approche par le marché. En utilisant la méthode du résultat, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés. Avec l'approche de marché, les actifs et les passifs de sociétés similaires opérant dans le même secteur sont analysés.
Si l'actif net acquis d'une entreprise est inférieur à la valeur comptable ou si elle a surestimé le montant de l'écart d'acquisition, elle doit alors déprécier ou réduire la valeur de l'actif au bilan après avoir déterminé que l'écart d'acquisition a été déprécié. . La perte de valeur correspond à la différence entre la valeur de marché actuelle et le prix d'achat de l'actif incorporel.
La dépréciation entraîne une diminution du compte d’écart d’acquisition au bilan. La charge est également comptabilisée en perte au compte de résultat, ce qui réduit directement le résultat net de l’exercice. À leur tour, le bénéfice par action (EPS) et le cours des actions de la société sont également affectés de manière négative.
Écart d'acquisition et autres actifs incorporels
Le goodwill n’est pas la même chose que les autres actifs incorporels. L’écart d’acquisition est une prime payée sur la juste valeur lors d’une transaction et ne peut être acheté ou vendu de façon indépendante. Dans le même temps, les autres actifs incorporels comprennent des brevets et des licences, et peuvent être achetés ou vendus indépendamment. La bonne volonté a une durée de vie indéfinie, tandis que les autres actifs incorporels ont une durée de vie utile définie.
Limites d'utilisation de la bonne volonté
L’écart d’acquisition est difficile à chiffrer et l’écart d’acquisition peut être négatif lorsqu'un acheteur achète une entreprise à un prix inférieur à sa juste valeur marchande. Cela se produit généralement lorsque la société cible ne peut ou ne veut pas négocier un prix juste pour son acquisition. L’écart d’acquisition négatif apparaît généralement dans les ventes en difficulté et est comptabilisé en résultat au bilan de l’acquéreur.
Étant donné que les composants de l’écart d’acquisition ont des valeurs subjectives, il existe un risque important qu’une entreprise surévalue l’écart d’acquisition lors d’une acquisition. Cette surévaluation serait une mauvaise nouvelle pour les actionnaires de la société absorbante, car ils verraient probablement la valeur de leurs actions chuter si la société devait déprécier ou réduire le goodwill ultérieurement.
Il existe également le risque qu'une entreprise auparavant prospère puisse faire face à une insolvabilité. Lorsque cela se produit, les investisseurs déduisent l’écart d’acquisition de leur détermination des capitaux propres résiduels. La raison en est qu’au moment de l’insolvabilité, l’écart d’acquisition dont jouissait auparavant la société n’avait aucune valeur de revente.
Exemple d'utilisation de la bonne volonté
Si la juste valeur de l'actif de la société ABC moins le passif est de 12 milliards de dollars et qu'une société achète la société ABC pour 15 milliards de dollars, la valeur de la prime résultant de l'acquisition est de 3 milliards de dollars. Ces 3 milliards de dollars seront inscrits au bilan de l'acquéreur à titre d'écart d'acquisition. L'écart d'acquisition est également comptabilisé lorsque le prix d'achat de la société cible est supérieur à la dette prise en charge.
À titre d'exemple concret, considérons la fusion T-Mobile et Sprint annoncée au début de 2018. La transaction était évaluée à 35, 85 milliards de dollars au 31 mars 2018, par dépôt S-4. La juste valeur des actifs est de 78, 34 milliards de dollars et la juste valeur du passif, de 45, 56 milliards de dollars. Ainsi, l’écart d’acquisition lié à l’opération serait comptabilisé à hauteur de 3, 07 milliards de dollars, soit 35, 85 milliards de dollars (78, 34 milliards de dollars, soit 45, 56 milliards de dollars).
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