Déclaration de période de détention / rendement

Quel est le rendement / rendement de la période de détention?

Le rendement de la période de détention correspond au rendement total obtenu de la détention d’un actif ou d’un portefeuille d’actifs sur une période appelée période de détention, généralement exprimée en pourcentage. Le rendement de la période de détention est calculé sur la base des rendements totaux de l'actif ou du portefeuille (revenu plus variations de valeur). Il est particulièrement utile pour comparer les rendements entre des investissements détenus pour différentes périodes.

1:35

Déclaration de période de détention / rendement

La formule de déclaration de période de détention est

Le rapport de période de conservation (HPR) et le rapport annuel de produit annuel annualisé pour les retours sur plusieurs années peuvent être calculés comme suit:

Les rendements calculés pour des périodes de temps régulières telles que des trimestres ou des années peuvent également être convertis en un rapport de période de détention.

Comprendre le retour de la période de détention

Le rendement de la période de détention correspond donc au rendement total obtenu de la détention d’un actif ou d’un portefeuille d’actifs sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage. Le rendement de la période de détention est calculé sur la base des rendements totaux de l'actif ou du portefeuille (revenu plus variations de valeur). Il est particulièrement utile pour comparer les rendements entre des investissements détenus pour différentes périodes.

À compter du lendemain de l'acquisition du titre et jusqu'au jour de sa cession ou de sa vente, la période de détention détermine les incidences fiscales. Par exemple, Sarah a acheté 100 actions le 2 janvier 2016. Lorsqu'elle détermine sa période de détention, elle commence à compter le 3 janvier 2016. Le troisième jour de chaque mois suivant, il s'agit du début d'un nouveau mois, peu importe de combien de jours chaque mois contient.

Si Sarah vendait ses actions le 23 décembre 2016, elle réaliserait un gain en capital ou une perte en capital à court terme parce que sa période de détention est inférieure à un an. Si elle vend ses actions le 3 janvier 2017, elle réalisera un gain ou une perte en capital à long terme parce que sa période de détention est supérieure à un an.

Points clés à retenir

• Le rendement (ou rendement) de la période de détention correspond au rendement total gagné sur un investissement pendant la période de détention.
• Une période de détention correspond à la durée pendant laquelle un investisseur détient un investissement ou à la période entre l'achat et la vente d'un titre.
• Le rendement par période de détention est utile pour effectuer des comparaisons analogues entre les rendements de placements achetés à différentes périodes.

Exemple de rendement / rendement de période de détention

Voici quelques exemples de calcul du rendement de la période de détention:

1. Quel est le HPR pour un investisseur qui a acheté une action il y a un an à 50 $ et reçu un dividende de 5 $ au cours de l'année, si l'action se négocie maintenant à 60 $ ">

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Quel placement a le mieux performé: le fonds commun X, qui a été détenu pendant trois ans et s’est apprécié de 100 $ à 150 $, générant 5 $ de distributions, ou le fonds commun de placement B, qui est passé de 200 $ à 320 $ et a généré 10 $ de distributions sur quatre ans?

HPR pour le fonds X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR pour le fonds B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Remarque: le fonds B affichait le HPR le plus élevé, mais sa durée de conservation était de quatre ans, par opposition aux trois années de détention du fonds X. Comme les périodes sont différentes, il faut calculer le HPR annualisé, comme indiqué ci-dessous.

3. Calcul du HPR annualisé:

HPR annualisé pour le fonds X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

HPR annualisé pour le fonds B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

Ainsi, malgré le faible HPR, le fonds X était l’investissement supérieur.

4. Votre portefeuille d'actions a eu les rendements suivants au cours des quatre trimestres d'une année donnée: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Comment s'est-il comparé à l'indice de référence, qui affichait un rendement total de 12% sur l'année?

HPR pour votre portefeuille d’actions = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Votre portefeuille a donc surperformé l'indice de plus d'un point de pourcentage. (Cependant, le risque du portefeuille doit également être comparé à celui de l'indice pour évaluer si le rendement ajouté a été généré en prenant un risque significativement plus élevé.)

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Définition de la période de détention Une période de détention est la durée pendant laquelle un investisseur détient un investissement ou la période entre l'achat et la vente d'un titre. plus Qu'est-ce qu'un retour en finance? En finance, un rendement est le profit ou la perte découlant d'un investissement ou de l'épargne. Plus de rendement Le rendement est le rendement qu'une entreprise redonne aux investisseurs qui investissent dans une action, une obligation ou un autre titre. plus Comprendre le taux de croissance annuel composé - CAGR Le taux de croissance annuel composé (CAGR) est le taux de rendement requis pour qu'un investissement croisse de son solde initial à son solde final, en supposant que les bénéfices aient été réinvestis. more Rendement annuel Le rendement annuel est le taux de rendement moyen composé d'une action, d'un fonds ou d'un actif par an sur une période donnée. plus Rendement annuel moyen (RAA) Le rendement annuel moyen correspond à la moyenne du rendement d'un fonds ou d'un titre par an sur une base historique. plus de liens partenaires