Loi sur le logement et la reprise économique (HERA)
La loi sur le logement et la reprise économique (HERA) a été créée pour faire face à la crise des prêts hypothécaires à risque de 2008. La loi sur la reconstruction du logement et à l'économie a permis à la Federal Housing Administration (FHA) de garantir jusqu'à 300 milliards de dollars de nouveaux prêts hypothécaires à taux fixe pour 30 ans emprunteurs. Pour participer, les prêteurs étaient tenus de comptabiliser les soldes des emprunts en principal à concurrence de 90% de leur valeur estimative actuelle.
Loi sur le logement et la reprise économique (HERA)
La Loi sur le logement et la reprise économique visait en fin de compte à rétablir la confiance du public en Fannie Mae et Freddie Mac. Il a permis aux États de refinancer des prêts à risque avec des obligations hypothécaires et a créé la Federal Housing Finance Agency (FHFA). Cette nouvelle agence a utilisé sa nouvelle autorité pour placer Fannie Mae et Freddie Mac sous tutelle en 2008.
Sous-titres de la loi sur le logement et la reprise économique
HERA a inclus un certain nombre d'actes de sous-titre dans l'acte principal. Parmi eux se trouvaient:
- Loi de 2008 relative à l’aide au logement : ce sous-titre proposait un crédit d’impôt remboursable pour les acheteurs d’un premier logement, à compter du 9 avril 2008 et avant le 1 er juillet 2009, correspondant à 10% du prix d’achat d’une résidence principale, jusqu’à 7 500 $. Il a également éliminé le crédit pour les contribuables ayant un revenu supérieur à 75 000 $ (150 000 $ pour les déclarations conjointes). Pour les bénéficiaires du crédit d’impôt, un remboursement sur 15 ans était prévu sous forme de versements égaux, assortis d’une surtaxe sur l’impôt annuel des contribuables. Il a également fourni une assistance d'urgence pour le réaménagement de maisons abandonnées et saisies.
- Loi de 2008 sur la modernisation de la FHA: cette loi de sous-titre a augmenté la limite de prêt de la FHA de 95% à 110% du prix médian du logement, atteignant 150% de la limite de prêt conforme à la norme GSE (ou 625 000 $). Elle a également exigé un acompte de 3, 5% sur tout prêt de la FHA et a imposé un moratoire de 12 mois sur la mise en œuvre de primes basées sur les risques par le Département américain du logement et du développement urbain. Il a également interdit les acomptes financés par les vendeurs tout en autorisant la FHA à assurer jusqu'à 300 milliards de dollars de prêts de refinancement à taux fixe d'une durée de 30 ans, représentant jusqu'à 90% du montant estimé pour les emprunteurs en difficulté. Les engagements hypothécaires contractés au plus tard le 1er janvier 2008 étaient couverts par la loi. En outre, la loi obligeait les emprunteurs existants à accepter le produit du prêt assuré comme un paiement intégral pour toutes les dettes préexistantes. La participation des prêteurs à ce programme était volontaire.
- Loi de 2008 sur les licences de crédit hypothécaire: application équitable et sécurisée: cette loi obligeait tous les États à mettre en place un système de permis et d'enregistrement de prêt hypothécaire (ci-après: «MLO») avant le 1er août 2009 (le 1er août 2010 pour les assemblées législatives se tenant tous les deux ans). Les États étaient autorisés à utiliser leurs propres systèmes, soumis à des normes fédérales strictes, ou ils pouvaient participer au système de licence d'hypothèque nationale et au registre.